03 Jun 2016 6:43 AM EST
Fitch опубликовало обзор российских банков за апрель 2016 года
Fitch Ratings-Moscow-03 June 2016: Ссылка на отчет Fitch «Обзор российских банков за 4 мес. 2016 года» (Russian Banks Datawatch 4M16 - xls):
https://www.fitchratings.com/creditdesk ... _id=882617(перевод с английского языка)
Fitch Ratings-Москва-02 июня 2016 г. Fitch Ratings опубликовало новый выпуск «Обзора российских банков» (Russian Banks Datawatch), ежемесячной публикации таблиц с ключевыми данными из отчетности российских банков по национальным стандартам.
Этот выпуск (доступный на сайте
www.fitchratings.com или по приведенной выше ссылке) включает в себя:
- Балансовые данные на 1 мая 2016 г., а также изменения в течение апреля 2016 г. и с 1 января 2016 г.
- Графики, иллюстрирующие изменения балансов за 4 месяца 2016 г., по основным банкам в государственной, частной и иностранной собственности, а также розничным банкам.
Fitch отмечает следующие основные события апреля 2016 г.:
Корпоративное кредитование в секторе номинально сократилось на 0,6 трлн. руб. (-1,7%), но немного выросло, на 35 млрд. руб. (0,1%), с корректировкой на 5-процентное повышение курса рубля к доллару США. Заметное увеличение имело место у Газпромбанка (63 млрд. руб., 2%), Банка Россия (26 млрд. руб., 8,8%), Альфа-Банка (30 млрд. руб., 2,5%) и Банка ФК Открытие (20 млрд. руб., 1%). Наиболее сильное снижение отмечается у Сбербанка (62 млрд. руб., -0,5%) и Банка Москвы (45 млрд. руб., -0,5%).
Розничные кредиты в секторе в целом оставались стабильными (как в номинальном, так и в реальном выражении), так как рост у госбанков на 0,8% (в основном у Сбербанка и ВТБ24) был нивелирован аналогичным снижением у других банков. Среди специализированных розничных банков рост отмечен у банка Тинькофф (на 1%), в то время как у Восточного экспресса и Ренкредита объемы кредитных портфелей оставались стабильными, а у Хоум Кредита, Русского Стандарта и ОТП произошло дальнейшее сокращение их кредитных портфелей примерно на 2%.
Клиентское фондирование (без учета фондирования от государственных структур) в номинальном выражении уменьшилось на 0,6 трлн. руб. (-1,2%), но выросло на 344 млрд. руб. (0,7%) с корректировкой на влияние обменного курса. Последний показатель включает отток корпоративного фондирования в 132 млрд. руб. (-0,5%) и приток розничных депозитов в 476 млрд. руб. (2,2%). Наибольшее снижение корпоративных средств с корректировкой на влияние обменного курса было у Сбербанка (168 млрд. руб., -2,2%), ЮниКредитБанка (121 млрд. руб., -14%, что в значительной мере нивелировало приток в 154 млрд. руб. в марте), Россельхозбанка (104 млрд. руб., -8,7%), Банка РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ (24 млрд. руб., что, судя по всему, было компенсировано сопоставимым сокращением вложений в паевые фонды), Банка Россия (32 млрд. руб., -6,7%) и Новикомбанка (27 млрд. руб., -15%, что в значительной мере нивелировало приток в 36 млрд. руб. в марте). В то же время существенный ежемесячный приток отмечается у ВТБ (307 млрд. руб., 7,3%), Газпромбанка (73 млрд. руб., 2,8%) и Альфа-Банка (33 млрд. руб., 4,3%). Приток розничных депозитов были равномерно распределен по сектору. Основным источником новой ликвидности была денежная эмиссия Центрального банка России («ЦБ РФ»), которая направлялась на покупку иностранной валюты у Министерства финансов, когда оно продавало средства резервных фондов для финансирования дефицита бюджета (около 400 млрд. руб. в апреле).
Государственное фондирование сократилось на 621 млрд. руб. (-11,5%) за вычетом изменений обменного курса, так как банки расходовали свои запасы ликвидности в ожидании сезонно более низкого спроса на ликвидность ввиду майских праздников. Чистое сокращение состояло из очень крупной выплаты рублевого фондирования ЦБ РФ на 907 млрд. руб. (в том числе 606 млрд. руб. от ВТБ и 99 млрд. руб. от Сбербанка), что частично компенсировалось новыми заимствованиями на 181 млрд. руб. из региональных и федерального бюджетов, 83 млрд. руб. от Министерства финансов и 22 млрд. руб. от других государственных структур.
Мы ожидаем, что сектор выплатит основную часть остающегося рублевого фондирования от ЦБ РФ к концу 3 кв. 2016 г. и начнет аккумулировать избыточную рублевую ликвидность. ЦБ РФ обеспокоен потенциальным влиянием на инфляцию в случае, если банки слишком быстро используют эту ликвидность для выдачи новых кредитов, и поэтому рассматривает различные варианты стерилизации ликвидности (так, в апреле ЦБ РФ продавал банкам государственные облигации из своего портфеля). Валютное фондирование от ЦБ РФ было стабильным на уровне 16 млрд. долл., из которых 14 млрд. долл. использовались Открытием, главным образом для приобретения двух третей выпуска российских еврооблигаций с погашением в 2030 г.
Согласно отчетности в апреле сектор имел чистую прибыль в 17 млрд. руб. (доходность на средний капитал (ROAE) 2% в годовом выражении), исключительно за счет прибыли Сбербанка на сумму 42 млрд. руб. (ROAE 21%). Значительный убыток на сумму 22 млрд. руб. (-16% от капитала на конец марта) неопределенного характера имел Банк Москвы, в то время как убытки, обусловленные обесценением, были признаны Промсвязьбанком (3 млрд. руб., -4%) и Новикомбанком (3 млрд. руб., -18%, которые были полностью компенсированы финансовой помощью от Ростеха на сумму 5,2 млрд. руб.). Среди розничных банков Хоум Кредит, Тинькофф и Ренкредит согласно отчетности имели существенную прибыль, равную 2% от капитала на конец марта, Русский Стандарт был немного ниже точки безубыточности, а Восточный экспресс и ОТП отразили убытки, равные 3%-4% от их капитала.
Средневзвешенные показатели капитала у банков выборки в апреле немного улучшились на 10-20 б.п. ввиду того, что 5-процентное повышение курса рубля обусловило дефляцию валютных активов, взвешенных по риску. Показатели базового капитала (Н1.1) и основного капитала (Н1.2) повысились на 23 б.п. соответственно до 8,3% (минимум 4,5%), и 8,6% (минимум 6%), а показатель общего капитала (Н1.0) вырос на 12 б.п. до 12,6%.
По нашим оценкам, текущий запас капитала (без учета потенциальной будущей прибыли) у 45 банков выборки (без учета банков, которые уже нарушают нормативы, находятся в процессе оздоровления или не раскрывают показатели капитализации) является достаточным, чтобы покрыть потенциальные потери по кредитам на уровне менее 5% кредитов, а 6 могли абсорбировать менее 1%. К последним относятся ВТБ24, Первобанк, МДМ, Восточный экспресс, УБРиР и Московский Индустриальный Банк.
Некоторые банковские группы ведут деятельность с очень низким или даже отрицательным капиталом на агрегированной основе (группы БИНБАНК и СМП Банк), главным образом ввиду того, что они осуществляли санацию банков, испытывающих проблемы и оперирующих с очень низким уровнем капитала. Хотя данные моменты в основном выправляются в отчетности по МСФО за счет признания доходов от переоценки до справедливой стоимости практически беспроцентного фондирования, полученного от Агентства по страхованию вкладов, по российской отчетности такие доходы отражаются постепенно. Fitch полагает, что имеется высокий риск недооценки покупателями потенциальных проблем приобретенных банков, что может угрожать их собственной капитализации, если властями не будет предоставлена дальнейшая поддержка (так, Открытие уже запросило дальнейшую поддержку по банку Траст, Новикомбанк, как сообщается, мог недооценить проблемы у Фондсервисбанка, а БИНБАНК предусмотрительно деконсолидировал Рост Банк, абсолютная величина отрицательного капитала которого в настоящее время в 4 раза превышает значение на дату приобретения).