В среднем по больнице

По итогам ударного сентября прибыль банковской системы снизилась до 459,5 млрд. руб., практически сравнявшись с результатом за 9 месяцев 2016 года (450,8 млрд. руб.) При этом еще месяц назад банки заработали с начала года 832,8 млрд. руб., на 450 млрд. руб. больше прошлогоднего показателя. Логично, что санируемые "Бинбанк" и "Открытие" опубликовали отчетность с существенными убытками³⁾. "Открытие" зафиксировало 255 млрд. руб. убытка, "Бинбанк" - 34 млрд. руб., кроме того, 84 млрд. руб. убытка пришлось на санируемый "Бинбанком" "Ростбанк". Еще около 85 млрд. руб. убытка относится к санируемым банкам, отчетность которых была опубликована впервые за долгое время (см. раздел "Хорошие новости" ниже). В таблице представлены 11 самых прибыльных банков (10 плюс формально прибыльной "Пересвет", который проходит процедуру санации ВБРР), а также 10 самых убыточных. Красным выделены санируемые банки и "Темпбанк", у которого отозвана лицензия.

Наименование банка	Чистая прибыль в 2017 году
	за 9 мес.	за 8 мес.	за сентябрь
10 самых прибыльных банков
СБЕРБАНК РОССИИ	495 841 094	433 436 902	62 404 192
ВТБ	85 101 537	84 090 441	1 011 096
ПЕРЕСВЕТ	63 579 657	63 386 715	192 942
ВТБ 24	60 978 678	52 180 944	8 797 734
ГАЗПРОМБАНК	33 633 396	25 871 688	7 761 708
ЮНИКРЕДИТ БАНК	22 555 399	19 559 391	2 996 008
РАЙФФАЙЗЕНБАНК	18 358 837	16 248 397	2 110 440
ТКС БАНК (ТИНЬКОФФ. КРЕДИТНЫЕ СИСТЕМЫ)	13 287 384	10 700 806	2 586 578
СИТИБАНК	10 265 504	8 851 190	1 414 314
АЛЬФА-БАНК	9 666 830	5 998 474	3 668 356
ХКФ БАНК	8 741 695	7 608 506	1 133 189
10 самых убыточных банков
ТИМЕР БАНК	-3 611 021	-	-3 611 021
ГЕНБАНК	-4 664 225	-4 327 142	- 337 083
ТЕМПБАНК	-7 071 970	- 106 750	-6 965 220
БМ-БАНК	-9 378 318	-5 299 002	-4 079 316
СОВЕТСКИЙ	-9 482 933	-	-9 482 933
РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ	-18 975 324	-3 511 178	-15 464 146
БИНБАНК	-31 986 108	2 162 247	-34 148 355
ТРАСТ	-72 912 449	-	-72 912 449
РОСТ БАНК (КАЗАНСКИЙ)	-82 818 841	1 340 330	-84 159 171
БАНК ФК ОТКРЫТИЕ	-279 360 476	-24 763 310	-254 597 166

От "БОМПа" остался "ПМ" - как дела?

"Промсвязьбанк" и "Московский кредитный банк" также находятся под пристальным вниманием после упоминания их в небезызвестной расслыке летом 2017 года. Что говорит отчетность за сентябрь 2017 г.? ПСБ показал отток средств клиентов с текущих счетов (8%, 24,7 млрд. руб.), однако срочные депозиты, составляющие основу фондирования, были стабильны по физическим лицам и продемонстрировали рост по юридическим (4%, 15,7 млрд. руб.). Отметим, что ПСБ имеет порядка 102 млрд. руб. на корреспондентском счете в санируемом им "Автовазбанке" (тут опубликованная последним отчетность приходится очень кстати), ликвидность которых сомнимнительна (хотя в расчет обязательного норматива Н2 ПСБ их, по нашей оценке, и не включает).

МКБ показал небольшой прирост как срочных, так и текущих средств клиентов (на 4% каждый показатель, +40 млрд .руб. в сумме).

Санация - тигр в разрезе

Небольшое отступление на тему. В прессе периодически появляются комментарии на тему, сможет ли государство вернуть средства, потраченные на санацию проблемных банков. Мы посчитали нужным кратко рассказать, что же приводит к санации банка и какова ее финансовая механика. (Представлена упрощенная трактовка показателей для общего описания механизма без углубления в специфику расчетов).

Основное отличие финансовых компаний, в том числе банков, от компаний прочих секторов - это высокое соотношение заемных и собственных средств (измеряется показателями левериджа или финансового рычага - рассчитывается как активы / капитал). Достаточность капитала - показатель, обратный левериджу (капитал / активы). Банк обычно имеет рычаг около 10 - это означает, что на 1 рубль средств владельцев он привлек еще 9 рублей от клиентов для финансирования активных операций: кредитования, покупки ценных бумаг и так далее. В этом случае достаточность капитала составляет 10%. Высокий леверидж делает деятельность компании более рискованной, так как обесценение лишь 10% активов приведет к полной утрате капитала (цифровой смысл достаточности капитала - обесценение какой части активов, взвешеных с учетом риска, приведет к полной утрате капитала).

Крупные банки активно кредитуют долгосрочные инвестиционные проекты - например, девелоперские. При этом оценка реальной стоимости таких проектов - очень трудоемкая задача, и сильно зависит от заложенных в расчет показателей (темпы продаж, заполняемости, ставка дисконтирования). Очевидно, что банк имеет достаточно возможностей завысить стоимость проекта для того, чтобы оценить его более высоко, создать меньше резервов и получить больше "бумажной" прибыли. На каком-то этапе регулятору становится очевидно, что риски того, что проекты не будут реализованы, и банк не сможет выполнить обязательства перед вкладчиками, слишком высоки, и происходит санация (в случае, если ее стоимость меньше, чем сумма, которую необходимо выплатить через систему страхования вкладов при отзыве лицензии).

После прихода санатора к управлению рискованные активы (в первую очередь инвестиционные кредиты, в том числе выданные связанным с руководством банка сторонам) оцениваются более критично и обычно капитал банка резко уходит в минус. На покрытие минуса санатор предоставляет субординированные займы, в том числе по нерыночным ставкам, которые позволяют зафиксировать "бумажную" прибыль и покрыть недостаток капитала (хорошее описание примера такой переоценки читайте, например, в нашей заметке²⁾ про прибыль ВТБ в 2014 году (кредиты АСВ были выданы на санацию "Банка Москвы").

Идея санации в том, что санатор будет постепенно добиваться возврата средств по этим проблемным активам за счет судебных исков, продажи залогов и т.д. - и после восстановления резерва до суммы реальных потерь выведет капитал в положительную зону. Затем санируемый банк сможет вернуть заемные субординированные средства и будет продан, чтобы компенсировать санатору потери на разнице в процентных ставках (например, если АСВ выделяет кредит под 0,5% годовых, за 5 лет потери составляют порядка 50-75% выделенных средств). Отметим, что это, конечно, длительный процесс и ни одного успешного завершения крупной санации российский банковский сектор еще не знал.

И хорошие новости

В опубликованной отчетности появились несколько банков, которые давным-давно ее не публиковали. В основном это дочение банки крупных нерезидентов (Япония и США - выделены зеленым). Кроме того, опубликована отчетность санируемых "Траста" (санация "Открытием"), "Автовазбанка" (санация "Промсвязьбанком"), банков "Советский" и "Тимер" (санация "Татфондбанком", который сам уже лишился лицензии) и "Экономбанка" (санация "Меткомбанком") - они выделены красным. Особняком стоит ЦМРБанк, через который, по сообщению ряда изданий¹⁾, ведут расчеты российские компании при поставках в ДНР и ЛНР. Всего активы этих банков составляют 853,3 млрд. руб. Полный список:

• ТРАСТ, активы 454,5 млрд. руб.;
• АВТОВАЗБАНК, активы 189,7 млрд. руб.;
• МИДЗУХО КОРПОРЭЙТ БАНК (МОСКВА), активы 48,2 млрд. руб.;
• БАНК ОФ ТОКИО-МИЦУБИСИ ЮФДЖЕЙ (ЕВРАЗИЯ), активы 47,5 млрд. руб.;
• СОВЕТСКИЙ, активы 26,7 млрд. руб.;
• ТИМЕР БАНК, активы 24,4 млрд. руб.;
• ДЖ.П. МОРГАН БАНК ИНТЕРНЕШНЛ, активы 21 млрд. руб.;
• ЦМРБАНК, активы 20,9 млрд. руб.;
• ЭКОНОМБАНК, активы 20,4 млрд. руб.

Планы на следующие выпуски

Далее мы планируем осветить, как повлияла санация "Бинбанка" и "Открытия" на банковский сектор с точки зрения концентрации пассивов. Раздаются мнения, что средние по размерам банки испытывают дополнительное давление на ликвидность, так как вкладчики понимают, что крупные банки будут спасены, а вот средние - не факт. Так ли это? Что говорят цифры? Следите за нашей рассылкой (форма для подписки - справа)! Если вас интересует еще какая-то тема для обзора - напишите, пожалуйста, мы постараемся учесть пожелания.

Ниже приведены ссылки на основные рэнкинги, использованные при составлении этого обзора.

1) - Ведомости - Кто и как зарабатывает на поставках продуктов в ДНР и ЛНР.
2) - Влияние переоценки депозита АСВ на прибыль ВТБ в 2014 году
3) - Рэнкинг российских банков по прибыли или убытку за 9 месяцев 2017 года и за сентябрь 2017 года

Comments:

19

vegas free slots rmmqm (eradaHentPL, 22 December 2018, 06:29:24) #1

online betting sites free vegas casino games | vegas slots | [url=https://mycasinoslots.us.org/#]free blackjack games casino style[/url] [url=https://mycasinoslots.us.org/#]lady luck online casino[/url]

write my paper please fwpn (c3k6h2f6DP, 22 December 2018, 18:39:14) #2

pay for a paper, best online paper writers buy school papers online - [url=https://writepapers.us/]how to write my paper[/url] https://writepapers.us/

professional paper writers qgam (y8l8i2a7DP, 22 December 2018, 19:16:11) #3

finished custom writing paper, paper writing service buy a college paper online - [url=https://writepapers.us/]best paper writing service[/url]

free casino games for fun fvamy (InferogongevaFK, 24 December 2018, 21:47:01) #4

zone online casino slots totally free casino games | play free lucky 777 slots | [url=https://myonlinecasinoslots.us.org/#]gamepoint slots[/url] [url=https://myonlinecasinoslots.us.org/#]cleopatra slots[/url]

cbd oil indiana oczid (steaccustipZG, 24 December 2018, 23:40:37) #5

cbd oil uses cbd | cbd oil distributors | [url=https://americacbdoilstore.com/#]cbd[/url] [url=https://americacbdoilstore.com/#]retail stores selling cbd oil[/url]

free slots 777 buky (h4d2x5s0DP, 25 December 2018, 02:05:57) #6

slots - free online slots konami free slots - [url=https://freeslotsgames.icu/]free slots machines[/url] https://freeslotsgames.icu/

online casino real money nwuzy (steaccustipZG, 25 December 2018, 02:46:05) #7

online casino gambling hyper casinos | free online casino games | [url=https://onlinecasinoslotsgames.us.org/#]free casino games[/url] [url=https://onlinecasinoslotsgames.us.org/#]caesars slots[/url]

write my essay for me aogf (i8j1e8n5DP, 25 December 2018, 04:22:32) #8

academic essay writing services - custom essay company cheapest essay writing services, [url=https://payforessay.us/]essay editor service[/url] https://payforessay.us/

charlottes web cbd oil zpjhd (steaccustipZG, 25 December 2018, 14:59:01) #9

cbd oil wisconsin cbd for dogs | benefits of cbd oil | [url=https://highcbdoildrops.com/#]amazon cbd oil[/url] [url=https://highcbdoildrops.com/#]side effects of cbd oil[/url]

Крем для удаления щетины (CharlesFoegeKS, 8 March 2019, 12:10:59) #10

http://bit.ly/2GGstsq - Крем для удаления щетины Razorless Shaving Новый и необычайно простой способ быстрого удаления нежелательной растительности на лице и теле. Больше не понадобится бритвенный станок, не придётся терпеть дискомфорт, страдать от раздражения кожи, случайных порезов и микротрещин. Всего 3-5 минут и у мужчины гладкая кожа, без малейшего признака растительности. http://shortm.ru/nNKn - Крем для удаления щетины

Anonymous (JeremyPesRN, 8 March 2019, 12:10:59) #11

https://clck.ru/F7nBP - Держатель для смартфона с функцией беспроводной зарядки Уникальный автомобильный держатель для смартфона с беспроводной зарядкой. Устройство надежно крепится в салоне авто благодаря двойной фиксации. Автоматически заряжает смартфон, когда вы в пути.

Anonymous (JeremyPesRN, 9 March 2019, 23:53:40) #12

https://clck.ru/F7nBP - Держатель для смартфона с функцией беспроводной зарядки Уникальный автомобильный держатель для смартфона с беспроводной зарядкой. Устройство надежно крепится в салоне авто благодаря двойной фиксации. Автоматически заряжает смартфон, когда вы в пути.

Набор для выращивания грибов (MichealbeamyOH, 10 March 2019, 02:54:41) #13

http://bit.ly/2GHejqS - Набор для выращивания грибов Грибной Сезон Компактные грибницы для домашнего выращивания грибов. Более 6 килограммов продукта всего с одной коробочки. Элементарная процедура посадки, а также минимум усилий и времени для ухода. Свежие, вкусные, а самое главное натуральные грибы на вашем столе круглый год! 10 видов грибов: белые грибы, вешенки, грузди, лисички, опята, подберезовики, подосиновики, белые трюфели, шампиньоны, шиитаке http://bit.ly/2GHejqS - Набор для выращивания грибов

Anonymous (GeraldRafNP, 10 March 2019, 04:56:27) #14

https://clck.ru/FJuhZ Термобелье Nord City + термоноски в подарок СОГРЕВАЕТ И СОХРАНЯЕТ ТЕПЛО ЕСТЕСТВЕННЫМ ОБРАЗОМ ДО -35 ГРАДУСОВ! http://bit.ly/2EQAgBN Доставка почтой в течение 1-10 рабочих дней. https://clck.ru/FJuhZ Оплата заказов осуществляется по факту получения товара http://bit.ly/2EQAgBN Перед отправкой товар проходит тщательную проверку на предмет брака и дефектов http://c.trktp.ru/szmb СУПЕР-Пластыри для подтяжки лица - Убрать брыли и второй подбородок за пару секунд! http://c.trktp.ru/szmb - Улучшают овал лица http://c.trktp.ru/szmb - Убирают щеки, провисания кожи, морщины http://c.trktp.ru/szmb - Оптимизированы для нанесения макияжа http://c.trktp.ru/szmb - Подходят для любого типа кожи http://c.trktp.ru/szmb

Anonymous (JeremyPesRN, 11 March 2019, 03:33:15) #15

https://clck.ru/F7nBP - Держатель для смартфона с функцией беспроводной зарядки Уникальный автомобильный держатель для смартфона с беспроводной зарядкой. Устройство надежно крепится в салоне авто благодаря двойной фиксации. Автоматически заряжает смартфон, когда вы в пути.

Anonymous (GeraldRafNP, 12 March 2019, 06:11:54) #16

https://clck.ru/FJuhZ Термобелье Nord City + термоноски в подарок СОГРЕВАЕТ И СОХРАНЯЕТ ТЕПЛО ЕСТЕСТВЕННЫМ ОБРАЗОМ ДО -35 ГРАДУСОВ! https://clck.ru/FJuhZ Доставка почтой в течение 1-10 рабочих дней. http://bit.ly/2EQAgBN Оплата заказов осуществляется по факту получения товара http://bit.ly/2EQAgBN Перед отправкой товар проходит тщательную проверку на предмет брака и дефектов http://c.trktp.ru/szmb СУПЕР-Пластыри для подтяжки лица - Убрать брыли и второй подбородок за пару секунд! http://c.trktp.ru/szmb - Улучшают овал лица http://c.trktp.ru/szmb - Убирают щеки, провисания кожи, морщины http://c.trktp.ru/szmb - Оптимизированы для нанесения макияжа http://c.trktp.ru/szmb - Подходят для любого типа кожи http://c.trktp.ru/szmb

Anonymous (JeremyPesRN, 12 March 2019, 18:43:05) #17

https://clck.ru/F7nBP - Держатель для смартфона с функцией беспроводной зарядки Уникальный автомобильный держатель для смартфона с беспроводной зарядкой. Устройство надежно крепится в салоне авто благодаря двойной фиксации. Автоматически заряжает смартфон, когда вы в пути.

Заказ дешевых номеров и отелей (GeraldRafNP, 3 April 2019, 11:17:46) #18

http://bit.ly/2I11UxX - Заказ дешевых номеров и отелей http://bit.ly/2FLpe1b - Бронирование отелей и гостиниц со скидкой до 60% http://bit.ly/2UnrYtL - Авиабилеты по низким ценам http://bit.ly/2FLp89P - Дешевые авиабилеты от крупнейших авиакомпаний и агентств

Buy Cialis Generic Percent of people with Cialis side effects? (Cialis CouponAZ, 21 April 2019, 03:15:56) #19

Read reviews on online sites outside us for Cialis Coupon without prescription. Coupon for Cialis Medication Cialis Coupon price. Coupon for Cialis online non prescription sites reviews. Coupon for Cialis How to order Cialis Coupon generic.

Add comment

Your name:

Your e-mail:

Comment topic:

^*