Русский Стандарт (2289) Перейти к отчетности банка

21.09.2015 РБК
Рустам Тарико сделает сидр из запрещенных в России польских яблок

Международный холдинг Roust Рустама Тарико рассматривает возможность начать производство сидра в Польше из местных яблок. Потеряв крупнейший рынок сбыта яблок из-за эмбарго, поляки резко увеличили потребление сидра
Roust переработает яблоки

О том, что международная компания Roust Рустама Тарико может начать выпускать сидр, в интервью польскому порталу о продуктах и напитках Portalspozywczy.pl в середине сентября рассказал гендиректор польского подразделения компании Монцер Элабраши (Monzer Elabrashy). Сидр, слабоалкогольный напиток брожения яблочного или другого фруктового сока, Roust никогда не выпускал. «Мы можем начать производство сидра, — заявил Элабраши. — И если начнем это делать, то будем использовать исключительно польские яблоки». Из девяти заводов холдинга Roust в Польше работают два. Элабраши уточнил, что окончательное решение о запуске этого проекта Roust примет в середине октября.
....
Подробнее на РБК:
http://top.rbc.ru/business/21/09/2015/5 ... 24be4bdbfe

S&P понизило рейтинг банка «Русский стандарт»
21.09.2015 РБК
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s в понедельник, 21 сентября, понизило долгосрочный кредитный рейтинг банка «Русский стандарт» в национальной и иностранной валюте. Прогноз снижен до CCC- с B-, говорится в сообщении на сайте S&P.

Прогноз — «негативный».

Согласно сообщению агентства, причиной понижения рейтинга стало продолжающееся ухудшение кредитоспособности «Русского стандарта», что может привести к ослаблению качества активов и снизить возможности по созданию резервов.
В первом полугодии 2015 года банк «Русский стандарт», занимающий 20-е место в российской банковской системе, получил рекордный убыток 22 млрд руб. по МСФО, потери оказались почти в 1,5 раза больше, чем за весь 2014 год. Прибыль «Русского стандарта» от основной деятельности сократилась почти в четыре раза — с 25,5 млрд руб. до 6,8 млрд из-за падения процентных доходов и роста удорожания фондирования. Убыток съел почти весь капитал «Русского стандарта», который к началу июля снизился в 25 раз — с 16 млрд руб. до 0,64 млрд, это меньше 1% активов банка.

Подробнее на РБК:
http://www.rbc.ru/rbcfreenews/560055c99a7947502862da97

ЦБ перестал принимать бумаги «Русского стандарта» в залог по кредитам
22.09.2015 РБК
Банк России перестал принимать в качестве обеспечения по кредитам облигации банка «Русский стандарт». Отказ регулятора от бумаг может быть связан с недавним понижением рейтинга банка до преддефолтного уровня

Стоимость нулевая
Во вторник, 22 сентября, ЦБ исключил облигации банка «Русский стандарт» из списка бумаг, принимаемых в качестве залога по своим кредитам. Информация об этом содержится на сайте регулятора. Речь идет о двух выпусках рублевых облигаций банка общим объемом 6 млрд руб. серий БО-03 и БО-04. Срок погашения бондов наступает в конце февраля 2016 года.
Также во вторник регулятор оценил стоимость облигаций «Русского стандарта», принимаемых в качестве обеспечения по сделкам РЕПО, как нулевую. Еще в пятницу 19 сентября, ЦБ оценивал стоимость БО-03 и БО-04 как 99,7% от номинала.
Оба выпуска бумаг «Русского стандарта» были включены ЦБ в ломбардный список в апреле и июне 2013 года. На момент сдачи статьи пресс-служба ЦБ не подтвердила и не опровергла исключение облигаций «Русского стандарта» из ломбардного списка, отметив лишь, что «соответствующая информация своевременно публикуется на сайте». Последняя актуальная информация о списке бумаг, входящих в ломбардный список, опубликована ЦБ 3 сентября 2015 года — на тот момент, согласно этой информации, облигации «Русского стандарта» были включены в список.
...
Подробнее на РБК:
http://top.rbc.ru/finances/22/09/2015/5 ... 233a989fe4

24.09.2015
Коммерсант
Евробонды "Русского стандарта" пройдут через суд

Высокий суд Лондона 30 сентября рассмотрит схему реструктуризации субординированных еврооблигаций банка "Русский стандарт", говорится в сообщении банка на Лондонской фондовой бирже. В слушаниях могут принять участие держатели долговых обязательств банка или их официальные представители. В начале сентября "Русский стандарт" предложил держателям евробондов на $550 млн обменять 90% выпуска на новые бумаги, обеспеченные 49% акций банка. Банк предлагает досрочно погасить 10% выпуска, заплатив держателям по номиналу, а оставшуюся его часть обменять на новые евробонды со сроком обращения семь лет с обеспечением в виде 49% акций "Русского стандарта". Ставка купона по новым евробондам составит 13%. При этом купонный доход денежными средствами будет выплачиваться только после того, как в течение двух кварталов подряд банк покажет прибыль по стандартам МСФО. До достижения этой цели тело долга по евробондам будет увеличиваться на величину выплат по купону.
http://www.kommersant.ru/doc/2816853

Держатели евробондов «Русского стандарта» не согласны с планом Тарико
Они намерены просить банк об изменении условий реструктуризации бумаг
02.10.2015
Ведомости
В конце мая субординированные облигации «Русского стандарта» стоили почти 80% номинала, а вчера – 30–35% номинала

Группа держателей субординированных еврооблигаций «Русского стандарта» намерены отказаться от схемы реструктуризации, предложенной владельцем банка Рустамом Тарико, заявили два человека, близких к инвесторам, и подтвердил представитель лондонской фирмы Dechert – она представляет интересы инвесторов, которые владеют примерно 25% двух выпусков субординированных еврооблигаций «Русского стандарта». Чтобы одобрить схему, банку необходимо заручиться поддержкой владельцев 50% каждого выпуска.

Речь о двух выпусках – на $350 млн и $200 млн с погашением в 2020 и 2024 гг. В начале сентября агентство Moody’s понизило рейтинг этих бумаг до Caa3/Ca (высокий риск дефолта). В конце мая субординированные облигации «Русского стандарта» стоили почти 80% номинала, а вчера – 30–35% номинала (см. график).

В начале сентября «Русский стандарт» предложил держателям этих бумаг погасить 10% бумаг (на $55 млн), остальное обменять на новые бумаги с погашением в 2022 г., а обеспечением выступят 49% акций банка. Кроме залога в виде акций преимуществ держатели бумаг от реструктуризации не получают. Доходность по новым бумагам составит 13% годовых. По выпуску на $350 млн она такая же, на $200 млн – 11,5%. Но доход по новым бумагам инвесторы увидят не скоро: им предлагается отказаться от купонных доходов, пока «Русский стандарт» в течение двух кварталов подряд не будет прибыльным или пока не выплатит дивиденды. А невыплаченные купоны будут увеличивать тело долга, инвесторы получат их при погашении в 2022 г.

«Русский стандарт» предупреждал, что если инвесторы не согласятся на реструктуризацию, то в будущем его норматив достаточности базового капитала опустится ниже отметки в 2%, что позволит списать эти ноты в капитал, а их держатели лишатся денег. Зато сделка позволила бы банку записать в прибыль 90% от долга – т. е. $495 млн; эти деньги пополнят капитал первого уровня, в котором банк остро нуждается. В первой половине нынешнего года «Русский стандарт» получил рекордный убыток – 22 млрд руб., который почти обнулил его капитал: он снизился с 16 млрд до 0,6 млрд руб. Ранее Тарико публично заявлял, что готов поддержать банк, однако до сих пор этого не сделал. Проблемы с капиталом банк решает за счет держателей евробондов, а также докапитализации за счет государства.

Инвесторов эти условия не устраивают, говорит представитель Dechert: держатели бумаг намерены голосовать против плана, предложенного банком. «Держатели евробондов «Русского стандарта» готовы сотрудничать с банком, чтобы пересмотреть условия сделки», – говорит он. «В документации почти нет данных о качестве кредитного портфеля банка, на основе которых можно было бы оценить реальный дефицит капитала, – такое впечатление, что финансовая модель строилась изначально исходя из заданного размера убытков. В документе утверждается, что без реструктуризации банк может получить около 15 млрд руб. убытков уже в IV квартале, к февралю 2016 г. Н1.1 опустится ниже 2%, ноты начнут частями списывать и к сентябрю спишут целиком. Держатели бумаг вправе просить более убедительного анализа», – говорит аналитик «ВТБ капитала» Михаил Никитин.

«30 сентября состоялось судебное заседание, на котором английский суд назначил дату голосования на 16 октября», – заявил представитель «Русского стандарта». Это означает, что предложенный план реструктуризации одобрен судом и с юридический точки зрения нарушений в нем нет.
...
http://www.vedomosti.ru/finance/article ... nom-tariko

"Русский стандарт" 16 октября встретится с инвесторами на тему реструктуризации облигаций
05.10.2015 18:32:28

МОСКВА, 5 окт /ПРАЙМ/. Группа "Русский стандарт", принадлежащая бизнесмену Рустаму Тарико, 16 октября планирует провести встречу с инвесторами по поводу реструктуризации двух выпусков еврооблигаций одноименного банка на 550 миллионов долларов, следует из сообщения кредитной организации, размещенного на Лондонской фондовой бирже.

Группа в начале сентября предложила инвесторам с целью докапитализации банка "Русский стандарт" реструктурировать субординированные еврооблигации с погашением в 2020 году и 2024 году на общую сумму 550 миллионов долларов.

Представленный инвесторам план предусматривает досрочную выплату держателям указанных еврооблигаций в размере 10% от номинала бумаг наличными (а также выплату накопленных процентов) и выпуск на оставшуюся сумму долга новых еврооблигаций сроком обращения 7 лет, обеспеченных миноритарным пакетом (49%) акций банка "Русский Стандарт".

"Банк "Русский Стандарт" в настоящее время осуществляет переход на новую бизнес-модель, разработанную совместно с международными консультантами и ключевыми партнерами. По итогам внедрения новой бизнес-модели эффективность и доходность бизнеса банка существенно увеличатся", - отметили в "Русском стандарте".

Как сообщал банк РИА Новости, условия реструктуризации в рамках предварительных консультаций были поддержаны рядом крупнейших держателей облигаций банка, являющихся стратегическими инвесторами группы "Русский Стандарт" на протяжении многих лет.
https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={C71A8E31-7E02-4DE3-997B-33693B6C4E04}

Тарико оценил спасение «Русского стандарта» в 30 млрд руб.
06.10.2015

Банк «Русский стандарт» поставил держателей своих еврооблигаций на $550 млн перед выбором: либо соглашайтесь на реструктуризацию, либо заем будет списан

Нестандартная ситуация

Если держатели субординированных еврооблигаций банка не согласятся на предложенную реструктуризацию, достаточность базового капитала «Русского стандарта» опустится до 4,5% уже в ноябре этого года, пробив установленный ЦБ минимум в 5%, предупреждает банк в презентации для инвесторов, опубликованной во вторник, 6 октября. А в феврале 2016 года банк приблизится к точке несостоятельности: его базовый капитал опустится ниже 2%, что приведет к автоматическому списанию выпусков.

Согласно презентации «Русского стандарта», при таком развитии событий норматив достаточности капитала Н1 к апрелю 2016 года опустится до 9,9% — при установленном ЦБ минимуме в 10%, а к концу следующего года может пробить отметку в 2%. При капитале ниже 2% ЦБ может принять регуляторные меры: отозвать лицензию или ввести временную администрацию.
Если же инвесторы согласятся на реструктуризацию, банк сможет отразить прибыль в 32,2 млрд руб., что увеличит норматив базового капитала до 8%. И тогда в следующем году «Русский стандарт» покажет убыток в 13,5 млрд руб., но уже в четвертом квартале выйдет в прибыль. А в 2017 году вернется к общему росту кредитного портфеля, получит годовую прибыль в 5,3 млрд руб. и выплатит держателям бондов первый доход в 2,5 млрд руб.

Условия реструктуризации еврооблигаций на $550 млн «Русский стандарт» направил держателям в начале сентября. Банк готов заплатить 10% от номинала бумаг, а также накопленные проценты наличными. Остальное инвесторам предлагается обменять на новый семилетний выпуск бумаг с купоном 13%, который будет выплачиваться наличными только после того, как «Русский стандарт» начнет приносить прибыль (на протяжении двух кварталов подряд по международным стандартам отчетности) и/или начнет выплачивать дивиденды. В качестве обеспечения новых еврооблигаций владелец «Русского стандарта» Рустам Тарико предложил 49% акций банка.

Инвесторы должны принять решение на общем собрании, которое состоится 16 октября. Сейчас держатели четверти евробондов «Русского стандарта» выступают против реструктуризации, о которой просит банк. Их голосов достаточно, чтобы заблокировать сделку.

Владелец ждет

«Русскому стандарту» необходимы 30 млрд руб. в капитал, чтобы преодолеть «период турбулентности», который может длиться до 12 месяцев, сказал во вторник в интервью Bloomberg Тарико. Он заявил также, что ждет предложения инвесторов, отклонивших условия реструктуризации: «Может быть, эти держатели облигаций предложат какое-то креативное решение, которое я до сих пор не представляю». По словам Тарико, найти новые денежные средства для докапитализации банка после значительных инвестиций, сделанных им в алкогольный бизнес, «очень трудно». Вклад в 14 млрд руб. в начале этого года — «все, что я могу сделать».

Тарико заверил, что не думает о продаже банка: он намерен остаться в банковском бизнесе так долго, как сможет. «Банк оказался в каком-то идеальном шторме, где стоимость финансирования резко выросла, а покупательская способность российских потребителей пошла вниз», — объяснил банкир. «Я считаю, что большинство проблем мы решили», — заключил он.
....
Подробнее на РБК:
http://top.rbc.ru/finances/06/10/2015/5 ... 6268b95c7f

Тарико договорился с кредиторами «Русского стандарта» о реструктуризации
08.10.2015 РБК

Владелец «Русского стандарта» договорился с держателями субординированных евробондов банка о реструктуризации. Рустам Тарико поставил их перед выбором: либо соглашайтесь на реструктуризацию, либо заем будет списан

​Рустам Тарико договорился с держателями облигаций банка «Русский стандарт» о реструктуризации долга. О том, что держатели субординированных евробондов согласовали условия с акционером «Русского стандарта», сообщил РБК источник в окружении Тарико, подтвердил источник среди кредиторов и один из держателей облигаций. По словам одного из них, Тарико согласился увеличить размер выплат наличными с 10% до 18% от номинала.

Тарико во вторник объяснял, что выплата большей суммы наличными может быть связана с рядом трудностей. «На встрече с держателями облигаций на прошлой неделе я сказал им, что не так много могу предложить из-за высокой зарегулированности отрасли. Центральный банк, вероятно, не позволит мне предложить большую выплату наличными, так как это создаст несколько проблем: во-первых, снизит капитализацию банка, что очень критично сегодня, во-вторых, эти деньги придется забрать с депозитов наших клиентов, что будет негативно воспринято регулятором», — объяснял Тарико в интервью Bloomberg 6 октября. Он отметил, что уже согласовал условия, которые предложил в сентябре, с Банком России, и если их придется менять, согласование придется пройти повторно.

В начале сентября Тарико поставил держателей субординированных еврооблигаций «Русского стандарта» перед выбором: либо соглашайтесь на реструктуризацию, либо заем будет списан. Тогда банк был готов заплатить только 10% от номинала бумаг, а также накопленные проценты наличными. Остальное инвесторам предлагалось обменять на новый семилетний выпуск бумаг с купоном 13%, который будет выплачиваться наличными только после того, как «Русский стандарт» начнет приносить прибыль (на протяжении двух кварталов подряд по международным стандартам отчетности) и/или начнет выплачивать дивиденды. В качестве обеспечения новых еврооблигаций владелец «Русского стандарта» Рустам Тарико предложил 49% акций банка.

Держатели четверти евробондов «Русского стандарта» выступили против реструктуризации, о которой просил банк. Их голосов было достаточно, чтобы заблокировать сделку. Тарико в ответ заявил, что готов выслушать предложения кредиторов. Окончательное решение держатели бумаг должны принять на общем собрании, которое состоится 16 октября в Лондоне.
....

Подробнее на РБК:
http://www.rbc.ru/finances/08/10/2015/5 ... d1f7bb4fe3

«Русский стандарт» объявил новые условия соглашения с инвесторами
09.10.2015
Банк «Русский стандарт» раскрыл информацию о договоренности с держателями его субординированных евробондов. Банк пообещал выплатить 18% от номинала бумаг, остальное инвесторы получат, даже если банк не будет прибыльным

​В пятницу, 9 октября, банк опубликовал новые условия реструктуризации, согласно которым первоначальные выплаты держателям евробондов были увеличены до 18%, а кроме того, как и в предыдущей версии плана, инвесторам будет предложено обменять бумаги на новый семилетний выпуск бумаг с купоном 13%. Первые полтора года банк будет выплачивать купон облигациями, если только «Русский стандарт» не станет прибыльным и останется таковым на протяжении двух кварталов. Также инвесторы смогут получить купон деньгами, если банк примет решение выплатить дивиденды.

В качестве обеспечения новых еврооблигаций владелец «Русского стандарта» Рустам Тарико предложил 49% акций банка.

Как говорится в сообщении, опубликованном на Лондонской фондовой бирже, банку удалось заручиться поддержкой группы держателей, не согласных с предложенными условиями реструктуризации. Группа консолидировала около 32% бумаг банка.
...
Подробнее на РБК:
http://www.rbc.ru/finances/09/10/2015/5 ... 0c65569f1b

12.10.2015 Коммерсант
"Русский стандарт"
официально сообщил о достижении договоренностей с держателями своих еврооблигаций на сумму $550 млн. Согласно новому плану реструктуризации, банк выплатит держателям 18% от номинала бумаг наличными (сначала речь шла о 10%) и выпустит на оставшуюся сумму (82%) новые семилетние евробонды с доходностью 13%. Еврооблигации будут обеспечены 49% акций банка. Компания Dechert LLP, представляющая интересы группы держателей субординированных облигаций банка, заявила о готовности своих клиентов проголосовать за обновленные условия реструктуризации данных бумаг, отмечается в сообщении "Русского стандарта". Окончательное утверждение условий состоится 16 октября. В декабре банку предстоит погашение других облигаций на $200 млн.
Подробнее: http://www.kommersant.ru/doc/2830525

20.10.2015
Держатели бумаг «Русского стандарта» одобрили условия реструктуризации

Держатели субординированных евробондов банка «Русский стандарт» приняли новые условия реструктуризации, говорится в сообщении, опубликованном Лондонской фондовой биржей. «За» проголосовали 97,9% держателей бумаг.

9 октября банк опубликовал новые условия реструктуризации, согласно которым первоначальные выплаты держателям еврооблигаций были увеличены до 18%. Кроме того, инвесторам, как и раньше, будет предложено обменять бумаги на новый семилетний выпуск с купоном 13%. В течение первых полутора лет «Русский стандарт» будет выплачивать купон облигациями при условии, что он не станет прибыльным. Инвесторы также могут получить купон деньгами, если банк решит выплатить дивиденды.

Как сообщал сам банк, согласие держателей евробондов ему необходимо для сохранения базового капитала на уровне нормативов Центробанка, составляющих 5%. В противном случае уже в ноябре этот показатель «Русского стандарта» может опуститься до 4,5%, к концу года — до 2,1%, а к началу 2016 года — ниже 2%. Согласие инвесторов на реструктуризацию позволит банку отразить прибыль в 32,2 млрд руб., таким образом норматив базового капитала вырастет до 8%, отмечалось в презентации банка для кредиторов.

Подробнее на РБК:
http://www.rbc.ru/rbcfreenews/56267c7d9a7947574c59671c