kuap.ru

Доброго дня!

Предлагаю выкладывать авторскую аналитику на данной ветке.

Аналитическая записка на 15.07.2015:

Ключевые информационные индикаторы на текущий торговый день:

- рассмотрение парламентарием Греции подписанного соглашения реформ Ципруом и Еврогруппой, которые при обнародовании данных, оказались даже менее комфортными, чем ранее выдвинутые и отвергнутые народом, по итогом проведенного референдума. Исходя из последних утренних новостей, у парламентариев Греции нет единого решения в принятии новых мер, более того они кардинально разнятся, часть из которых активно критикует Ципруса, выдвигая требования о несостоятельности и добровольном сложении полномочий. Ципрус иного мнения.
В Греции, сегодня, запланированы массовые митинги, которые "вистов" в разрешении непростой греческой драме не прибавит.
Также, угрожают провести забастовку энергетические предприятия, которые по итогам принятых решений Ципрусом и Еврогруппой, будут рассприватизированны с последующей продажей заинтересованным странам, в которых первыми в очередь выстроились Россия и Китай.
МВФ, также, раскритиковал план спасения Греции, назвав его не исполнимым.
На фоне данной информации, риски высокие.
В зависимости от развития событий волатильность по Евро будет высокая.

Мнение - Евро продолжит сегодня снижение по отношению к мировым валютам.

- иранские новости, о заключении соглашения по ядерной программе, в итоге не повлияли на котировки цен на нефть, так как анонсирование финальных этапов два дня тому назад, уже заложили общее снижение на 2,5 %. Более того, по результатам заключения соглашения по ядерной программе, слишком много "НО". А утверждение конгрессом США, ключевое в разрешении данного вопроса. 30 рабочих дней (а по факту - 60, т.к. в конгрессе август - месяц каникул), вопрос будет подвешен в воздухе.
Даже при положительном утверждении мер Конгрессом США, реальные сроки выхода на рынок Ирана, называют 2016 год.
Мнение - котировки нефти имеют потенциал для роста 1,5-2% в ближайшие дневные торги, отыгрывая новости по Ирану.

- позитивная статистика по Китаю.
В утренние торги, Азия демонстрирует коррекцию в сторону снижения, после двухдневного активного роста. Потенциал к укреплению есть, на фоне хорошей статистики. Ожидания аналитиков оказались ниже фактических, что является драйвером для рынка. При этом, активное участие Китайских властей в торгах, может сказаться самым неприятным образом, что конечно же тревожит мировых лидеров, так как мировая экономика и экономика Китая, взаимосвязаны и при повторении "шоков" в Китае, отразится, в целом и на ней.

Мнение - то, что происходит один раз - случайность, два - закономерность. При повторении истории с падением рынка Китая +- на 30%, мировую экономику ждет очередной финансовый кризис подобный кризису 2008-2009 годов.

- Рубль.
Учитывая: налоговый период, возможное укрепление котировок по нефти; но неопределенность в Греции, продолжающиеся закупки иностранной валюты Банком России для пополнение резервов, валотильность по прежнему будет высокой.

Мнение - возможные уровни остаются прежними - 56,5 - 58 за Доллар США.
При позитивном развитии событий для Рубля, в среднесрочной перспективе возможен рост по отношению к Доллару США до 55. Но я считаю, что это маловероятно.

С Уважением,
ДВК

Насчет влияния "иранского фактора" на цены на нефть. Думаю, важно оценить, сколько времени пройдет от момента снятия санкций до реального появления объемов иранской нефти на рынке. С учетом того, сколько нефти прям щас "на складах" (в портовых хранилищах, в танкерах и т.п.), сколько времени надо на фрахт и перемещение в Персидский залив дополнительных танкеров, как быстро Иран может нарастить добычу на существующих скважинах, сколько надо по-серьезному инвестировать в месторождения и в модернизацию инфраструктуры (последние годы вложения в это были минимизированы) и т.п.
В частности, сегодня статья на эту тему в "Ведомостях", на стр.4.

У меня три человека ежедневно до 11.00 выпускают отчет "рынки сегодня". Если заинтересует общественность, можно рассмотреть репост сюда в каком-то виде.

Если удобен формат "мнение" в конце какой-либо темы, то придется конкретно с человеком по рыночному риску договариваться.

Некурящий писал(а):Насчет влияния "иранского фактора" на цены на нефть. Думаю, важно оценить, сколько времени пройдет от момента снятия санкций до реального появления объемов иранской нефти на рынке. С учетом того, сколько нефти прям щас "на складах" (в портовых хранилищах, в танкерах и т.п.), сколько времени надо на фрахт и перемещение в Персидский залив дополнительных танкеров, как быстро Иран может нарастить добычу на существующих скважинах, сколько надо по-серьезному инвестировать в месторождения и в модернизацию инфраструктуры (последние годы вложения в это были минимизированы) и т.п.
В частности, сегодня статья на эту тему в "Ведомостях", на стр.4.

Замечания приняты.
Сегодня более раскрыто выскажу собственное мнения по Иранскому вопросу.

С Уважением,
ДВК

ck писал(а):У меня три человека ежедневно до 11.00 выпускают отчет "рынки сегодня". Если заинтересует общественность, можно рассмотреть репост сюда в каком-то виде.

Если удобен формат "мнение" в конце какой-либо темы, то придется конкретно с человеком по рыночному риску договариваться.

Лично мне, очень интересно.
Коллеги, также проявляют интерес.

В диалоге рождается истина!

С уважением,
ДВК

Аналитическая записка на 16.07.2015:

Ключевые информационные индикаторы на текущий торговый день:

- на азиатском рынке, на настоящий момент (7-30 МСК), по ключевым активам торги перешли в зеленую (плюсовую) зону.
Высказывания по Китаю настораживают, в частности по вчерашней позитивной статистике. В СМИ просочилась информация о "рисовании" данных. Насколько эта информация соответствует действительности - вопрос, но "дыма без огня не бывает".
Мнение - коррекция по азиатским активам назрела, ожидаю снижение порядка 1,5-2% в ближайшие торговые дни.

- в США продолжается двух дневное выступление Джанет Йеллен (глава ФРС США), которая анонсировала долгожданное повышение ключевой ставки в этом году, без уточнения конкретных сроков.
Американский рынок отреагировал боковым движением. От части это связано с двух дневным ростом ранее и осторожным наблюдением за событиями в Греции.
Мнение - Доллар США, сегодня, останется на достигнутых уровнях, с возможной, незначительной коррекций в сторону снижения, в зависимости от стоимости Нефти. Исключение - Евро, которое продолжит тренд в сторону снижения связанное с Греческим фактором.

- в Греции парламентом были утверждены меры "спасения" согласованные Ципрусом, в недавней командировке, совместно с Европарламентом. Ожидаемые беспорядки левых радикальных движений, состоялись. Министр энергетики выступил с заявлением об отставке, а Ципрусу предстоит непростое "бремя". С одной стороны убедить или устранить несогласных участников парламента со своим мнением "у меня не было выбора", с другой, подавить левые радикально настроенные группировки силовыми методами.
Мнение - давление на Евро продолжается. Уровень поддержки - 1,09 по отношению к Доллару США.

- нефтяные котировки, по результатам вчерашних торгов, снижались на 2%, что связано с укреплением Доллара США по отношению ко всем сырьевым валютам мира (в т.ч. Рубль). В утренние торги на Азии, нефтяные котировки корректируются в сторону увеличения (+1%).
Мнение - отскок по нефти на 1,5-2%.

- рубль продолжит торговаться на московской бирже в диапазоне 55,5-57,8 рублей за Доллар США.
Поддержку рублю оказывают: начинающийся налоговый период в РФ; потепление отношений Обамы и Путина, на фоне Иранских переговоров и едином мнении по "исламскому государству".

По последней информации из СМИ, Порошенко заявил о возможности, с подачи США, особого статуса Донбаса. Данная позитивная для России информация, также способствует поддержке национальной валюты.

С Уважением,
ДВК

Торговые индикаторы на 03-08-2015:

Данные на 7-20 по МСК:
- Азия: Снижение китайского индекса на 1.5 %, Япония и К в незначительном плюсе. Статистика по Китаю - негативная. Тренд - продолжение снижения индекса Китая, что отразится на азиатских активах. Перспективы на один два торговых дня, затем возможна коррекция в сторону роста.
- США: на текущей неделе будет обнародована статистика, исходя из которой можно принимать инвестиционные решения.
- Нефть: снижение на 0.63% до 51,88 (причины: Китайская статистика, увеличение буровых вышек в США, удорожание Доллара США)
- Рубль: на азиатской площадке снижается на +-0.5%. 61,46 за Доллар США и 67,59 за Евро (+1.5%). Уровень сопротивления - 62.5 за доллар США. Возможные границы коридора (валотильности) - 60-65 за доллар США.

Итоги (Аналитика):

- Снижение Рубля продолжится на этой неделе до 65 за доллар США. Валотильность будет высокой, нефть также продолжит снижение.
- Высокая валотильность в паре Евро/Доллар США. Евро, сегодня, укрепится по отношению к Доллару США после предыдущей значительной просадки в последние торговые дни.
- В банковской системе РФ разгорается кризис:
* повсеместные сокращения персонала продолжаются (новость по Альфа-Банку), розничный бизнес парализован, от чего особенно несут потери банки сделавшие ранее акцент именно на данный сектор. При этом население РФ испытывает явные трудности с выплатой своих кредитных обязательств. Намечается ситуация (беспрецедентная для России), в которой только Правительственные меры способны навести порядок в общем бардаке розничного сектора, т.к. произвол коллекторских агентств набирает обороты;
* МБК находится в замороженном состоянии, потепления редки и чаще всего превалирует "понятийные договоренности - я беру все риски на себя". А Банк Росси продолжает зачистку "неугодных" кредитных организаций в выборочном порядке. При этом крупные "пылесосы" на рынке остались и политика их, мягко сказать, низко рискованной не назовешь. На них Банк России внимание не обращает (или не может обратить), что говорит о прямой связи "избранных" с персоналиями в Правительстве РФ.
- Август/Сентябрь, по "злой" традиции, чёрные для экономики РФ месяцы. Можно присвоить данному временному периоду характер "сезонности". Учитывая общую ситуацию в мире: продолжающиеся столкновения в Украине; предвыборную "суету" в США; Иранский фактор; запланированное повышение ставок ФРС; санкционные спекуляции и их реальное отражение в снижении покупательского интереса, уничтожении конфиската (с 6 августа 2015), инвестиционной привлекательности Россия не увеличит. Рубль продолжит снижаться, подтверждая закрепившийся за ним статус - "высокоспекулятивного актива". Российский "корпоративный крупняк", дабы сберечь свои "кровные", начнет активно заходить в твердые иностранные валюты, хеджировать валютные риски на Бирже, что неизбежно "разгонит" спекулятивный спрос. Население поддержит их в этом начинании, т.к. научились следить за новостями и котировками на бирже.
Учитывая выше изложенное, поддержка в 65 рублей за доллар США (по мне, так реальная экономическая стоимость "бакса") может и не устоять, что неизбежно приведет к повторению осенних событий 2015 года.
Поддержку Рублю могут оказать ряд следующих факторов:
*Банк России заимел инструменты регулирования (валютное РЕПО, интервенции, сжатие рублевой ликвидности), которые применялись и доказали свою эффективность в непростое для нац. валюты время;
*недавнее ралли Банка России по покупке долларов США ниже уровня в 60 рублей за доллар США, говорит о том, что регулятор готовится к возможным "шокам" и способен (ключевое - некоторое время) удержать Рубль от спекулятивной просадки до 80 рублей за бакс в сентябрьские дни;
*цены на нефть, которые имеют потенциал, даже в непростых новостных и статистических выкладках, вернуться к уровням в 60 долларов США за баррель. !Иранский фактор, это всего +-3% от общей мировой добычи нефти! Стоимость черного золота ниже 50 долларов США за баррель не эффективна для добычи сланцевой нефти. Переговоры Саудовской Аравии и России о стабилизации цен на нефть и принятии регулятивных мер. Учитывая это, в среднесрочной перспективе (середина следующего года) вижу уровни 60-65 долларов США за баррель, при этом в краткосрочной (до конца 2015 года) возможно и снижение до исторических минимумов - 40 долларов за баррель.

Резюме:
Учитывая что общая ситуация, в глобальном смысле не меняется (Россия по прежнему "страна - злодейка" для США, Канады, Европы, Австралии и Украины) потрясения для экономики РФ продолжатся.
Фундаментальных причин, которые способны удержать высокоспекулятивный актив - Рубль, от волновой динамики, недостаточно. Очередной "шок" очень вероятен и риск его состоятельности - выше среднего!
Готовлюсь к сентябрю 2015 к уровням 75-80 рублей за доллар США. А наихудший сценарий, к концу 2015 года - 120. При этом, как и любая "волна" схлынет, последует отскок (значительный) в сторону укрепления Рубля, что лишний раз подтвердит неправильность выбранного времени к переходу национальной валюты к "свободному плаванью".

Рекомендации:
Торговать внутри дня.
Не открывать длинных позиций, работать на коротких.
Следить за новостями, в частности за статистикой из США, в т.ч. по корпоратам.
Выходить из Рубля в крепкие стабильные валюты мира. Графики в помощь!

П.С.
Меньше всего преследую цель кого-либо пугать, разжигать волнения.
Просто высказываю мнение в надежде выслушать контр.аргументы к данной статье.

С уважением,
ДВК

DVK писал(а):

Некурящий писал(а):Насчет влияния "иранского фактора" на цены на нефть. Думаю, важно оценить, сколько времени пройдет от момента снятия санкций до реального появления объемов иранской нефти на рынке. С учетом того, сколько нефти прям щас "на складах" (в портовых хранилищах, в танкерах и т.п.), сколько времени надо на фрахт и перемещение в Персидский залив дополнительных танкеров, как быстро Иран может нарастить добычу на существующих скважинах, сколько надо по-серьезному инвестировать в месторождения и в модернизацию инфраструктуры (последние годы вложения в это были минимизированы) и т.п.
В частности, сегодня статья на эту тему в "Ведомостях", на стр.4.

Замечания приняты.
Сегодня более раскрыто выскажу собственное мнения по Иранскому вопросу.

С Уважением,
ДВК

Извиняюсь, совсем нет времени!

Сейчас не вижу смысла "марать бумагу", так как тема уже широко раскрыта рядом СМИ.