Куап .ру - Статья "Технология учета фактического исполнения бюджета коммерческого банка"

Поддержать



Руб.:

Наши рассылки

Архив рассылки

Наша статистика

  • российских банков - 857,
    в том числе НКО - 51
  • украинских банков - 172
  • белорусских банков - 39
  • Балансы (101 форма), нормативы (135 форма) и капитал (123 и 134 формы) доступны
    на 1 сентября 2017 г.
  • Доходы (102 форма) доступны
    на 1 июля 2017 г.

Технология учета фактического исполнения бюджета коммерческого банка

7 апреля 2010 г.

Н
астоящая статья является продолжением цикла статей, посвященных внедрению системы бюджетирования в банке. В предыдущей статье цикла было дано понятие оперативного планирования, рассмотрены цели, задачи, методы и технологии планирования бюджета банка и определены основные принципы построения планового бюджета банка. Но планирование бюджета не должно превращаться в самоцель: для принятия эффективных управленческих решений топ-менеджменту необходимо в режиме реального времени получать информацию о фактическом исполнении бюджета банка.

(Авторы: Александр Ашкинадзе и Елена Княжеченко, опубликовано на сайте компании Intersort Lab)

В этой статье описана технология организации бухгалтерского и внесистемного (управленческого) учета в целях накопления, обработки и использования информации по фактическому исполнению бюджета в разрезе финансовой структуры банка.

Уровни учета фактического исполнения бюджета банка

Учет фактического исполнения оперативного бюджета ведется на двух взаимосвязанных уровнях - на уровне бухгалтерского учета и на уровне внесистемного учета. На уровне бухгалтерского учета решаются следующие задачи:

  • учет активов и пассивов в разрезе центров прибыли (ЦП) и бизнес-направлений (БН);
  • учет прямых доходов и расходов в разрезе ЦП и БН;
  • учет прямых расходов в разрезе центров затрат (ЦЗ);
  • учет движения денежных средств в разрезе статей бюджета движения денежных средств.

На уровне внесистемного учета решаются следующие задачи:

  • учет компенсаций;
  • учет внутренних доходов и расходов;
  • учет коррекций доходов и расходов подразделений;
  • учет аллокаций;
  • расчет окончательного финансового результата деятельности ЦП, ЦЗ, БН и банка в целом;
  • подготовка отчетов о фактическом исполнении бюджетов.

Организация бухгалтерского учета

Задача учета фактического исполнения бюджета на уровне бухгалтерского учета может решаться следующими способами:

  1. кодировка лицевых счетов,
  2. ведение классификаторов лицевых счетов,
  3. маркировка доходно-расходных проводок,
  4. учет материальных ценностей в бюджетах ЦЗ, входящих в центры инфраструктуры (ЦИ),
  5. учет общебанковских расходов.

В рамках хозрасчета система лицевых счетов банка должна отражать его финансовую структуру. Для автоматизации учета фактического исполнения бюджета используют метод кодировки лицевых счетов. К 20-тизначному номеру лицевого счета прибавляется код центра финансовой ответственности (ЦФО) по бизнес-структуре. В каждом банке в зависимости от его финансовой структуры может быть разработана собственная система кодирования лицевых счетов. Пример кодировки лицевых счетов приведен в таблице 1.

Таблица 1. Пример кодировки лицевых счетов.
2 3 4 5 6 7 8 9 ... 20 21 22 23 24 25 26 27
Номер лицевого счета в соответствии с "Правилами ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях…" №61 Код БН Код головной конторы / филиала Порядковый номер отделения в филиале Порядковый номер управления в головной конторе Порядковый номер отдела в управлении

Достоинство предлагаемой схемы в том, что не нарушается традиционно используемая нумерация лицевых счетов в банке.

Недостатки данной схемы заключаются в следующем:

  1. возможно дублирование элементов кода организационно-штатной структуры внутри 20-тизначного счета и в позициях № 22-26;
  2. лицевой счет становится громоздким и неудобным для работы;
  3. не все банковские системы могут поддержать 26-тизначный номер лицевого счета.

В случае, если по каким-либо причинам организовать персонифицированный учет проблематично, необходимо вести следующие классификаторы лицевых счетов:

  1. классификатор отнесений лицевых счетов по ЦФО и статьям аналитического баланса (см. таблицу 2);
  2. классификатор отнесений лицевых счетов доходов и расходов к ЦФО и статьям аналитического бюджета доходов и расходов (см. таблицу 3).

Таблица 2. Классификатор отнесений лицевых счетов по ЦФО и статьям аналитического баланса.
Номер лицевого счета Подразделение
(из классификатора "Подразделение")
Статья аналитического баланса
(из классификатора "Активы / Пассивы")
452048103000000ХХХХХ Кредитный отдел (20012) Кредиты ЮЛ
455048106000000ХХХХХ Кредитный отдел (20012) Кредиты ФЛ
515018100000000ХХХХХ Отдел ценных бумаг (20011) Учтенные векселя
И так по всем без исключения лицевым счетам

Таблица 3. Классификатор отнесений лицевых счетов доходов и расходов к ЦФО и статьям аналитического бюджета доходов и расходов.
Номер лицевого счета Подразделение
(из классификатора "Подразделение")
Статья бюджета доходов и расходов
(из классификатора "Доходы / Расходы")
701018109000000ХХХХХ Кредитный отдел (20012) Проценты, полученные за предоставленные кредиты ЮЛ
701018106000000ХХХХХ Кредитный отдел (20012) Проценты, полученные за предоставленные кредиты ФЛ
701028100000000ХХХХХ Отдел ценных бумаг (20011) Доходы, полученные от операций с ценными бумагами (учтенные векселя)
И так далее по всем без исключения счетам доходов и расходов

Дополнительно может быть произведена маркировка доходно-расходных проводок кодами БН и ЦФО. В этом случае ведение лицевых счетов в разрезе ЦФО не требуется. Маркировка доходно-расходных проводок необходима, когда определенный доход или расход ведется бухгалтерией банка в течение отчетного периода по каждому субъекту отчетности, но записывается сводными суммами на одном лицевом счете в конце отчетного периода. Например, командировочные расходы ведутся бухгалтерией по каждому подотчетному лицу на счетах взаиморасчетов, а затем переносятся на один лицевой счет. Метки проводок, осуществляемых по счетам взаиморасчетов в корреспонденции с доходно-расходными счетами банка, позволяют автоматизировать вычисление фактических значений соответствующих статей бюджетов ЦФО непосредственно из АБС. Иначе, на внесистемном уровне, потребуется организовать дополнительный учет прямых затрат для разноски их по ЦФО.

ЦЗ банка, входящие в ЦИ "Обслуживающие подразделения", и задействованные в хозяйственной деятельности (хозяйственный отдел, управление автоматизации, отдел автотранспорта), ведут учет используемых материальных ценностей по подразделениям банка.

Бухгалтерия банка обеспечивает конечный учет материальных ценностей, своевременное списание и сводное распределение расходов по подразделениям банка. Учет материальных ценностей осуществляется также и внесистемно. Такой учет позволяет выявить фактические расходы, определить нормы потребления, оптимизировать расходы на содержание подразделений.

Общебанковские расходы бухгалтерией банка сначала относятся на ЦИ, так как их нельзя прямо отнести к какому-либо БН. Затем, на уровне внесистемного учета, посредством аллокаций происходит их распределение по ЦП и ЦЗ, входящим в БН.

Организация внесистемного учета

Трансфертное перераспределение доходов и расходов

Трансфертные доходы (расходы) - внутренние доходы (расходы) ЦФО банка от продажи (покупки) ресурсов на внутрибанковском рынке.

Если какое-либо ЦФО работает только на привлечение (размещение) ресурсов и не проводит активных (пассивных) операций, то оно изначально не может иметь прибыль, и его БДР состоит только из расходной (доходной) части. Оценить эффективность деятельности такого ЦФО не представляется возможным. Подход, связанный с учетом трансфертных доходов и расходов, позволяет отнести на такое ЦФО часть общебанковского дохода (расхода), полученного от продажи (покупки) привлеченных (размещенных) этим ЦФО ресурсов.

Для организации внутрибанковского рынка ресурсов создается подразделение (в нашем примере - это Казначейство), которое покупает ресурсы у привлекающих подразделений и продает ресурсы размещающим подразделениям (см. схему 1). Кроме этого, задачей Казначейства является обеспечение оптимальной структуры активов и пассивов и управление ликвидностью банка.

Схема 1. Организация функционирования внутрибанковского рынка ресурсов через Казначейство.

Существует несколько методологических подходов организации работы Казначейства на внутрибанковском рынке ресурсов.

Подход 1. Казначейство - центр прибыли (имеет свою маржу).

Данный метод, на наш взгляд, больше подходит крупным банкам, которые имеют возможность работать с широким кругом финансовых инструментов, а также могут позволить себе дополнительные затраты на ведение внутреннего учета.

Метод позволяет периодически, ориентируясь на изменения рынка, устанавливать трансфертные цены покупки и продажи ресурсов и перераспределять ресурсы между привлекающими и размещающими подразделениями.

Трансфертные цены основываются на внешних рыночных индикаторах. В качестве индикаторов выбираются имеющие публичные рыночные котировки инструменты соответствующих сроков с минимальным кредитным риском на том рынке, на котором в данный момент работает банк.

Методика расчета трансфертных цен включает в себя расчет цен продаж и цен покупок ресурсов Казначейством на внутрибанковском рынке. При этом трансфертные цены покупки (продажи) отражают альтернативную стоимость привлечения (размещения) аналогичных (в данной валюте на данный срок) ресурсов на рынке.

Все привлеченные пассивными подразделениями ресурсы подлежат передаче в Казначейство по трансфертным ценам покупок. Пассивы до востребования и несвязанные депозиты физических лиц передаются пулом. Срочные пассивы корпоративных клиентов передаются посделочно, путем заключения трансфертных сделок, которые имеют такую же сумму, срок и ставку, включая условия ее пересмотра, как у внешней сделки. Таким образом, Казначейство аккумулирует все привлеченные ресурсы кроме тех, что идут на формирование остатков по кассе.

Сформированный пул ресурсов является пассивом для осуществления активных операций банка. Активы формируются путем продажи активным подразделениям ресурсов, которые они затем используют для проведения своих операций. Продажа ресурсов активным подразделениям происходит через заключение срочной кредитной сделки, которая имеет сумму, срок и ставку, включая условия ее пересмотра. Сделка продажи ресурсов производится под каждую конкретную сделку с параметрами, аналогичными внешней сделке.

Подход 2. Казначейство - центр затрат (не имеет своей маржи).

Данный метод, на наш взгляд, больше подходит мелким и средним банкам, так как он не требует дополнительных ресурсов на ведение внутреннего учета.

Управление активами и пассивами осуществляется на основе группировки активов и пассивов в портфели. Исходя из структуры того или иного портфеля, Казначейство устанавливает трансфертные ставки (r) для каждого вида актива/пассива (ap) c учетом срочности (i) и валюты номинала (j). Казначейство покупает ресурсы у привлекающих подразделений и продает их размещающим подразделениям по ставке r(ap, i, j).

В этом случае Казначейство своей прибыли не имеет и выступает как ЦЗ. Образующаяся разница между доходами от продажи ресурсов и расходами по покупке ресурсов относится на Казначейство и составляет его доходно-расходную позицию по перераспределению ресурсов банка. Таким образом, выполняется важнейший принцип учета компенсаций - сводное сальдо по внутренним расчетам ресурсов должно быть равно нулю, не влияя на общий финансовый результат банка в целом. Эта доходно-расходная позиция не перераспределяется на ЦП.

Для установки трансфертных ставок необходимо решить 2 задачи:

  1. 1. Найти для ресурса ap (i, j) операционную маржу как разницу между стоимостью привлечения и размещения средств. Например, стоимость привлечения срочных вкладов - 9%, а стоимость размещения - 21%. В этом случае операционная маржа равна 21% - 9% = 12%.
  2. 2. Разделить операционную маржу между ЦП. Например, можно принять соотношение 1:2, когда 1 часть операционной части достается привлекающему подразделению, а 2 части - размещающему, за то, что он несет больший риск и зарабатывает реальный доход.

Методические варианты решения задачи определения трансфертных ставок r (ap, i, j) приведены в таблице 5. На пересечении клеток можно выписать активы и пассивы ap (i, j), для которых будут приняты соответствующие методы расчета операционной маржи и способа ее деления.

Таблица 5. Методики определения трансфертных ставок

  Метод деления операционной маржи
для нахождения трансфертных ставок r(ap, i, j)
Метод нахождения операционной маржи для ресурса ap(i, j) Пополам "1:2" Спецставка Другой принцип
Котловой метод        
Котловой метод в рамках портфеля        
Фондирование        
Метод сравнения с эквивалентной операцией на финансовом рынке        
Другой принцип        

Учет внутренних доходов и расходов

Внутренние доходы (расходы) подразделений банка складываются из доходов (расходов) от продажи (покупки) услуг или прямого переноса расходов по материально-техническому обеспечению с ЦЗ, входящих в ЦИ "Обслуживающие подразделения", на ЦФО банка. Все расходы банка делятся на прямые и косвенные доходы-расходы. Косвенные доходы-расходы относятся на ЦП и ЦЗ, входящие в БН, путем аллокаций этих доходов-расходов с ЦЗ, входящих в ЦИ. Часть прямых накладных и прочих расходов учитывается в бюджетах ЦЗ, входящих в ЦИ "Обслуживающие подразделения", а затем путем прямого переноса относится на ЦП и ЦЗ банка, входящие в БН. Затраты обслуживающих подразделений, которые можно прямо отнести на подразделения банка, делятся на 3 вида:

  1. Тарифицируемые услуги, оказываемые центрами затрат (юридические, бухгалтерские, консультационные, информационные услуги, делопроизводство, ремонт и обслуживание техники, поддержка программного обеспечения и т.д.). ЦЗ, оказывающие такие услуги, составляют прайс-лист своих услуг. В качестве обоснования тарифов на свои услуги могут использовать следующие принципы:
    • экономия от покупки аналогичных внешних услуг,
    • в случае оказания услуг, не имеющих аналога на внешнем рынке, тарификация производится по расчетной себестоимости.
  2. Услуги, оказываемые сторонними организациями (ремонт техники, помещений, обслуживание программного обеспечения и т.д.) Услуги сторонних организаций изначально относятся бухгалтерией банка на обслуживающее подразделение. Переброска данных затрат на подразделения банка ведется бухгалтерией банка на основе информации от обслуживающих подразделений, согласованной с отделом банка, ответственным за планирование и контроль исполнения бюджета (например, отдел планирования).
  3. Перенос затрат по материально-техническому обеспечению подразделений (покупка оборудования, канцтоваров и т.д.).

В соответствии со сметой общехозяйственных расходов затраты по материально-техническому обеспечению подразделений изначально относятся бухгалтерией банка на обслуживающие подразделения. Переброска данных затрат на подразделения банка ведется бухгалтерией банка на основе информации от обслуживающих подразделений, согласованной с отделом планирования, по выборкам подразделениями банка оборудования, материалов и МБП со склада.

Учет коррекций доходов и расходов подразделений

Коррекции доходов (расходов) - распределение комиссионных и непроцентных доходов (расходов) между ЦП банка.

Нередко в проведении той или иной банковской операции могут быть задействованы несколько ЦП. Соответственно, при получении комиссионных и других непроцентных доходов от операции и определении расходов в результате ее проведения, возникает необходимость перераспределения указанных доходов и расходов между задействованными ЦП. Кроме того, в схему распределения доходов-расходов от услуг клиентам банка может быть включено подразделение, которое "привлекло" клиента в банк. Это также относится и к ситуации наличия в банке персональных менеджеров клиентов.

На практике четкие критерии оценки реального вклада каждого подразделения в полученном доходе от операций иили произведенном расходе установить достаточно сложно. По существу это сводится в каждом конкретном случае к определению пропорций распределения доходов и расходов по каждой операции между подразделениями, участвующими в ее проведении. Это предполагает определенные допущения и компромиссы. Поэтому можно ограничиться использованием упрощенного подхода к определению внешних и внутренних комиссионных и других непроцентных доходов и расходов по подразделениям. Основные принципы данного подхода заключаются в следующем:

  1. Для учета внутренних значений доходов и расходов по подразделениям вклад каждого подразделения определяется пропорционально числу задействованных подразделений.
  2. К числу задействованных подразделений относятся отделение, в котором обслуживается клиент, и все участвовавшие в операции ЦП и ЦЗ.
  3. Комиссионный или другой непроцентный доход представляет собой внешний доход подразделения. Если указанный доход получен от операции или услуги клиенту, обслуживающемуся в каком-либо отделении банка, то половина полученного дохода относится к этому подразделению.

Обычно инициатором коррекции доходов оказываются подразделения, желающие распределения части дохода в свою пользу. А инициатором коррекции расходов являются подразделения, на которые изначально "легли" данные расходы.

Отдел планирования вправе произвести корректировку доходно-расходных позиций только после получения соответствующего информационного письма, подписанного начальниками заинтересованных подразделений банка и содержащего информацию об операции, по которой получен доход (понесен расход) и о ЦП и ЦЗ, участвующих в перераспределении этого дохода (расхода). При учете коррекций в отделе планирования делаются проводки перераспределения доходов и расходов между заинтересованными подразделениями банка.

Учет аллокаций

Аллокация - (пере)распределение доходов-расходов центров инфраструктуры на ЦП и ЦЗ, входящие в БН банка.

Косвенные общебанковские доходы-расходы изначально относятся бухгалтерией банка на ЦЗ, входящие ЦИ, а затем аллокируются на БН. Основной принцип аллокаций - все расходы ЦИ должны быть распределены на ЦП и ЦЗ, входящие в БН. Аллокация производится по экономически обоснованным принципам, базам распределения.

В качестве примера мы выделили два ЦИ: ЦИ "Обслуживающие подразделения" и ЦИ "Затраты на управление". В ЦИ "Обслуживающие подразделения" входят подразделения, оказывающие услуги центрам прибыли (например, бухгалтерия, канцелярия, отдел информационных технологий и автоматизации, управление персоналом, отдел маркетинга и рекламы и т.д.). В ЦИ "Затраты на управление" входят ЦЗ, управляющие различными ЦФО банка и не вошедшие ни в одно БН банка (например, Правление, управление филиалов Головной конторы, директора филиалов, начальники отделений).

Технология аллокаций может быть описана с помощью типовой таблицы аллокаций (см. таблицу 6) и предполагает последовательное выполнение трех ключевых этапов:

Этап 1. Общебанковские доходы и расходы, ранее отнесенные бухгалтерией на обеспечивающие ЦЗ, распределяются на все ЦФО банка. Исключение составляют ЦФО, доходы-расходы которого аллокируются, и ЦФО "Казначейство", если оно функционирует как ЦЗ (см. таблицу 6, аллокации №№ 1-2).

Этап 2. Полностью распределяются собственные и аллокированные на этапе 1 доходы-расходы ЦЗ, входящих в ЦИ "Затраты на управление", на все ЦФО банка. Исключение составляют ЦФО, доходы-расходы которого аллокируются, и ЦФО "Казначейство", если оно функционирует как ЦЗ. (см. таблицу 6, аллокация № 14).

Этап 3. Распределяются собственные доходы-расходы и аллокированные на этапах 1, 2 доходы-расходы ЦЗ, входящих в ЦИ В "Обслуживающие подразделения", на все ЦФО, входящие в БН. (см. таблицу 6, аллокация № 15).

Таблица 6. Таблица аллокаций.

  Источник Приемник
№ п/п ЦФО или группа ЦФО Сумма к аллокации Статья ЦФО или группа ЦФО Статья Алгоритм аллокации или база распред.
Чьи доходы-расходы аллокируются? Сумма аллокируемых доходов-расходов По какой статье БДР учитывается аллокация у источника? На кого аллокируются доходы-расходы? По какой статье БДР учитывается аллокация у приемника? Как (по какому принципу) аллокируются доходы-расходы?
Распределение общебанковских доходов и расходов
1 ЦЗ 10080 "Управление делами" S = Статья (Расходы на содержание зданий) Аллокации затрат ЦИ "Обслуживающие подразделения" Все кроме ЦФО 9999 "Казначейство" Аллокация затрат ЦИ База распределения = "Занимаемая площадь"
2 ЦФО 10000 "Главная контора (Правление)" S = Статья (Затраты на аудиторские проверки) Аллокации затрат ЦИ "Обслуживающие подразделения" Все кроме ЦФО 9999 "Казначейство" Аллокация затрат ЦИ База распределения = "ФОТ"
... ... ... ... ... ... ...
Распределение собственных расходов общебанковских ЦЗ
14 По каждому ЦЗ, входящему в ЦИ "Затраты на управление" S = Статья (Все расходы) Аллокации затрат ЦИ "Затраты на управление" Все ЦФО кроме ЦИ "Затраты на управление" и ЦФО 9999 "Казначейство" Аллокация затрат ЦИ База распределения = "ФОТ"
15 ЦФО 10071 "Аналитический отдел", входящий в ЦИ "Обслуживающие подразделения" S = Статья (Все расходы) Аллокации затрат ЦИ "Обслуживающие подразделения" На все ЦФО, входящие в БН 1-8. Аллокация затрат ЦИ База распределения = "ФОТ"
... ... ... ... ... ... ...

Расчет финансового результата деятельности ЦП, ЦЗ, БН и банка в целом

Финансовый результат определяется как разность между суммарным доходом и суммарным расходом ЦФО. Расчет финансового результата производится отделом планирования после выполнения всех корректировок доходов и расходов подразделений в следующей последовательности:

Этап 1. Расчет финансового результата по каждому ЦП и ЦЗ, входящему в БН.

Этап 2. Формирование консолидированного бюджета доходов и расходов каждого БН путем суммирования соответствующих статей доходов и расходов ЦП и ЦЗ, входящих в эти БН. Расчет финансового результата по БН как суммы финансовых результатов ЦП и ЦЗ, входящих в БН.

Этап 3. Формирование консолидированного бюджета доходов и расходов банка путем суммирования всех статей доходов и расходов бюджетов БН за исключением следующих статей:

  • Трансфертные расходы по приобретению ресурсов у Казначейства (статья бюджетов ЦП).
  • Трансфертные доходы по продаже ресурсов Казначейству (статья бюджетов ЦП).
  • Трансфертные расходы по приобретению ресурсов у привлекающих ЦП (статья бюджета Казначейства).
  • Трансфертные доходы по продаже ресурсов размещающим ЦП (статья бюджета Казначейства).
  • Покупка тарифицируемых услуг (статья бюджетов ЦП и ЦЗ, за исключением ЦЗ, входящих в ЦИ "Обслуживающие подразделения").
  • Продажа тарифицируемых услуг (статья бюджетов ЦЗ, входящих в ЦИ "Обслуживающие подразделения").
  • Аллокация затрат ЦИ "Обслуживающие подразделения" (статья бюджетов ЦЗ, входящих в ЦИ "Обслуживающие подразделения").
  • Аллокация затрат ЦИ "Затраты на управление" (статья бюджетов ЦЗ, входящих в ЦИ "Затраты на управление").
  • Аллокация затрат ЦИ на ЦП и ЦЗ, входящие в БН (статья бюджетов ЦП и ЦЗ, входящих в БН).

Затем выполняется расчет финансового результата банка как сумма финансовых результатов БН.

Отделом планирования подготавливаются отчеты о фактическом исполнении бюджета. Для визуального сравнения плана и факта отчеты о фактическом исполнении бюджета должны содержать те же статьи, что и при планировании бюджета. Также в отчеты о фактическом исполнении бюджета должны быть включены абсолютные и/или процентные отклонения плана от факта.

Вышеизложенная технология учета фактического исполнения бюджета банка универсальна, поэтому она может быть быстро адаптирована и применена в большинстве российских банков.
Комментарии:  32


Анонимный доброжелатель (доброжелатель, 19 февраля 2011 г., 23:11:57) #1
Вот только уже 3 года как действует Положение 302-П...
Фабрика Интердизайн (#file_links["C:\Link\donor.txt",1,L], 24 августа 2017 г., 21:28:42) #2
гостиная Роза http://bigwork.info/ ----------
cheap canadian drugs FelipemoisK(21 сентября 2017 г., 03:59:16) #3
canadian family pharmacy canadian pharmacy canada drugs online pharmacy [url=http://canadianpharmacyrxbsl.com/?canadian-pharmacy-uk-delivery]canadian pharmacy uk delivery[/url] buy cialis clonidine side effects
personal loans online approval(21 сентября 2017 г., 05:36:21) #4
get a loan online now installment loans no credit check personal installment loans with bad credit [url=https://installmentloansmaster.org/]online installment loans[/url] bad credit and need a loan
loans el paso(21 сентября 2017 г., 08:42:18) #5
quick loans nyc installment loans online loan places in houston [url=https://installmentloansmaster.org/]installment loans for bad credit[/url] refinance debt consolidation
24 hour pharmacy FelipemoisK(21 сентября 2017 г., 10:43:54) #6
buy online prescription drugs canadian pharmacy buy prescription drugs online [url=http://canadianpharmacyrxbsl.com/?9-levitra-at-walmart]9 levitra at walmart[/url] canada pharmacies online pharmacy buy generic cialis
how to get a loan with no bank account(21 сентября 2017 г., 11:35:48) #7
consolidation loans bad credit installment loans loan for no credit [url=https://installmentloansmaster.org/]installment loans[/url] loans for postal employees
loans houston(21 сентября 2017 г., 14:25:47) #8
loans to consolidate debt online installment loans secured personal loans bad credit [url=https://installmentloansmaster.org/]installment loans for bad credit[/url] debt relief agency
pharmacy online mexico FelipemoisK(21 сентября 2017 г., 16:50:27) #9
canada online pharmacies canadian pharmacies shipping to usa internet pharmacy [url=http://canadianpharmacyrxbsl.com/?prednisolone-acetate]prednisolone acetate[/url] us pharmacy no prior prescription viagra generic walmart
need a quick loan(21 сентября 2017 г., 17:27:39) #10
online direct deposit loans installment loans cash loans austin tx [url=https://installmentloansmaster.org/]installment loan[/url] how much of a loan can i afford
loans bad credit no bank account(21 сентября 2017 г., 19:58:48) #11
personal loans with a cosigner installment loan calculate payments on loan [url=https://installmentloansmaster.org/]installment loans online[/url] define debt consolidation
indian reservation loans(21 сентября 2017 г., 22:32:01) #12
cash loans for bad credit and no bank account installment loans online fair credit personal loans [url=https://installmentloansmaster.org/]online installment loans[/url] how to get a loan without a cosigner
canada meds FelipemoisK(22 сентября 2017 г., 00:40:57) #13
canadian drugstore reviews canadian pharmacy best online pharmacies canada [url=http://canadianpharmacyrxbsl.com/?side-effects-of-fluconazole]side effects of fluconazole[/url] canadian drug fda approved canadian online pharmacies
no prior prescription required pharmacy FelipemoisK(22 сентября 2017 г., 08:57:50) #14
canadian rx canadian online pharmacies online pharmacy without a prescription [url=http://canadianpharmacyrxbsl.com/?generic-tadalafil]generic tadalafil[/url] pharmacies in canada cheap viagra online
how to pay off loans(22 сентября 2017 г., 13:37:27) #15
no job need a loan installment loans with monthly payments unsecured bad credit personal loan [url=https://installmentloansmaster.org/]installment loans[/url] small loans with no credit
online approval loans(22 сентября 2017 г., 16:03:49) #16
installment loans in texas installment loans for bad credit 4000 dollar loan [url=https://installmentloansmaster.org/]installment loans online[/url] self employed loans
loans for credit score of 500(22 сентября 2017 г., 19:05:21) #17
installment loans florida installment loans with monthly payments how long to pay off loan [url=https://installmentloansmaster.org/]installment loans for bad credit[/url] rental loans
where can i get a personal loan with no credit(23 сентября 2017 г., 10:37:23) #18
personal loan company online installment loans loans for single mothers with bad credit [url=https://installmentloansmaster.org/]installment loans online[/url] rates for personal loans
5000 loan no credit(24 сентября 2017 г., 00:29:21) #19
quick personal loans installment loans no credit check loan up [url=https://installmentloansmaster.org/]installment loans no credit check[/url] unsecured personal loans for people with poor credit
best loan(24 сентября 2017 г., 03:02:17) #20
definition of installment bad credit installment loans top ten personal loans [url=https://installmentloansmaster.org/]installment loans no credit check[/url] personal loans atlanta
what is an installment loan(24 сентября 2017 г., 08:00:57) #21
usa loan online installment loans loan value on cars [url=https://installmentloansmaster.org/]online installment loans[/url] low monthly payment loans
starter loans to build credit(24 сентября 2017 г., 10:51:59) #22
cash loan with no bank account installment loans for bad credit how to get a loan from a bank [url=https://installmentloansmaster.org/]installment loans online[/url] loans to pay off credit card debt
personal loan lenders(24 сентября 2017 г., 13:21:39) #23
debt consolidation pros and cons installment loans for bad credit how to get a consolidation loan [url=https://installmentloansmaster.org/]installment loans with monthly payments[/url] get a loan without a job or bank account
cheap personal loans(24 сентября 2017 г., 20:42:36) #24
unsecured personal loans for poor credit personal installment loans how does a debt consolidation loan work [url=https://installmentloansmaster.org/]personal installment loans[/url] personal loan debt consolidation
Швейцарские врачи предложили новый метод диагностики опасной болезни печени (24 сентября 2017 г., 23:29:02) #25
Женский портал представляет анонс статью для сегодняшнего дня. http://btnews.ru/mother/rebenky-4-goda.html Сайт очень добрый - просим ознакомиться!
getting loan with bad credit(25 сентября 2017 г., 10:58:20) #26
personal loan sites bad credit installment loans debt consolidation bad credit [url=https://installmentloansmaster.org/]personal installment loans[/url] personal loans dallas tx
louisiana installment loans(25 сентября 2017 г., 13:24:45) #27
best way to get a loan with bad credit installments loans personalloans.com reviews [url=https://installmentloansmaster.org/]instant payday loans[/url] credit consolidation loans
fast loans online(25 сентября 2017 г., 19:28:48) #28
loan originator job description online installment loans quick loans for bad credit [url=https://installmentloansmaster.org/]installment loans near me[/url] loan apr
best dissertation writers uk(1 октября 2017 г., 20:51:01) #29
dissertation topic ideas dissertation proposal format best dissertation writing service phd how to write how to write a phd proposal sample dissertation literature review dissertation examples dissertation help online dissertation writing tips phd topics thesis topics how to write doctoral dissertation political science dissertation topics custom dissertation writing services how to write a doctoral thesis phd editing services dissertation revisions dissertation consulting free dissertation thesis paper ideas custom dissertation writing service dissertation assistant how to write a dissertation proposal dissertation assistance service online thesis writing services apa dissertation format order a dissertation dissertation titles dissertation topics in educational leadership best dissertation service research thesis examples how to write a thesis statement how to write doctoral dissertation how to write a phd proposal uk dissertation services dissertation assistant dissertation topic examples thesis buy dissertation writing services thesis editing services what is dissertation proposal dissertation titles examples writing paper
Сироп Для Похудения — Отзывы О Применении (5 октября 2017 г., 16:29:28) #30
Рады предложить вам инновационное средство для снижения веса сироп Мангустина. С ним реально избавиться от 10 kg за 14 суток. Дерево мангостан произрастает на Шри-Ланке. Плоды этого растения обладают удивительными свойствами, которые были взяты за основу средства Mangoosteen. Во флаконе имеется около 25 плодов этого удивительного дерева. Плоды дерева мангустин помогают убрать лишнюю липидную ткань. И также положительно влияют на организм в целом. Технология производства средства, а также специальная упаковка помогают сберечь все удивительные свойства дерева. Основным веществом сиропа Mangoosteen являются фрукты с дерева мангкут, в них содержится огромное количество полезных элементов. Благодаря компоненту окиси дифениленкетона, которое в огромных количествах имеется во фрукте, сильно замедляются окислительные процессы в организме. Ксантон признана одним из самых сильных антиоксидантов. В плодах растения мангкут вдобавок есть разнообразные витамины и микроэлементы. Приобрести сироп Mangoosteen возможно на веб-сайте http://mangoo77.mangoosteen.com. [b]Официальный сайт:[/b] http://mangystin.bxox.info https://gavuer.ru
Показания, Применение, Как Работает, Жиросжигатель, Отзывы Отрицательные, Реальные, Sirop, Концентрат, Где Купить (11 октября 2017 г., 23:41:45) #31
Приобрести сироп Mangoosteen можно на веб-сайте http://mangystin.bxox.info/ Рады предложить вам чудодейственное средство для похудения Mangoosteen. При помощи него реально сжечь около 10 кг за 14 суток. Дерево мангкут произрастает в Таиланде. Плоды этого дерева обладают замечательными особенностями, которые были взяты за основу препарата Мангустина. В баночке содержится более 20 плодов этого удивительного растения. Плоды с растения гарциния помогают убрать чрезмерную липидную ткань. И положительно влияют на организм в целом. Технология изготовления средства, и уникальная упаковка позволяют сохранить все полезные свойства мангкута. Основным веществом сиропа Mangoosteen являются фрукты с растения мангостан, в них имеется огромное количество полезных веществ. Благодаря веществу окиси дифениленкетона, которое в громадных дозах имеется в плоде, сильно тормозятся процессы окисления в теле. Ксантон признана одним из самых мощных антиокислителей. В плодах дерева мангостан также содержатся разнообразные группы витаминов и микроэлементы. Приобрести сироп Мансустина можно на сайте http://mangjoo77.mangoosteen.com.
Как Похудеть В Ляшках Быстро Диета (16 октября 2017 г., 11:20:52) #32
Приобрести сироп Mangoosteen можно на веб-сайте http://mangoo77.mangoosteen.com Японская диета на 7 дней - отзывы и результаты с фото. Меню японской диеты на 7 дней. «В здоровом теле – здоровый дух», – так гласит известная всем поговорка. А если это тело имеет лишний вес, то здоровым его не назовешь. На помощь придет правильное питание и сбалансированная диета. Пересмотрев свой рацион, можно добиться плавного снижения веса. Японская диета на 7 дней выручит, если вам необходимо срочно сбросить лишние килограммы за короткий срок. Ее сложность умеренна, а продукты доступны. Суть японской диеты. Основная мысль японского метода­ эффективного похудения заключается в том факте, в начале любой диеты человек легко расстается с накопленными килограммами. Поэтому результаты «японки» впечатляют: до 7 кг всего за 1 неделю. Еще один ключевой фактор успеха данного режима питания – это максимальное ограничение калорийности потребляемой пищи. И в первую очередь исключаются углеводы. Режим сложно назвать легким, скорее наоборот. Но учитывая, тот факт, что он займет короткий промежуток времени (7 дней), большинство желающих похудеть решают воспользоваться «японкой». Меню японской диеты на 7 дней. На самом деле, японскую диету соблюдать не сложно, да и меню не содержит каких-то экзотических продуктов. Ее рацион напоминает больше европейский, чем японский. Но есть один нюанс: в блюдах не должно быть поваренной соли. Недостаток соли не должен сказаться, ведь рыба – основа японской диеты, легко восполнит ее дефицит. Список потребляемых продуктов таков: Рыба Вареное говяжье мясо Яйца Вареная курица Морковь Капуста Кабачки Зеленый чай Кофе Фрукты (виноград с бананами под запретом) Вода Томатный сок Нежирный кефир Сыр Оливковое масло. Меню бессолевой японской диеты на 7 дней. Итак, 1 День диеты предполагает. Завтрак: Чашка свежезаваренного черного кофе. Сахар под запретом. Обед: 2 яйца отваренных вкрутую, капустный салат, сдобренный оливковым маслом и 200 мл. томатного сока. Ужин: Небольшой кусочек жареной рыбы. Около 100 г. Завтрак: Чашка свежезаваренного черного кофе, ломтик слегка подсушенного хлеба (лучше выбирать ржаной). Обед: 100 г. рыбы (варенной либо жаре

Добавить комментарий

- обязательное для заполнения поле. Введите, пожалуйста, код с картинки в расположенное ниже текстовое поле, чтобы мы могли убедиться, что Вы не бездушный поисковый робот: