Группа ВТБ за 2014 год смогла избежать убытка во многом за счет строки «Government grant from Deposit Insurance Agency» на сумму 99,2 млрд. руб. в отчете о прибылях или убытках (для сравнения – вся прибыль банка за 2013 год равнялась 100,5 млрд. руб.) Разберемся, что же имелось в виду?
В консолидированной отчетности Группы ВТБ (далее – «ВТБ», включая «Банк Москвы») в отчете о прибылях и убытках(1) напротив этой строки стоит ссылка на примечание 23. В нем указано, что в декабре 2014 года депозит АСВ, полученный в рамках финансового оздоровления «Банка Москвы» был пролонгирован на 5 лет (до сентября 2026 года по той же ставке 0,51% годовых)(1a). Это является изменение существенных условий договора согласно требованиям Стандарта МСФО №9(2), п. 3.3.2, такое изменение должно быть связано с повторным признанием обязательства по депозиту. Пролонгированный депозит был оценен ВТБ по справедливой стоимости – то есть сумма денежных потоков, которые ВТБ должен выплатить по этому депозиту, была дисконтирована по рыночной ставке (14,06%), и стала существенно меньше, чем реальная величина обязательства (банк и ранее оценивал этот депозит по справедливой стоимости, так что разница просто увеличилась).
Действительно, имея обязательство вернуть 176,9 млрд. руб. (стоимость депозита 166,9млрд. руб. + проценты, которые накопятся до 2026 года), можно вложить 67,7 млрд. руб. под 14,06% - и к сентябрю 2026 иметь 176,9 млрд. руб. на погашение депозита. Депозит будет переоцениваться по справедливой стоимости (см. п. 4.2.1а IFRS 9 – постепенно она будет приближаться к сумме обязательств ВТБ) и в отчетности ВТБ будет отражаться убыток от его переоценки. В случае досрочного погашения депозита или его части, ВТБ также отразит в отчетности убыток(1c).
Таким образом, эта переоценка отражает величину упущенной выгоды АСВ от предоставления кредита на спасение Банка Москвы и является выражением меры государственной поддержки банка.
(1) Отчетность Группы ВТБ за 2014 год -
http://www.vtb.ru/upload/iblock/f9a/VTB%20Financials_YE_2014.pdf
(1a) In September 2011, “Bank of Moscow”, OJSC received a RUR 294.8 billion deposit from the related party DIA at 0.51% p.a. maturing in 10 years under the plan of support (the “Plan”) of “Bank of Moscow”, OJSC approved by the CBR and the DIA. During the fourth quarter 2014, the DIA agreed to the deposit extension due to adverse effects of the current political and macro-economic environment on “Bank of Moscow”, OJSC and its clients, which in turn influenced the execution of the Plan. In December 2014, the CBR and the DIA approved the extension of the deposit until September 2026 at 0.51% p.a.
(1b) The Group accounted for this extension as de-recognition of the previously existing deposit with the carrying amount of RUR 166.9 billion and the recognition of the new deposit at its estimated fair value of RUR 67.7 billion in accordance with financial instrument modification accounting rules. The Group estimated the fair value using deemed market rate of 14.06% determined based on market information for government debt instruments of similar maturity, including yields on OFZ, modified, as appropriate, to account for the estimated credit spread the Group. The Group recognized the difference in the amount of RUR 99.2 billion between the carrying amount of the previously existing deposit and the estimated fair value of the new deposit as a gain in its consolidated income statement in accordance with the government grant accounting rules...
(1c) Under the terms of the deposit agreement, if certain reference distressed assets perform better than originally anticipated, the Group is required to repay a corresponding part of the deposit. For the year ended 31 December 2014, the Group recognized losses from early repayment of deposit in the amount of RUR 1.1 billion (for the year ended 31 December 2013: RUR 3.7 billion) included in Gains net of losses / (losses net of gains) arising from extinguishment of liability in the accompanying consolidated income statement.
(2) IFRS 9, “Финансовые инструменты” -
http://kuap.ru/docs/ifrs/2013/ru/ifrs9.pdf
IFRS 9, p. 3.3.2 –
Обмен между существующими заемщиком и кредитором долговыми инструментами, условия которых существенно различаются, должен отражаться в учете как погашение первоначального финансового обязательства и признание нового финансового обязательства. Аналогичным образом, значительное изменение условий существующего финансового обязательства или его части (независимо от того, связано это изменение с финансовыми трудностями должника или нет) следует учитывать как погашение первоначального финансового обязательства и признание нового финансового обязательства.