Золото и золотовалютные резервы

Видимо, теория строится на том, что физическое золото могут принять в качестве платежного средства в многополярном мире нейтральные игроки или страны посредники, с облигациями в депозитарии ФРС сложней.
Касательно инфляции - это было актуально в нулевые на фоне роста экономики, сейчас ценность сырья как видим падает.

Ценность золота такая виртуальная как и любой валюты, промышленность потребляет не так много металла, а при серьезном спадже мировой экономики через 6-12 месяцев будет не до спроса на золото...

Ну и раз уж Мы дошли до желтой прессы и конспирологии, то мне манера суждений напомнили псевдоинтервью Дерипаски:
http://insiderblogs.info/project-utiliz ... ii-nacalo/

Германия репатриировала 120 тонн золота из США и Франции за год
20 января 2015 года 08:01
Москва. 20 января. INTERFAX.RU - Бундесбанк (Deutsche Bundesbank) в 2014 году репатриировал 120 тонн своих золотых резервов из США и Франции, сообщается в пресс-релизе германского ЦБ.
В том числе из Федерального резервного банка Нью-Йорка в Германию вернулись 85 тонн драгоценного металла. Оставшиеся 35 тонн были возвращены из Банка Франции.
Таким образом, Бундесбанк продолжает репатриацию золота в рамках программы по возвращению 674 тонн к 2020 году: 374 тонн из Франции и 300 тонн из США.
В 2013 году германский ЦБ уже вернул 37 тонн драгметалла (32 тонны из Парижа и 5 тонн из Нью-Йорка), таким образом, ему осталось репатриировать 517 тонн.
По данным на 31 декабря 2014 года, Бундесбанк держал 1192 тонны золота во Франкфурте-на-Майне, 1447 тонн - в Нью-Йорке, 438 тонн - в Банке Англии и 307 тонн - в Банке Франции.
Золотые резервы Германии составляют 3 тыс. 384,2 тонны золота, что ставит страну на второе место в мире по объему этого показателя. При этом на драгметалл приходится 66,4% общего размера резервов ФРГ, по данным Всемирного золотого совета (World Gold Council).
http://www.interfax.ru/418774

+++++

Нефть, SWIFT и 120 тонн золота
23 786 | 90 | 27.01.2015, 21:19
.....
3. 120 тонн немецкого золота

До недавнего времени казалось, что схема американо-немецких отношений сводится к давлению и шантажу со стороны США, которому Берлин с большим или меньшим успехом и упорством сопротивляются. Новость о том, что Германии удалось вывести из США 120 тонн своего золота ставит жирный крест на этой схеме.
Схематично напоминаю предысторию вопроса: немецкое золото хранится в США и немцы много лет безуспешно пытались его репатриировать, логично предполагая, что это золото американцы уже давно продали в процессе их бесконечных попыток удержать рост цен на золото (фактически попыток защитить статус доллара как единственной глобальной валюты). Американцы нескромно посылали немцев на три буквы и даже не давали проверить наличие этого золота, заставляя представителей Бундесбанка позорно мямлить перед прессой мантры о "полном доверии американским коллегам". Сейчас выясняется, что в декабре 2014 Германия вывезла из США 120 тонн золота, что является просто прорывом. Более того, представители Бундесбанка (неслыханная наглость!) даже провели химический анализ для того чтобы убедиться, что американцы не подсунули им позолоченный вольфрам. Наиболее вероятное объяснение такого резкого изменения ситуации заключается в том, что американцы сейчас вынуждены платить Берлину за то что Берлин сохраняет санкции против России. И для того чтобы платить им приходится находить на рынке "физическое золото", а не деривативные контракты на цену золота, что является довольно нетривиальной задачей. Кстати, совсем недавно в прессе мелькала история о том, что американцы вывезли из Украины ее золотой запас ("на хранение"). Можно ставить 100 к 1, что теперь это золото находится глубоко под землей Франкфурта-на-Майне и ставить миллион к одному, что украинцы его больше никогда не увидят.
Напрашивается вывод о том, что американский гегемон ослаб и уже вынужден не только подавлять, но и подкупать своих вассалов, чтобы они не разбежались. Есть подозрение, что Меркель строит игру в стиле Януковича, пытаясь получить максимум выгод от сделок и с Вашингтоном и с Москвой.
.....
Детали не имеют значения. Самое важное заключается в том, что Берлин очевидным образом пытается играть в свою игру и работать ради своей выгоды. Это очень хорошо. Как минимум, это означает, что Берлин (пускай он не будет нашим союзником) будет активно сопротивляться попыткам США ограбить Евросоюз по модели СССР. Это не значит, что у Вашингтона нет шансов подмять ЕС под себя, но это значит, что шансы Вашингтона на такой успех сейчас резко уменьшились. Это отличная новость.
....
Автор: crimson alter
http://politrussia.com/ekonomika/neft-swift-i-489/

Россия в 2014 г., по предварительным подсчетам, добыла 272 т (свыше 8,75 млн унций) золота, говорится в обзоре Thomson Reuters GFMS. Это делает Россию вторым производителем золота в мире: в 2014 г. Россия обогнала по этому показателю Австралию (269,7 т, 8,67 млн унций) и уступила только Китаю (465,7 т, около 15 млн унций).

По итогам 2013 г. Россия вышла на третье место по добыче золота, обогнав США, а в 2014 г. увеличила производство еще на 9%.

Общемировое производство золота в 2014 г., по подсчетам GFMS, выросло на 2% до 3109 т (около 100 млн унций). Общее предложение на рынке (с учетом вторичного золота и т. д.) почти не изменилось — 4273 т (137 млн унций).

Спрос на золото в 2014 г. составил 4041 т (123 млн унций), он, по оценке GFMS, упал на 18,7%. В том числе спрос со стороны ювелирной промышленности снизился на 10,5% до 2133 т (почти 69 млн унций). Закупки центробанков выросли на 12,7% до 461 т (15 млн унций), промышленный спрос снизился на 4,7% до 389 т (12,5 млн унций). Инвестиционный спрос упал на 40,1% до 1057 т (34 млн унций).
http://www.vedomosti.ru/companies/news/ ... olota-gfms

Запасы золота в международных резервах страны выросли в 2014 году на 16,5 процента, с 1036 до 1,207 тысячи тонн. Об этом свидетельствуют свежие материалы Банка России.

Физический объем золота в международных резервах в последние годы неуклонно растет. Для сравнения, на 1 января 2007 года запасы золота в закромах ЦБ составляли всего 402 тонны. Достигнутый сегодня объем запасов золота в резервах - максимум для страны за последние два десятилетия.
В декабре 2014 года ЦБ увеличил объем запасов золота еще на 19 тонн. Всего за 2014 год ЦБ закупил около 171 тонны.
http://www.rg.ru/2015/01/22/zoloto-site-anons.html

Детали не имеют значения. Самое важное заключается в том, что Берлин очевидным образом пытается играть в свою игру и работать ради своей выгоды. Это очень хорошо. Как минимум, это означает, что Берлин (пускай он не будет нашим союзником) будет активно сопротивляться попыткам США ограбить Евросоюз по модели СССР. Это не значит, что у Вашингтона нет шансов подмять ЕС под себя, но это значит, что шансы Вашингтона на такой успех сейчас резко уменьшились. Это отличная новость.

А мне иное на ум приходит, учитывая призывы Великобритании к выводу РФ из финансовой системы и то, что Австралия, Канада и США (по итогам 2013 года) контролируют 20% мировой добычи (столько же, сколько и КНР с РФ).
Как бы этот золотой германской запас не ушел на оплату российского газа, а часть нефтегазового рынка ЕС не получили США и Канада.
По запасам в недрах картина тоже явно не в пользу ЕС:
http://i64.fastpic.ru/big/2015/0129/57/ ... e8c657.png
http://www.goldminingunion.ru/news/files/1984/1/МСБ+золота.pdf.htm

Китайский банк купит лондонское хранилище золота у Deutsche Bank
Пятница 15 Января 2016
Китайский банк ICBC Standard Bank собирается выкупить лондонское хранилище золота у Deutsche Bank, благодаря чему он планирует увеличить свое присутствие на спотовом рынке драгоценных металлов в столице Великобритании, сообщает Reuters.
ICBC, который в прошлом году приобрел контрольный пакет акций лондонской Global Markets у Standard Bank, подал заявку на вступление в клиринговую палату розничной торговли слитками драгоценных металлов. Китайский банк намеревается заполнить брешь, оставленную западными банками, которые стремятся избавиться от активов на рынках сырьевых товаров, чтобы снизить расходы и уменьшить регуляторную нагрузку на свой бизнес.
В настоящее время пять банков, а именно JP Morgan, HSBC, Bank of Nova Scotia, Barclays и UBS, регулируют ежедневные транзакции драгоценных металлов между трейдерами на лондонском рынке спот общей суммой более $5 трлн в год. Эти банки, которые являются акционерами компании London Precious Metals Clearing (LPMCL), в течение следующих нескольких месяцев решат, принять или отклонить заявку ICBC Standard Bank.
http://www.relinvestmentsgroup.com/ru/novosti/1504.htm

А почти за год до этого китайцы купил банк в Лондоне:

On 1 February 2015, Industrial and Commercial Bank of China Limited (ICBC) acquired a controlling stake in Standard Bank’s London-based Global Markets business. The acquisition included Standard Bank Plc, the Standard Bank Group's UK subsidiary and the primary legal entity in the UK, as well as other international operations. Standard Bank Plc was subsequently renamed ICBC Standard Bank Plc to incorporate the new parentage.
The union of ICBC and Standard Bank creates a platform to serve the growing demands of Chinese clients for global commodities, fixed income, currency and equities products while continuing as a distribution platform for African risk.
https://www.icbcstandardbank.com/Corpor ... s/Overview

/// На фоне нижеприведенных данных как-то слабо верится, что к золоту вернётся роль мирового эквивалента.

http://www.vedomosti.ru/realty/news/201 ... a-217-trln

"Совокупная стоимость всего золота, которое было когда-либо добыто, составляет около $6 трлн. Эта цифра меркнет на фоне совокупной стоимости всей недвижимости в мире: соотношение равно 1 к 36", - комментирует Иоланда Барнс, директор отдела мировых исследований Savills.

...
Совокупная стоимость всех построенных объектов недвижимости в мире достигла $217 трлн, говорится в исследовании международного агентства недвижимости Savills. В 2015 г. стоимость всей недвижимости в мире в 2,7 раза превышает мировой ВВП, что составляет примерно 60% от мировых традиционных активов (акции, долговые ценные бумаги, недвижимость, золото).
...

При этом жилые объекты – это 75% от общей стоимости всей недвижимости в мире. То есть стоимость всех квартир и домов, в которых живут люди, составляет $162 трлн. Этот сегмент отличается наибольшим числом владельцев – приблизительно 2,5 млрд домохозяйств.

Примечательно, что на долю жилой недвижимости Китая приходится около 1/4 совокупной стоимости всех объектов данного сегмента в мире.

25 февраля 2016 г.
Штефан Бойтельсбахер, Хольгер Цшепиц | Die Welt
Почему Путин скупает золото в больших масштабах

В последнее время российский президент Путин без лишнего шума и в значительных количествах скупает золото: только в январе Россия нарастила резервы еще на 20 т - теперь суммарный золотой запас РФ составляет более 1300 т.

Обозреватели немецкой газеты Die Welt Штефан Бойтельсбахер и Хольгер Цшепиц видят в этом "тихое наступление на доминирование американского доллара". "Политики всего мира с опаской ждут новой холодной войны между Москвой и Западом, но она уже вовсю идет в финансовом секторе", - комментируют журналисты. Там Путин "пытается положить конец главенствующему положению США и Европы, так как тот, кто скупает золото, сокращает значимость западных валют".

"Между тем экономических причин для наращивания золотых резервов нет, - полагают обозреватели. - Россия переживает тяжелейший экономический кризис с 1990-х годов. Рубль продолжает падение, и стране мог бы пригодиться каждый доллар. Но вместо этого Путин предпочитает увеличивать свои золотые резервы". С 2005 года они выросли в четыре раза. Аналитики, например президент компании Eurasia Group Ян Бреммер, считают, что Путин хочет во чтобы то ни стало отказаться от доллара и использовать "золото в качестве финансового оружия". Тем более, напоминает Бреммер, в прошлом Вашингтон уже использовал доллар для оказания давления на Россию.

Россия встревает во множество конфликтов - Грузия, Украина, Сирия - и в этом контексте золото является "чем-то вроде перестраховки для Путина, поскольку драгметалл признан во всем мере, принимается всеми государствами и его невозможно воспроизвести". Государства, покупающие золото, разумеется, теряют часть ликвидных средств, так как золотые слитки не приносят процентов, но золото защищает от перепадов на валютных рынках. Это обеспечивает золотую защиту России против кризисов.

С другой стороны, скупка золота может свидетельствовать о желании Путина проводить более агрессивную внешнюю политику. "Зачем кому-то, кто верит в мир, наращивать кризисные валютные резервы?" - задают риторический вопрос авторы.

В больших масштабах золото скупает только Китай. В последнее время страна увеличила объемы драгметалла на 62%, и сейчас ее золотые резервы составляют 1600 т (5-е место в мировом рейтинге). Россия, в свою очередь, занимает 6-е место, уступая еще США, Германии, Италии и Франции, но эти страны в последнее время не наращивали запасы.

"Мотивы китайцев, вероятно, во многом сродни мотивам русских: они стремятся к меньшей зависимости от доллара - и от Америки", - подытоживают Бойтельсбахер и Цшепиц.

Источник: Die Welt
http://inopressa.ru/article/25Feb2016/welt/gold.html

Хольгер Цшепиц | Die Welt
Почему Путин скупает золото в больших масштабах

Скорее, вопрос надо формулировать по другому: "почему не продаёт". Россия золотодобывающая страна, запасы будут расти если добытое золото не продавать. Так же и Китай, они тоже добывают.