Московский Кредитный Банк (1978) Перейти к отчетности банка

«36,6» попросила у дистрибьюторов простить до половины долга
25.05.2016
Группа компаний «36,6» предложила своим поставщикам — крупнейшим российским дистрибьюторам, которым она должна более 3 млрд руб., — дисконтировать ее долг перед ними на 30–50%. Пока идут переговоры, поставки остановлены

Просят скидку

«Просят скидку до 30% от суммы долга, — рассказывает РБК гендиректор ЦВ «Протек» Дмитрий Погребинский. — А за что мы им должны давать такую скидку? За то, что они такие большие? Так мы лучше будем работать с мелкими игроками, которые платят».

По его словам, совокупный долг группы «36,6» (аптеки под брендами «36,6», «А5», «Горздрав», A.V.E) перед «Протеком» на данный момент составляет 1,4 млрд руб. Дистрибьютор работал с «36,6» не по предоплате, а с 90-дневной отсрочкой платежа, поэтому накопилась такая сумма, объясняет Погребинский. С 17 декабря перестала платить A.V.E, деньги от «А5» поступают, но в очень маленьких объемах, — по договору о безакцептном списании, говорит он.

Общий финансовый долг «36,6» на конец 2015 года составил 13,2 млрд руб., следует из отчетности ретейлера, годом ранее этот показатель равнялся 10,9 млрд руб.
.....
Подробнее на РБК:
http://www.rbc.ru/business/25/05/2016/5 ... 4934fbafcb

Статья опубликована в № 4105 от 29.06.2016 под заголовком: МКБ подставил плечо акционерам
Акционеры МКБ к концу I квартала 2016 года получили в банке кредитов больше, чем вложили в его капитал во время IPO
Риски Fitch оценивает в 47 млрд рублей
29.06.1600:03Ведомости
Fitch подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента Московского кредитного банка (МКБ) на уровне ВВ с «негативным» прогнозом. Агентство указывает, что банк на конец I квартала 2016 г. имеет кредитные риски по новым институциональным акционерам через кредитный портфель, сделки обратного репо, облигации и межбанковские размещения на 47 млрд руб. (51% от основного капитала по методологии Fitch, в III квартале 2015 г. – 35 млрд руб.). Пресс-служба МКБ эту цифру не подтвердила.
Во втором полугодии 2015 г. МКБ привлек капитал в размере 30 млрд руб. от нескольких инвесторов посредством двух публичных размещений, напоминает Fitch. Среди новых акционеров – структуры «Росгосстраха» (1,9%), ICT Holding Александра Несиса (2,3%) и структуры ИК «Регион» (6,9%), УК «Регионфинансресурс» (8,6%).
Сколько именно кредитов приходится на каждого из них, ни Fitch, ни банк не раскрывают. По итогам III квартала 2015 г. Fitch посчитало, что связанные с владельцем банка Романом Авдеевым (56,8%) компании привлекли от МКБ 16,2 млрд руб. кредитов, следует из более ранних данных обзора Fitch (см. таблицу). Авдеев от комментариев отказался.
«Инвестиции в акции МКБ были осуществлены ICT Holding (Несис контролирует 50%) <...> денежным источником являлись дивиденды и средства от продажи непрофильных активов», – указал член совета директоров ICT Holding Константин Янаков. МКБ кредитует компании, входящие в группу Объединенной вагонной компании (управляется холдингом), признает он. По его словам, банк финансирует парк инновационных вагонов.
Пресс-служба «Росгосстраха» заявила, что не привлекала в МКБ «кредитные средства», не уточняя, проводила ли компания или связанные с нею стороны сделки репо с МКБ. Комментарии «Региона» получить не удалось.
Хотя кредитное качество этих рисков в большинстве случаев в значительной мере является приемлемым, есть некоторые риски в отношении качества нового капитала, пишут аналитики Fitch. «Мы не видим взаимосвязи между кредитным риском и капиталом – ни в части сделок со связанными лицами, ни в части других сделок», – говорит предправления МКБ Владимир Чубарь. По его словам, рынок сжимается, хороших клиентов мало, а в их числе и акционеры, с которыми банк работает много лет на рыночных условиях, – ставка по рублевым кредитам для них, как правило, не ниже 14%. «В связи с введением норматива Н25 (ограничивает кредитование связанных сторон. – «Ведомости») мы также не видим рисков. Все сделки с крупными акционерами контролирует наблюдательный совет», – уверяет Чубарь.
Риски кредитования связанных сторон в основном проявляются в том, что в случае дефолта инструментарий по взысканию может быть ограничен, объясняет аналитик Moody’s Елена Редько. В то же время наложение взыскания на заложенные по операциям репо ценным бумагам происходит автоматически через биржу, указывает она, именно поэтому риски по этим операциям ниже, чем у классического кредитования.
http://www.vedomosti.ru/finance/article ... 647178-mkb

Статья опубликована в № 4111 от 07.07.2016 под заголовком: Цифры. Тенденции. События
Цифры. Тенденции. События
06.07.16
Работники Ярославского НПЗ в простое
Работники одного из старейших нефтеперерабатывающих заводов России – Ярославского НПЗ им. Менделеева (ЯНПЗ) – отправлены в простой, хотя речи о сокращении штата не идет, сообщил председатель правительства Ярославской области Александр Князьков. Часть работников, обслуживающих основное оборудование, переведены на 2/3 ставки. Как уточнили представители завода, простой продлится с 1 по 31 июля. По словам председателя облправительства, новый собственник ЯНПЗ – Московский кредитный банк – заинтересован в возобновлении производства, на заводе идут ремонтно-восстановительные работы. По оценке Князькова, завод сможет начать выпуск продукции примерно через три месяца. В апреле 2016 г. Арбитражный суд Ярославской области ввел процедуру наблюдения на ЯНПЗ, признав обоснованным заявление компании о собственном банкротстве. Интерфакс
http://www.vedomosti.ru/newspaper/artic ... i-sobitiya

МКБ готовит допэмиссию
Банки
19.07.2016, 00:18
Совет директоров Московского кредитного банка (МКБ) 21 июля рассмотрит вопрос о проведении допэмиссии и определит цену размещения дополнительных обыкновенных именных бездокументарных акций банка. В ходе предыдущего SPO было размещено 4,5 млрд акций по 3,67 руб. за бумагу.
http://www.kommersant.ru/doc/3042104

"Московский кредитный банк" предоставил кредит "Промышленно-металлургическому холдингу" в размере 100 млн долларов
Москва, 20 июля. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/
"Московский кредитный банк" открыл возобновляемую кредитную линию "Промышленно-металлургическому холдингу" в размере 100 млн долларов сроком на 18 месяцев. Об этом говорится в сообщении банка.
Заемщиком по кредиту выступает ПАО "Тулачермет", поручителями являются ПАО "Кокс" и ОАО "Комбинат КМАруда". Цель кредита – пополнение оборотных средств.
http://mfd.ru/news/view/?id=2101171

Статья опубликована в № 4133 от 08.08.2016 под заголовком: Вкратце
Вкратце
07 августа 22:33
«Ростелеком» привлечет кредитную линию МКБ на 10 млрд руб.

«Ростелеком» планирует привлечь кредитную линию с лимитом 10 млрд руб. и сроком на три года от Московского кредитного банка. Кредит привлекается на финансирование текущей деятельности, в том числе рефинансирование существующих обязательств «Ростелекома». Процентная ставка определяется как сумма ключевой ставки ЦБ (10,5%) и маржи, размер последней будет определен по итогам проведения закупки. Совокупный долг «Ростелекома» на конец марта 2016 г. составлял 186,5 млрд руб., он почти полностью номинирован в рублях. Чистый долг равен 176,5 млрд руб., соотношение чистый долг / OIBDA – 1,7. В 2016 г. компании предстоит погасить 32,2 млрд руб. долга. Интерфакс
http://www.vedomosti.ru/newspaper/artic ... 2-vkrattse

Билет на высокодоходный рынок: зачем МКБ купил банк из седьмой сотни
08.08.2016
Московский кредитный банк (МКБ) купил небольшой СКС Банк, чтобы создать на его базе инвестиционный бизнес. Выйти в новый сегмент кредитная организация планирует за счет активной работы на рынке облигаций

8 августа Московский кредитный банк (МКБ) (11-е место, по данным «Банки.ру») объявил о завершении сделки по приобретению банка «Сберегательно-кредитный сервис» (СКС Банк, 622-е место) для развития на его платформе инвестиционного банкинга. Банк был приобретен у группы инвесторов, включая банкира Игоря Кима.

«Мы планируем начать с организации размещений облигационных выпусков в 2016 году, — сказал РБК председатель правления банка Владимир Чубарь. — Будем работать как с крупными корпоративными клиентами банка, так и с внешними клиентами. Окончательно выйти на рынок планируем в первой половине 2017 года». Как уточнили в пресс-службе банка, сейчас в качестве главы нового направления рассматриваются как кандидаты из МКБ, так и новые менеджеры.

Запуск инвестиционного банка — достаточно длительный процесс, только один год уходит на настройку операционных процессов и IT-платформы, говорит глава департамента финансовых рынков Промсвязьбанка Дмитрий Иванов. Однако, по его мнению, главный вызов — это поиск клиентов после запуска услуг инвестиционного банка. Иванов напоминает, что практически все крупные частные банки пытались запустить инвестиционный банк, однако в полноценном виде это удалось сделать немногим.

По словам старшего портфельного управляющего УК «Капитал» Андрея Вальехо-Романа, развитие полноценного инвестиционного бизнеса требует больших финансовых затрат, что под силу зачастую лишь крупнейшим банкам.

Заместитель председателя правления, глава корпоративно-инвестиционного блока Совкомбанка Михаил Автухов добавляет, что создание инвестбизнеса — довольно сложная и амбициозная задача, потому что конкуренция на рынке сейчас очень жесткая, а маржинальность низкая. Между тем доходы от инвестбизнеса у банков в последнее время растут. Так, согласно обзору Reuters, в первом полугодии 2016 года инвестбанки в России заработали на 53% больше по сравнению с прошлым годом, объем комиссионных вознаграждений за инвестиционно-банковскую деятельность в России за этот период составил $128,3 млн. Лидером среди инвестиционных банков по выплатам, по оценкам Reuters, стал Sberbank CIB.

Как подчеркивает Михаил Автухов, сильных кадров и тем более целых команд с глубоким пониманием специфики работы частного банка и успешным опытом конкуренции с госбанками или международными брендами практически нет. «С другой стороны, решения, которые идут вразрез с конъюнктурой рынка, могут означать внедрение и формирование новых трендов», — заключил он. Аналитик S&P Екатерина Толстова добавляет, что на фоне сжимающейся маржинальности бизнеса банков развитие инвестиционного бизнеса может быть одним из дополнительных источников дохода для МКБ. «Какой же будет нагрузка на капитал МКБ, покажут темпы развития инвестиционного бизнеса. На текущий момент капитал СКС Банка составляет менее 1% капитала МКБ», — говорит Толстова.

Еще одной из причин интереса МКБ к развитию инвестнаправления может быть наличие ОФЗ в капитале, привлеченных год назад. Получатели этого инструмента господдержки должны ежемесячно наращивать портфель ссуд реальному сектору. Как напоминает управляющий партнер Национального агентства финансовых исследований Павел Самиев, сейчас для банков привлекательны вложения в облигации на фоне падения темпов кредитования. «Тем более у МКБ много крупных корпоративных клиентов, чьи облигационные выпуски он мог бы сопровождать», — отмечает он.

Чистая прибыль МКБ по МСФО за первый квартал 2016 года составила 1,7 млрд руб. При этом совокупный кредитный портфель до вычета резервов за первые три месяца года увеличился всего на 0,6%.

Подробнее на РБК:
http://www.rbc.ru/finances/08/08/2016/5 ... 09f884b1b3

Статья опубликована в № 4134 от 09.08.2016 под заголовком: Инвестбанкир Роман Авдеев
Московский кредитный банк Романа Авдеева купил инвестбанк у Игоря Кима
На базе нового актива планируется развивать брокерские услуги
09 августа 00:36
Московский кредитный банк (МКБ) купил банк «Сберегательно-кредитного сервиса» (СКС, 606-е место по размеру активов в рэнкинге «Интерфакса», капитал на 1 июля – 361,6 млн руб.) у Игоря Кима и его партнера Германа Цоя (владели 95,8% долей). Присоединять этот банк в МКБ не намерены – на базе нового актива планируется развивать брокерские услуги, открытие и ведение индивидуальных инвестиционных счетов и первичное размещение ценных бумаг.
МКБ обслуживает большинство крупных публичных корпоративных клиентов, указывает его представитель, и купленный банк позволит оказывать инвестиционные услуги. Что выглядит удивительно, потому что у СКС нет даже брокерской лицензии. Команда будет расширять перечень лицензий в первой половине 2017 г., указывает он.
Среди крупнейших публичных компаний на обслуживании в МКБ находятся «Роснефть» (в 2015 г. ее структуры разместили в банке примерно 300 млрд руб.), структуры группы «Ист» и проч.
МКБ не первый крупный российский банк, который решил пойти по пути инвестбанкинга. В июле стало известно, что развивать инвестбанк на Кипре намерена PSB Asset Management братьев Дмитрия и Алексея Ананьевых (владеют Промсвязьбанком), для этого они наняли семь выходцев из Deutsche Bank.
Ищет голову
Около 70 сотрудников МКБ будут переведены в СКС, рассказал человек, близкий к МКБ. Кто возглавит новый банк, пока непонятно. «Рассматривается несколько кандидатур – как действующих сотрудников МКБ, так и новых менеджеров», – говорит представитель МКБ.
Осенью 2015 г. Совкомбанк создал инвестиционно-корпоративный блок, который ориентируется на корпоративных клиентов. «Наше корпоративно-инвестиционное подразделение имеет более широкий мандат, чем просто IB (investment banking). Оно занимается в том числе выдачей кредитов, размещением облигаций, различными формами корпоративного финансирования, в том числе мезонинного. Мы предоставляем услуги субъектам России и муниципалитетам», – рассказывает зампред правления Совкомбанка Михаил Автухов. По его словам, 70–80% баланса Совкомбанка приходится на корпоративно-инвестиционный блок.
«Эта часть в настоящий момент генерирует неплохие доходы. Тем не менее это очень сложный бизнес, рынок не в растущей фазе, конкуренция жесткая, некоторые сегменты стагнируют», – добавил Автухов. Он затрудняется оценить цели, которые ставит МКБ, так как не совсем ясна стратегия: «Инвестиционный бизнес может быть фокусирован как на бизнес, так и на физических лиц – это две совершенно разных модели».
Активность на инвестбанковском рынке все больше проявляет и Бинбанк, указывают его конкуренты. «Стратегия объединенного банка (сейчас идет интеграция Бинбанка, «МДМ банка» и других банков, входящих в группу. – «Ведомости») предполагает активное развитие этого направления, поскольку оно необходимо для крупного универсального банка наряду с другими. С одной стороны, у нас есть достаточная экспертиза, компетенции и опыт в этом направлении, с другой – подобные услуги востребованы на рынке и приносят банку комиссионный доход», – говорит управляющий директор группы Бинбанка Кирилл Петров.
«В текущих условиях можно делать инвестиционный бизнес только в определенной нише, как Совкомбанк: размещение долговых бумаг и мезонинное финансирование», – делится один из инвестбанкиров. «Последние 2–4 года рынок IB в России сильно деградировал. Некоторые крупные качественные инвестдома свернули бизнес, перевели сотрудников в Лондон. А те, кто не ушел из России, не всегда могут оказывать услуги определенному типу клиентов (например, тем, кто под санкциями). То есть я хочу сказать, что наверняка можно найти свою нишу – есть категории людей и компаний, которым не к кому обратиться. Но рынок очень мал – сейчас он в основном состоит из локальных размещений облигаций, и «поляна» уже поделена банками. Непонятно, зачем создавать IB: под определенных клиентов или под своего акционера?» – размышляет западный инвестбанкир. В то же время банк может создавать инвестиционное подразделение на будущее, когда откроются рынки капитала, будут сняты санкции – и банк уже будет готов к работе, добавил он.
http://www.vedomosti.ru/rubrics/finance

Валютный риск «Роснефти»

11.08.2016, Ведомости

Субординированный депозит на $300 млн сроком до 2021 г. Московский кредитный банк (МКБ) привлек в конце 2015 г., указано в его годовых отчетах по РСБУ и МСФО. Кредитора банк тогда не раскрыл. Это была «Роснефть», следует из российской отчетности банка за II квартал: на ее средства приходится почти треть субординированного долга МКБ. Нефтяная компания одолжила МКБ 19,27 млрд руб. ($300 млн на отчетную дату) до 2025 г. Всего у банка субординированных обязательств на 62,8 млрд руб. «Роснефть» пролонгировала субординированный депозит на четыре года, следует из отчетности.
Аналогичный депозит «Роснефть» разместила в Россельхозбанке (РСХБ; см. врез). Вчера представитель «Роснефти» на вопросы «Ведомостей» не ответил.

Это не первый случай сотрудничества «Роснефти» с МКБ. Осенью 2015 г. компания размещала в банке обычные депозиты. Тогда за два месяца МКБ внезапно привлек от корпоративных клиентов колоссальные для его баланса 300 млрд руб. Эти средства разместила «Роснефть», рассказывали «Ведомостям» контрагент банка и человек, близкий к одной из структур нефтяной компании. Средства размещались в рублях и валюте на разные сроки – от нескольких дней до года, говорил один из собеседников «Ведомостей». В прошлом году МКБ предоставлял ликвидность «Роснефти», рассказывали контрагент банка и финансист, сотрудничающий с нефтяной компанией. Банк проводил сделки обратного репо, которые, по сути, были профинансированы валютными кредитами Центробанка.

Ставки по субординированным депозитам выше: эти средства можно включать в расчет капитала банка, но в случае снижения достаточности капитала до критического уровня или санации банка они списываются в капитал – эта норма действует с начала прошлого года.
Острой необходимости в привлечении субординированного долга в таком размере у МКБ не было, говорит аналитик Fitch Александр Данилов: на начало декабря достаточность капитала банка (норматив Н1) была 12,7%, с учетом того, что ЦБ снизил пороговый уровень до 8%, это хороший запас, к 1 июля Н1 у МКБ и вовсе был 14,75%. «Вероятно, банк рассматривает эти средства как источник не только капитала, но и долгосрочного фондирования», – считает он. Запас основного капитала (Н1.2) у банка ниже – 7,98% при минимуме 6%.
Сейчас такая ситуация, что лучше иметь больше капитала, чем меньше, говорит предправления банка Владимир Чубарь: «Капитал – это фундамент, а МКБ всегда был нацелен на рост». Он уверяет, что «это было рыночное привлечение».
«Роснефть» может размещать средства в субординированные депозиты из-за ставки – доходность в районе 5% годовых найти непросто, рассуждает контрагент МКБ.
Сейчас доходности небольшие, подтверждает аналитик «ВТБ капитала» Михаил Никитин, но по еврооблигациям с погашением в 2023–2024 гг. они составляют от 5,2% для Сбербанка до 7% для Газпромбанка и РСХБ. Суборд самого МКБ с погашением в 2018 г. торгуется с доходностью 6,8%, указывает Никитин, замечая, что сравнивать параметры двусторонней сделки и торгуемых на открытом рынке облигаций некорректно
http://www.vedomosti.ru/finance/article ... kih-bankov

Статья опубликована в № 4167 от 23.09.2016 под заголовком: «36,6» не скупится на будущее
«Аптечная сеть 36,6» выплатила 26 млрд рублей долга в 2016 году
Это не мешает ей начать развитие в регионах
23 сентября 00:06

Крупнейший игрок на российском рынке фармацевтической розницы – «Аптечная сеть 36,6» (развивает сети «36,6», «Горздрав») с начала 2016 г. выплатила 26 млрд руб. долга поставщикам (дистрибуторы и другие сети), рассказал председатель совета директоров компании Иван Саганелидзе. Речь в том числе идет о долгах компаний, которые «36,6» купила за последние два года, среди них – дистрибуторы Oriola и Alliance Healthcare и сеть аптек A5 Group (бренды «А5» и «Норма»).

Дистрибуторам лекарств «Аптечная сеть 36,6» выплатила 12,4 млрд руб., уточнил Саганелидзе.

Совокупный финансовый долг группы на конец первого полугодия 2016 г. вырос по сравнению с концом 2015 г. на 19% до 15,841 млрд руб., а чистый долг – на 20% до 15,544 млрд руб., следует из отчетности по МСФО.

В отчетности отражаются долги перед банками, но не консолидируются долги приобретенных компаний, пояснил представитель «Аптечной сети 36,6». Сейчас долг компании перед партнерами составляет около 1 млрд руб., утверждает директор по корпоративным финансам «Аптечной сети 36,6» Юрий Гусаров.

У кого «36,6»

Крупнейшие акционеры «Аптечной сети 36,6» – Владимир Кинцурашвили и Иван Саганелидзе, вместе они владеют 60,58% компании через кипрскую Palesora Limited. Еще 5,12% – у кипрской Confeyia Limited, через которую долей в «Аптечной сети 36,6» уже владеют основатели другой крупной аптечной компании – А5 Group (аптечные сети А5 и «Норма») Роман Буздалин и Сергей Солодов. В объединенной компании 38,3% может получить Авдеев. Кроме того, миноритарную долю получит инвестфонд Baring Vostok, который был акционером А5.

Долг компания погасила из собственных средств, заявил ее представитель. Чистая прибыль «Аптечной сети 36,6» по МСФО в первом полугодии 2016 г. упала в 17 раз и составила 33 млн руб., выручка составила 22,7 млрд руб. На конец полугодия на счетах компании было 297 млн руб., следует из отчетности.

Пояснить по существу, из каких именно средств компания выплачивала долг, ее представитель не смог. Однако он отметил, что примерно половину обязательств удалось уладить с помощью взаимозачетов: у многих поставщиков и сетей тоже были долги перед «36,6». Сейчас дебиторская задолженность «Аптечной сети 36,6» составляет 2,5 млрд руб., добавляет Саганелидзе. Торговая кредиторская задолженность компании выросла в 2 раза год к году до 22,956 млн руб. за январь – июнь 2016 г., свидетельствует отчетность по МСФО.

«Аптечная сеть 36,6» после выплаты долга экономить на развитии не собирается. Сейчас в планах – развитие в регионах, заявил Саганелидзе.

По словам представителя сети, в Москве компания уже заняла «уверенную позицию» и лимит роста здесь практически исчерпан. Компания занимает около 18% рынка Московского региона, оценивал гендиректор DSM Group Сергей Шуляк.

«Аптечная сеть 36,6» только в конце 2014 г. завершила продажу региональных аптек. Тогда компания приняла решение сосредоточиться на рынке Москвы и области как наиболее перспективных регионах.

Сейчас «Аптечная сеть 36,6» в процессе слияния с аптечной группой А5. Компания разместила 1,5 млрд акций по цене 12 руб. за акцию по открытой подписке, из них по праву преимущественного выкупа 950 млн акций может получить ООО «Концерн «Россум» владельца Московского кредитного банка Романа Авдеева. Таким образом, по итогам свободного размещения «Аптечная сеть 36,6» может привлечь 6,6 млрд руб. (см. также врез).

Теперь в регионах «36,6» будет открывать аптеки самостоятельно и преимущественно под брендом «Горздрав», уточнил член совета директоров компании Темур Шакая. Сейчас у компании около 1740 аптек, а компания планирует открывать еще 1000 ежегодно начиная с 2017 г., говорит Саганелидзе. «36,6» точно будет открывать аптеки в Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде и Центральной России, а также и в других регионах, заявил он.

В среднем открытие одной аптеки на арендованной площади обходится в 1,5–2 млн руб., оценивает гендиректор IMS Health в России Николай Демидов. Таким образом, «36,6» может понадобиться на реализацию программы экспансии около 1,5–2 млрд руб. в год.

По словам представителя «Аптечной сети 36,6», на региональное развитие компания направит заемные и собственные средства. Каким будет их соотношение, он уточнить не смог.
http://www.vedomosti.ru/business/articl ... -viplatila