В среднем по больнице

По итогам ударного сентября прибыль банковской системы снизилась до 459,5 млрд. руб., практически сравнявшись с результатом за 9 месяцев 2016 года (450,8 млрд. руб.) При этом еще месяц назад банки заработали с начала года 832,8 млрд. руб., на 450 млрд. руб. больше прошлогоднего показателя. Логично, что санируемые "Бинбанк" и "Открытие" опубликовали отчетность с существенными убытками³⁾. "Открытие" зафиксировало 255 млрд. руб. убытка, "Бинбанк" - 34 млрд. руб., кроме того, 84 млрд. руб. убытка пришлось на санируемый "Бинбанком" "Ростбанк". Еще около 85 млрд. руб. убытка относится к санируемым банкам, отчетность которых была опубликована впервые за долгое время (см. раздел "Хорошие новости" ниже). В таблице представлены 11 самых прибыльных банков (10 плюс формально прибыльной "Пересвет", который проходит процедуру санации ВБРР), а также 10 самых убыточных. Красным выделены санируемые банки и "Темпбанк", у которого отозвана лицензия.

Наименование банка	Чистая прибыль в 2017 году
	за 9 мес.	за 8 мес.	за сентябрь
10 самых прибыльных банков
СБЕРБАНК РОССИИ	495 841 094	433 436 902	62 404 192
ВТБ	85 101 537	84 090 441	1 011 096
ПЕРЕСВЕТ	63 579 657	63 386 715	192 942
ВТБ 24	60 978 678	52 180 944	8 797 734
ГАЗПРОМБАНК	33 633 396	25 871 688	7 761 708
ЮНИКРЕДИТ БАНК	22 555 399	19 559 391	2 996 008
РАЙФФАЙЗЕНБАНК	18 358 837	16 248 397	2 110 440
ТКС БАНК (ТИНЬКОФФ. КРЕДИТНЫЕ СИСТЕМЫ)	13 287 384	10 700 806	2 586 578
СИТИБАНК	10 265 504	8 851 190	1 414 314
АЛЬФА-БАНК	9 666 830	5 998 474	3 668 356
ХКФ БАНК	8 741 695	7 608 506	1 133 189
10 самых убыточных банков
ТИМЕР БАНК	-3 611 021	-	-3 611 021
ГЕНБАНК	-4 664 225	-4 327 142	- 337 083
ТЕМПБАНК	-7 071 970	- 106 750	-6 965 220
БМ-БАНК	-9 378 318	-5 299 002	-4 079 316
СОВЕТСКИЙ	-9 482 933	-	-9 482 933
РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ	-18 975 324	-3 511 178	-15 464 146
БИНБАНК	-31 986 108	2 162 247	-34 148 355
ТРАСТ	-72 912 449	-	-72 912 449
РОСТ БАНК (КАЗАНСКИЙ)	-82 818 841	1 340 330	-84 159 171
БАНК ФК ОТКРЫТИЕ	-279 360 476	-24 763 310	-254 597 166

От "БОМПа" остался "ПМ" - как дела?

"Промсвязьбанк" и "Московский кредитный банк" также находятся под пристальным вниманием после упоминания их в небезызвестной расслыке летом 2017 года. Что говорит отчетность за сентябрь 2017 г.? ПСБ показал отток средств клиентов с текущих счетов (8%, 24,7 млрд. руб.), однако срочные депозиты, составляющие основу фондирования, были стабильны по физическим лицам и продемонстрировали рост по юридическим (4%, 15,7 млрд. руб.). Отметим, что ПСБ имеет порядка 102 млрд. руб. на корреспондентском счете в санируемом им "Автовазбанке" (тут опубликованная последним отчетность приходится очень кстати), ликвидность которых сомнимнительна (хотя в расчет обязательного норматива Н2 ПСБ их, по нашей оценке, и не включает).

МКБ показал небольшой прирост как срочных, так и текущих средств клиентов (на 4% каждый показатель, +40 млрд .руб. в сумме).

Санация - тигр в разрезе

Небольшое отступление на тему. В прессе периодически появляются комментарии на тему, сможет ли государство вернуть средства, потраченные на санацию проблемных банков. Мы посчитали нужным кратко рассказать, что же приводит к санации банка и какова ее финансовая механика. (Представлена упрощенная трактовка показателей для общего описания механизма без углубления в специфику расчетов).

Основное отличие финансовых компаний, в том числе банков, от компаний прочих секторов - это высокое соотношение заемных и собственных средств (измеряется показателями левериджа или финансового рычага - рассчитывается как активы / капитал). Достаточность капитала - показатель, обратный левериджу (капитал / активы). Банк обычно имеет рычаг около 10 - это означает, что на 1 рубль средств владельцев он привлек еще 9 рублей от клиентов для финансирования активных операций: кредитования, покупки ценных бумаг и так далее. В этом случае достаточность капитала составляет 10%. Высокий леверидж делает деятельность компании более рискованной, так как обесценение лишь 10% активов приведет к полной утрате капитала (цифровой смысл достаточности капитала - обесценение какой части активов, взвешеных с учетом риска, приведет к полной утрате капитала).

Крупные банки активно кредитуют долгосрочные инвестиционные проекты - например, девелоперские. При этом оценка реальной стоимости таких проектов - очень трудоемкая задача, и сильно зависит от заложенных в расчет показателей (темпы продаж, заполняемости, ставка дисконтирования). Очевидно, что банк имеет достаточно возможностей завысить стоимость проекта для того, чтобы оценить его более высоко, создать меньше резервов и получить больше "бумажной" прибыли. На каком-то этапе регулятору становится очевидно, что риски того, что проекты не будут реализованы, и банк не сможет выполнить обязательства перед вкладчиками, слишком высоки, и происходит санация (в случае, если ее стоимость меньше, чем сумма, которую необходимо выплатить через систему страхования вкладов при отзыве лицензии).

После прихода санатора к управлению рискованные активы (в первую очередь инвестиционные кредиты, в том числе выданные связанным с руководством банка сторонам) оцениваются более критично и обычно капитал банка резко уходит в минус. На покрытие минуса санатор предоставляет субординированные займы, в том числе по нерыночным ставкам, которые позволяют зафиксировать "бумажную" прибыль и покрыть недостаток капитала (хорошее описание примера такой переоценки читайте, например, в нашей заметке²⁾ про прибыль ВТБ в 2014 году (кредиты АСВ были выданы на санацию "Банка Москвы").

Идея санации в том, что санатор будет постепенно добиваться возврата средств по этим проблемным активам за счет судебных исков, продажи залогов и т.д. - и после восстановления резерва до суммы реальных потерь выведет капитал в положительную зону. Затем санируемый банк сможет вернуть заемные субординированные средства и будет продан, чтобы компенсировать санатору потери на разнице в процентных ставках (например, если АСВ выделяет кредит под 0,5% годовых, за 5 лет потери составляют порядка 50-75% выделенных средств). Отметим, что это, конечно, длительный процесс и ни одного успешного завершения крупной санации российский банковский сектор еще не знал.

И хорошие новости

В опубликованной отчетности появились несколько банков, которые давным-давно ее не публиковали. В основном это дочение банки крупных нерезидентов (Япония и США - выделены зеленым). Кроме того, опубликована отчетность санируемых "Траста" (санация "Открытием"), "Автовазбанка" (санация "Промсвязьбанком"), банков "Советский" и "Тимер" (санация "Татфондбанком", который сам уже лишился лицензии) и "Экономбанка" (санация "Меткомбанком") - они выделены красным. Особняком стоит ЦМРБанк, через который, по сообщению ряда изданий¹⁾, ведут расчеты российские компании при поставках в ДНР и ЛНР. Всего активы этих банков составляют 853,3 млрд. руб. Полный список:

• ТРАСТ, активы 454,5 млрд. руб.;
• АВТОВАЗБАНК, активы 189,7 млрд. руб.;
• МИДЗУХО КОРПОРЭЙТ БАНК (МОСКВА), активы 48,2 млрд. руб.;
• БАНК ОФ ТОКИО-МИЦУБИСИ ЮФДЖЕЙ (ЕВРАЗИЯ), активы 47,5 млрд. руб.;
• СОВЕТСКИЙ, активы 26,7 млрд. руб.;
• ТИМЕР БАНК, активы 24,4 млрд. руб.;
• ДЖ.П. МОРГАН БАНК ИНТЕРНЕШНЛ, активы 21 млрд. руб.;
• ЦМРБАНК, активы 20,9 млрд. руб.;
• ЭКОНОМБАНК, активы 20,4 млрд. руб.

Планы на следующие выпуски

Далее мы планируем осветить, как повлияла санация "Бинбанка" и "Открытия" на банковский сектор с точки зрения концентрации пассивов. Раздаются мнения, что средние по размерам банки испытывают дополнительное давление на ликвидность, так как вкладчики понимают, что крупные банки будут спасены, а вот средние - не факт. Так ли это? Что говорят цифры? Следите за нашей рассылкой (форма для подписки - справа)! Если вас интересует еще какая-то тема для обзора - напишите, пожалуйста, мы постараемся учесть пожелания.

Ниже приведены ссылки на основные рэнкинги, использованные при составлении этого обзора.

1) - Ведомости - Кто и как зарабатывает на поставках продуктов в ДНР и ЛНР.
2) - Влияние переоценки депозита АСВ на прибыль ВТБ в 2014 году
3) - Рэнкинг российских банков по прибыли или убытку за 9 месяцев 2017 года и за сентябрь 2017 года

Comments:

35

apartamentodob(17 November 2017, 15:36:58) #1

На мой взгляд, это актуально, буду принимать участие в обсуждении. Вместе мы сможем прийти к правильному ответу. ----- Салоники греция фото | http://apartamento.agency/

darf66zer(18 November 2017, 00:53:50) #2

1 часть намнога лутше и смешней:) ----- [url=http://rf66.ru/teploventilyatory/volcano-new/volcano-mini-new-ac.html]volcano vr new ac[/url] | http://rf66.ru/

buduemdimphync(18 November 2017, 01:11:56) #3

Жаль, что сейчас не могу высказаться - нет свободного времени. Но освобожусь - обязательно напишу что я думаю. ----- [url=http://buduemdim.com.ua/category/mebli-dlya-domu/]дом мебели каталог[/url] | http://buduemdim.com.ua/

asjustbaige(20 November 2017, 13:29:13) #4

Фраза удалена ----- спорт новости com | https://asjust.ru/

cod34nug(20 November 2017, 13:39:04) #5

Я конечно, прошу прощения, но это мне совершенно не подходит. Кто еще, что может подсказать? ---- официальное такси волгограда | http://cod34.ru/

cod52ced(20 November 2017, 14:02:19) #6

Мне кажется это очень хорошая идея. Полностью с Вами соглашусь. ----- нижний новгород гостиницы в центре | http://cod52.ru/

cod36ges(20 November 2017, 14:11:10) #7

Ваша идея просто отличная ----- такси онлайн воронеж | http://cod36.ru/

cod61Pex(20 November 2017, 14:19:06) #8

Извиняюсь, но это совершенно другое. Кто еще, что может подсказать? ----- мебель ростов на дону официальный сайт каталов | http://cod61.ru/

Ведущий телеграм канал по заработку на криптовалюте (Tarakash, 26 November 2017, 13:39:54) #9

У тебя осталось 3 дня чтобы вступить в этот канал канал https://t.me/whalesasian Через 3 дня канал полностью будет закрытым, получить доступ туда будет невозможно ? Всем самые свежие новости из мира криптовалют ? Тех анализ криптовалют ? Бесплатные инвестиционные рекомендации ? Бонусы Если интересуешься как же на этой теме заработать кэш Переходи прямо сейчас https://t.me/whalesasian

readanybookves(5 December 2017, 14:43:37) #10

Бесподобная тема, мне очень интересно :) _________ best Vampire books | https://www.readanybook.com/

opt-flowersGycle(5 December 2017, 14:55:13) #11

Вы не правы. Могу это доказать. Пишите мне в PM, обсудим. ------- купить тюльпаны к 8 марта | http://opt-flowers.ru/

hi-tech-newsfrauh(5 December 2017, 15:08:56) #12

Согласен, очень хорошая информация ----------- Coverage includes hardware | http://hi-tech-news.com/

ww2awardsFen(5 December 2017, 15:19:18) #13

Не в этом суть. -------- https://ww2awards.info/m/sssr/orden_lenina/6.html | https://ww2awards.info/

master-climatval(5 December 2017, 15:35:24) #14

Вы абсолютно правы. В этом что-то есть и идея отличная, поддерживаю. -------- купить кондиционер киев недорого | http://master-climat.com.ua/

yamodenFet(5 December 2017, 16:01:30) #15

Вы очень талантливый человек -------- Лыжные костюмы женские | http://yamoden.ru

seyfyhak(7 December 2017, 02:26:10) #16

Очень люблю! -------- взломостойкий сейф | http://seyfy.com.ua/

expertblogDIB(7 December 2017, 02:48:54) #17

Эта информация не верна ------- сhocolate slim купить для похудения | http://expertblog.info/

otzyvy-vrachejerazy(7 December 2017, 02:56:21) #18

Весьма полезная фраза -------- на этом сайте | http://otzyvy-vrachej.com/

кредит онлайн(16 February 2018, 09:17:56) #19

Срочно нужны деньги? - http://bit.ly/2oQUzUu Выдача кредита онлайн на карту за 20 минут. Заказать кредит здесь: [url=http://bit.ly/2pJ9LnO]Alfa bank[/url] *money**

микрокредитование(18 February 2018, 09:22:54) #20

Требуются деньги на короткий срок? - http://bit.ly/2pJ9LnO Выдача займа онлайн на карту через 30 мин. Получить здесь: [url=http://bit.ly/2pJ9LnO]под залог[/url] *money**

кредит наличными(24 February 2018, 22:12:55) #21

Срочно нужны деньги? - http://bit.ly/2pJ9LnO Выдача в день сделки займа онлайн на карту через 20 минут. Смотрите здесь: [url=http://bit.ly/2oQUzUu]быстрый кредит[/url] *money**

наличный кредит (2 March 2018, 14:19:10) #22

Проблемы на финансовом рынке? [url=http://bit.ly/2Gsf6cc]займы онлайн на карту[/url] Выдача займа онлайн на карту за 30 минут. Получить здесь: http://bit.ly/2nhHCFt _z*

кредит под ипотеку(8 March 2018, 00:10:10) #23

У Вас финансовые проблемы? - http://bit.ly/2pJ9LnO Получение кредита онлайн на карту за 25 мин. Получить здесь: [url=http://bit.ly/2CqMXQW]Автокредитование[/url] *money**

кредит без первоначального взноса(12 March 2018, 02:53:20) #24

Проблемы на финансовом рынке? - http://bit.ly/2CqMXQW Выдача в день сделки займа онлайн на карту за 25 минут. Смотрите здесь: [url=http://bit.ly/2CqMXQW]Райффайзен Банк[/url] *money**

займ на карту (12 March 2018, 06:51:57) #25

Возникли финансовые трудности? [url=http://bit.ly/2nhHCFt]где взять деньги[/url] Выдача в день сделки займа онлайн на карту за 20 мин. Перейти здесь: http://bit.ly/2DFepKD _z*

заявка на кредит(12 March 2018, 12:45:48) #26

Проблемы на финансовом рынке? - http://bit.ly/2oQUzUu Получение кредита онлайн на карту через 15 минут. Перейти здесь: [url=http://bit.ly/2oQUzUu]кредитный займ[/url] *money**

кредит деньги (12 March 2018, 14:23:37) #27

Проблемы на финансовом рынке? [url=http://bit.ly/2BySUt6]наличный кредит[/url] Выдача в день сделки кредита онлайн на карту за 30 мин. Получить здесь: http://bit.ly/2GrfbwL _z*

микрофинансирование(12 March 2018, 16:21:18) #28

Возникли финансовые трудности? - http://bit.ly/2CqMXQW Выдача в день сделки займа онлайн на карту за 25 мин. Смотрите здесь: [url=http://bit.ly/2pJ9LnO]Сравнение предложений[/url] *money**

деньги долг (12 March 2018, 18:14:04) #29

Срочно нужны деньги? [url=http://bit.ly/2Gsf6cc]взять деньги в долг у частного лица[/url] Выдача кредита онлайн на карту за 15 минут. Получить здесь: http://bit.ly/2DTmAX2 _z*

проценты по кредиту(13 March 2018, 16:09:40) #30

Проблемы на финансовом рынке? - http://bit.ly/2oQUzUu Выдача в день сделки кредита онлайн на карту за 15 мин. Перейти здесь: [url=http://bit.ly/2CqMXQW]займ личный[/url] *money**

деньги в долг на карту (13 March 2018, 18:18:04) #31

Проблемы на финансовом рынке? [url=http://bit.ly/2rKcT8q]деньги в долг без карты[/url] Выдача займа онлайн на карту через 30 мин. Заказать здесь: http://bit.ly/2DFvjcc _z*

кредит на покупку(13 March 2018, 20:24:41) #32

Возникли финансовые трудности? - http://bit.ly/2CqMXQW Выдача в день сделки кредита онлайн на карту за 15 мин. Заказать здесь: [url=http://bit.ly/2pJ9LnO]займ личный[/url] *money**

kamagra oral jelly wirkungszeit cog(31 March 2018, 05:10:29) #33

kamagra jelly use [url=http://kamagradxt.com/]kamagra shop erfahrung[/url] india kamagra 100mg chewable tablets kamagra 100mg kamagra 100mg tablets for sale http://kamagradxt.com/ kamagra gold 100mg reviews

заказать продвижение сайта(11 April 2018, 13:34:07) #34

заказать продвижение сайта красноярск логин в скайпе SEO PRO1

DwightSleby(12 April 2018, 01:11:49) #35

заказать продвижение сайта торрент логин в скайпе SEO PRO1

Add comment

Your name:

Your e-mail:

Comment topic:

^*