Московский Кредитный Банк (1978) Перейти к отчетности банка

Статья опубликована в № 4290 от 29.03.2017 под заголовком: Три процента на «Будущее»
О1 Group вернула часть долга Московскому кредитному банку
По кредитам МКБ заложена почти вся финансовая группа «Будущее»
29 марта 00:10
• Илья Усов
• / Ведомости
Часть акций финансовой группы (ФГ) «Будущее» (объединяет пенсионные фонды владельца O1 Group Бориса Минца), которая в октябре прошлого года провела IPO, высвобождены из-под залога по кредитам Московского кредитного банка (МКБ), сообщил «Ведомостям» член совета директоров ФГ Игорь Минц.
Во владении кипрской Rencetlo Investments Limited (принадлежит Борису Минцу) находится 75% плюс 1 акция ФГ «Будущее», говорится на сайте холдинга. На 7 февраля 2017 г. офшору принадлежало 78% ФГ, следует из данных Промсвязьбанка, 10% акций которого владеет НПФ «Будущее». В конце прошлого года Игорь Минц рассказывал, что все акции, принадлежащие Rencetlo Investments Limited, заложены по кредитам МКБ. «Сейчас 3% акций было высвобождено из-под залога. МКБ было выплачено 2–3 млрд руб.», – сообщил Минц, не назвав точную сумму. Представитель МКБ подтвердил, что 3% акций ФГ «Будущее» были высвобождены из-под обременения. Исходя из данных Московской биржи на вторник стоимость этого пакета составляет примерно 1,8 млрд руб.
В феврале 2015 г. O1 Group взяла кредит в МКБ на 106 млн евро (ставка по кредиту – 6,7% годовых), а затем в июне того же года еще один – на 9 млрд руб. (ключевая ставка ЦБ + 1,5%). Залогом стали акции НПФ «Будущее» и «Телеком-союза». В марте 2016 г. кредит взяла ФГ «Будущее» – также под залог акций НПФ «Будущее» и приобретаемых бумаг НПФ «Уралсиб» (ставка – 14,5% годовых, лимит составлял 1,9 млрд руб.; в конце 2016 г. переоформлен в новый кредит на 1,67 млрд руб., лимит был ограничен суммой кредита). Расплатиться по кредитам O1 Group должна к 2020 г., ФГ «Будущее» – к 2026 г.
У ФГ под обременением остается пакет в 2,6% акций НПФ «Будущее» (в него были конвертированы акции НПФ «Наше будущее» (в прошлом – «Русский стандарт», в декабре слился с НПФ «Будущее»), этот пакет находится в залоге у «Рост банка» по кредиту в 500 млн руб. (ключевая ставка ЦБ + 5,5 п. п., срок окончания договора – 2019 год, кредит выдан на развитие бизнеса группы).
Согласно списку аффилированных лиц, на конец прошлого года O1 Group владела 1,99% ФГ «Будущее» напрямую. Игорь Минц говорит, что 3% высвобожденных из-под залога акций теперь также напрямую владеет O1 Group. Борис Минц, согласно данным ФГ, напрямую владеет 0,0045% холдинга.
ФГ «Будущее» 28 октября прошлого года разместила на Московской бирже 20% акций за 11,7 млрд руб. Незадолго до IPO ее гендиректор Марина Руднева говорила, что с МКБ достигнута «договоренность о высвобождении части акций из-под залога либо перед IPO, либо после». 26 октября залоги по кредитам были переоформлены: под обременением оказалось 78% акций ФГ «Будущее». Игорь Минц говорил, что 3–4 млрд руб. из привлеченных в ходе IPO средств планируется направить на погашение долга перед МКБ, еще часть средств должна была пойти на развитие пенсионного бизнеса.
В феврале 2017 г. O1 Group завершила покупку у Fletcher Group Holdings Владимира Лисина 100% акций НПФ «Социальное развитие». «Этот пенсионный фонд был куплен на привлеченные в ходе IPO средства», – говорит Игорь Минц. В ближайшее время 100% акций «Социального развития» будут переданы во владение ФГ «Будущее», говорится на сайте холдинга. «Окончательное решение по данному вопросу будет принято на общем собрании акционеров, которое пройдет до конца лета 2017 г.», – говорит представитель ФГ. Представитель O1 Group от комментариев отказался.
http://www.vedomosti.ru/finance/article ... nula-dolga

19 апреля 2017 года 11:10
МКБ готовит выпуск "вечных" евробондов, начнет road show 20 апреля - источник
Московский кредитный банк (МКБ) готовится выйти на долговой рынок с выпуском бессрочных евробондов, встречи с инвесторами начнутся 20 апреля, сообщил "Интерфаксу" источник в банковских кругах.
Банк планирует разместить евробонды для пополнения капитала первого уровня, по бумагам будет предусмотрен колл-опцион через 5,5 лет. Организаторами сделки назначены SG CIB, Сredit Suisse, HSBC, Citi, JP Morgan, Raiffeisen Bank International и ИК "Регион". Road show выпуска пройдет в Европе, Азии и США.
МКБ выходит на рынок еврооблигаций уже второй раз за год, в марте банк разместил субординированные евробонды на $600 млн под 7,5%, одновременно выкупив аналогичные бумаги на сумму $394 млн с погашением в 2018 году. Эти еврооблигации учитывались в капитале второго уровня.
"Концерн "Россиум" Романа Авдеева контролирует 56,83% акций банка, ЕБРР владеет 4,54%, IFC - 1,75%, RBOF Holding Company - 2,79%. Инвесткомпании "Регион" принадлежит 6,93% акций банка, Powerboom Investments Ltd (структура Александра Несиса) - 1,32%, ПИФу "Вектор развития" под управлением УК "Регионфинансресурс" - 8,69%, НПФ "РГС" Алхаса Сангулиа - 2,31%. Кроме того, O1 Group Бориса Минца через НПФ "Будущее" владеет 3,56% акций МКБ.
МКБ по итогам 2016 года занял 9-е место по размеру активов в рэнкинге "Интерфакс-100", подготовленном "Интерфакс-ЦЭА".
Опубликовано /Проект "RusBonds - Облигации в России"/
http://www.finmarket.ru/bonds/news/4512421


Fitch присвоило планируемым бессрочным еврооблигациям Московского кредитного банка рейтинг «B-(EXP)»

20 Apr 2017 5:34 AM EST

Fitch Ratings-Moscow-20 April 2017: (перевод с английского языка)
Fitch Ratings-Москва/Лондон-19 апреля 2017 г. Fitch Ratings присвоило ожидаемый долгосрочный рейтинг «B-(EXP)» предстоящему выпуску бессрочных долларовых облигаций CBOM Finance PLC, классифицируемых как добавочный капитал (AT1). Финальный рейтинг будет присвоен после получения окончательной документации по эмиссии, которая должна соответствовать предоставленной ранее информации.

CBOM Finance PLC, ирландское спецюрлило, являющееся эмитентом облигаций, предоставит средства, полученные от размещения, в качестве кредита российскому Московскому кредитному банку («МКБ»), имеющему следующие рейтинги: долгосрочные рейтинги дефолта эмитента («РДЭ») в национальной и иностранной валюте «BB»/прогноз «Негативный», краткосрочный РДЭ в иностранной валюте «B», рейтинг устойчивости «bb», рейтинг поддержки «5» и уровень поддержки долгосрочного РДЭ «нет уровня поддержки».

КЛЮЧЕВЫЕ РЕЙТИНГОВЫЕ ФАКТОРЫ

Планируемые облигации будут квалифицироваться в регулятивной отчетности как добавочный капитал ввиду возможности полной отмены выплаты купона на усмотрение МКБ и полного или частичного списания в случае, если его базовый капитал 1 уровня снизится до уровня менее 5,125% (против 4,5%, который является минимальным регулятивным требованием) или если Центральный банк России («ЦБ РФ») одобрит план участия Агентства по страхованию вкладов («АСВ») в мерах предотвращения банкротства в отношении банка. Fitch полагает, что последнее возможно, если банк нарушит какой-либо из обязательных нормативов достаточности капитала или иные требования к ликвидности и капиталу.

Рейтинг бессрочных облигаций МКБ находится на четыре уровня ниже рейтинга устойчивости банка «bb», что является максимальным рейтингом по глобальной банковской рейтинговой методологии Fitch, который может быть присвоен облигациям со значительной субординацией и полной отменой выплат купона на усмотрение эмитента, выпущенным банками с рейтингом устойчивости «bb». Такой нотчинг включает:

- две ступени за более высокую степень потенциальных убытков относительно приоритетных необеспеченных кредиторов и относительно субординированного долга МКБ, который классифицируется как дополнительный капитал, ввиду более высокого порогового значения для списания (5,125% для облигаций, классифицируемых как добавочный капитал, против 2% для субординированного долга, относящегося к дополнительному капиталу). Это означает, что облигации могут начать поглощать убытки до того, как МКБ будет близок к потере финансовой устойчивости.

- еще две ступени за риск невыполнения обязательств, так как банк вправе отменить купонные выплаты на свое усмотрение. Такой сценарий более вероятен, если нормативы достаточности капитала упадут ниже минимальных требований с учетом надбавок, хотя данный риск несколько сглаживается приемлемой способностью банка генерировать капитал за счет прибыли и его общей политикой поддержания определенного запаса прочности (около 150 б.п.) сверх минимальных нормативов достаточности капитала.

Облигации не будут иметь установленной даты погашения. В то же время у МКБ будет возможность погасить облигации после первой даты пересмотра ставки купона (в 2022 г.) при условии одобрения со стороны ЦБ РФ.

Регулятивные показатели базового и основного капитала у МКБ оба составляли 7,6% на конец 2 мес. 2017 г. Необходимые регулятивные минимумы для МКБ, включая надбавку для поддержания достаточности капитала в размере 0,625%, в настоящий момент равны соответственно 5,75% и 7,25%. Эти минимальные показатели достаточности капитала увеличатся до 7,0% и 8,5% в 2019 г. после введения надбавок для поддержания достаточности капитала в полном объеме. Антициклическая надбавка также применима, но в настоящее время равна 0%. МКБ не входит в число системно значимых российских банков, и от него не требуется поддерживать надбавку для системно значимых банков, которая в настоящее время составляет 0,35% и увеличится до 1,00% в 2019 г.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА РЕЙТИНГИ В БУДУЩЕМ

Рейтинг выпуска может быть повышен в случае повышения рейтинга устойчивости МКБ (в настоящее время это маловероятно с учетом «Негативного» прогноза). В случае понижения рейтинга устойчивости до уровня «bb-», рейтинги облигаций могут быть подтверждены, что сократит нотчинг до трех уровней, при условии что риск неисполнения обязательств будет умеренным.

В то же время Fitch может увеличить нотчинг в случае повышения риска неисполнения обязательств, например, если МКБ не будет поддерживать разумный запас сверх минимальных значений достаточности капитала (включая надбавки) или в случае невыполнения обязательств по облигациям, например, невыплаты банком очередного купонного платежа или частичного списания суммы основного долга. В этом случае рейтинг выпуска будет понижен, исходя из ожиданий Fitch относительно формы и продолжительности невыполнения обязательств.

Статья опубликована в № 4311 от 27.04.2017 под заголовком: Вкратце
Вкратце
27 апреля 01:15
Роман Авдеев объединяет девелоперов
Девелоперские компании «Инград» и ОПИН будут работать под единым брендом, сообщил концерн «Россиум». В результате объединения создается новая крупная девелоперская группа, которая в дальнейшем будет осуществлять деятельность под брендом «Инград». Ее цель – войти в топ-10 крупнейших девелоперов России, заявил бенефициар «Россиума» Роман Авдеев (также основной владелец Московского кредитного банка). Совокупный портфель группы «Инград» после объединения составит почти 2,5 млн кв. м, а площадь земельных участков под жилищное строительство в Московском регионе – 267 га. Интерфакс
https://www.vedomosti.ru/newspaper/arti ... 1-vkrattse

Статья опубликована в № 4314 от 03.05.2017 под заголовком: Неопределенное будущее «36,6»
«36,6» предупредила о неопределенности своего будущего
Из-за сделок по слиянию и поглощению чистые активы группы ушли в минус
03 мая 00:59
• Мария Дранишникова,
• Ирина Скрынник
• / Ведомости
В 2016 г. Аптечная сеть 36,6» нарушила некоторые ковенанты по кредитному договору с одним из банков, говорится в отчетности компании по МСФО. Речь идет об основном кредиторе группы – Московском кредитном банке (МКБ), уточнил представитель «Аптечной сети 36,6». Основному владельцу МКБ Роману Авдееву через концерн «Россиум» принадлежит 10,08% аптечной сети.</a href=">
По данным «36,6», банк заверил, что не намерен требовать частичного или полного погашения долга. Заместитель председателя правления МКБ Алексей Степаненко это подтверждает: «Компания не допускала просрочек платежа, речь идет именно о нарушениях отдельных финансовых ковенантов». Какие именно ограничения были нарушены, Степаненко и представитель аптек не раскрыли.
На конец 2016 г. краткосрочные обязательства «36,6» почти на 15 млрд руб. превышали оборотные активы, следует из отчетности. По прогнозам руководства группы, в 2017 г. операционная деятельность принесет ей денежный поток, достаточный для погашения обязательств.
Уже в этом году «Аптечная сеть 36,6» открыла в МКБ долгосрочную возобновляемую кредитную линию на 5 млрд руб. и снизила ставки по пяти кредитным линиям, сказано в отчете ритейлера. Но успех таких мер пока не ясен, оговаривается компания: «Существует неопределенность, способная вызвать существенные изменения в способности группы продолжать свою деятельность в обозримом будущем».
Трудный год
За 2016 г. «Аптечная сеть 36,6» получила 9,3 млрд руб. чистого убытка против 1,1 млрд руб. годом ранее при росте выручки на 44% до 45,9 млрд руб., согласно отчетности компании по МСФО. Чистый долг группы за вычетом остатков денежных средств на счетах составил 19,71 млрд руб.
Сделать такое предупреждение «36,6» должна была по стандартам отчетности, зафиксировав несколько формальных признаков – например, отрицательную стоимость чистых активов, пояснил представитель сети. Чистые активы «Аптечной сети 36,6» ушли в минус из-за значительных расходов в ходе консолидации Alliance Healthcare Russia и интеграции в сеть группы А5, добавил представитель «36,6». В 2016 г. «36,6» приобрела дистрибутора Alliance Healthcare Russia у американской Walgreens Boots Alliance, которая взамен получила 15% российской компании и завершила объединение с А5. «Мы в моменте <...> получили большой минус, зато существенно увеличили портфель прямых договоров и выросли по числу точек до 1782, – пояснил представитель «36,6». – Формально аудитор это учитывать не может, но для компании это существенный задел на будущее».
В 2017 г., по словам представителя «36,6», таких издержек не будет, а скорректированный на подобные однократные затраты показатель EBITDA уже в 2016 г. составил 519 млн руб. (см. также врез).
Степаненко характеризует «36,6» как давнего заемщика с положительной кредитной историей. По его словам, 2016 год был непростым для «36,6» с точки зрения завершения крупных сделок, это отражено в финансовых результатах. Но если компания выполнит бизнес-план на 2017 г., ее показатели могут существенно улучшиться, уверен Степаненко.
Вероятность, что в обозримом будущем «36,6» прекратит деятельность, руководство группы оценивает как равную нулю, заявил ее представитель. По его словам, у «36,6» достаточно собственных и заемных средств для продолжения деятельности «в весьма отдаленном будущем». Источник, близкий к одному из акционеров аптечной сети, называет формулировку из аудированной отчетности компании «нелепицей» и также уверяет, что сеть продолжит деятельность.
Неопределенность в отношении возможности компании продолжать деятельность вовсе не говорит о ее неплатежеспособности, отмечает и старший юрист BGP Litigation Анастасия Евтушенко. Аудитор обязан оценить, составлена ли отчетность обоснованно, исходя из принципа, что компания продолжит работу, рассуждает юрист: для этого аудитор запрашивает подтверждающие документы (договоры поставки, гарантии акционеров и т. д.).
Представитель Deloitte, аудитора отчетности «Аптечной сети 36,6», отказался комментировать деятельность клиента.
https://www.vedomosti.ru/business/artic ... edupredila

Статья опубликована в № 4317 от 10.05.2017 под заголовком: Бонусы оставили в МКБ
Практически весь топ-менеджмент МКБ купил акции банка за счет дополнительных бонусов
Банк планирует предлагать акции сотрудникам ежегодно
10 мая 00:42
/ Ведомости
Восемь из 10 членов правления Московского кредитного банка (МКБ) получили доли в его капитале, следует из материалов банка. Владельцами пакетов акций стали зампреды правления Алексей Косяков, Андрей Крюков, Алексей Степаненко и Дарья Галкина, а также первый зампред Дмитрий Еремин, директор финансового департамента Елена Швед, руководитель дирекции рисков Антон Виричев и главный бухгалтер Светлана Сасс. Исходя из котировок акций МКБ, стоимость купленных ими пакетов колеблется от 130 000 до 2,7 млн руб. Без пакетов пока остаются предправления МКБ Владимир Чубарь и предправления дочернего банка СКС Юрий Убеев.
Все члены правления МКБ решили инвестировать в его бумаги часть годовых бонусов, поясняет Чубарь. Кроме того, банк выплатил более 200 менеджерам среднего звена дополнительное поощрение – фиксированную сумму сверх годовых бонусов и предложил инвестировать ее часть в акции МКБ. По его словам, это позволило банку избежать юридических сложностей и дополнительных расходов, связанных с организацией опционной программы, и предложить сотрудникам реальные, а не «фантомные» (как в случае с опционом. – «Ведомости») акции, котировки которых можно отслеживать в реальном времени. Это позволяет сотрудникам понимать, как их работа отражается на положении дел в банке, убежден Чубарь. Сам он пока не решил, какой пакет приобретет.
Есть на что купить
В 2016 г. расходы МКБ на персонал выросли до 7,7 млрд руб., следует из отчетности банка по МСФО (в 2015 г. они составляли 5,51 млрд руб.).
Все сотрудники, включая топ-менеджеров, купили акции по рыночной цене, продолжает Чубарь. В итоге под контроль менеджеров МКБ перешло менее 1% капитала банка. МКБ впервые предложил управленцам участие в капитале, говорит он, но отныне планирует делать это «как минимум ежегодно».
Как правило, между менеджерами распределяется 2–3% акций компании, говорит исполнительный директор Ассоциации профессиональных инвесторов Александр Шевчук. Схема МКБ проще, чем традиционная опционная программа, предполагающая создание ЗПИФа, которым распоряжается независимый управляющий. При опционе персонал получает больше гарантий, продолжает он: документально закрепляются обязательства, при достижении которых менеджменту гарантируются премии. В случае с МКБ решение остается за банком. Плюс такой схемы для менеджеров в том, что они уже стали акционерами, говорит Шевчук, однако на Западе распространены возвраты ранее выплаченных сумм при выявлении фактов мошенничества или завышения показателей (KPI) с их стороны.
Схемы акционерного вознаграждения в российских частных компаниях встречаются значительно реже, чем на Западе, указывает старший консультант Korn Ferry Hay Group Александр Маслюк. Он связывает это с пробелами в законодательстве, небольшим количеством публичных обществ – крупные холдинги часто зарегистрированы на Кипре или Мальте, что усложняет оформление собственности на акции и доли. Поэтому чаще всего в России топы получают долю в прибыли, но не в собственности, резюмирует он. Схема, которую использовали в МКБ, – отложенный бонус – часто применяется на Западе, говорит он: «Ее смысл в том, чтобы дать возможность топам приобретать акции и тем самым становиться лояльнее к компании в долгосрочной перспективе. Некоторую пикантность ситуации придает то, что МКБ предложил топам самим выбрать, сколько акций купить. Это позволяет собственникам заодно «измерить» степень уверенности менеджера в компании и лояльности к собственникам. В этом случае на тех, кто купит мало или не купит совсем, падет тень подозрения в том, что они не хотят дальше работать в банке и развивать его».
https://www.vedomosti.ru/finance/articl ... mkb-aktsii

Статья опубликована в № 4317 от 10.05.2017 под заголовком: Роману Авдееву нужно больше молока
Роман Авдеев продолжает инвестировать в производство молока
Его структуры ведут переговоры об увеличении доли в крупном производителе молока – «Экониве» Штефана Дюрра
10 мая 00:17
• Екатерина Бурлакова
• / Ведомости
Концерн «Россиум», управляющий активами основного владельца Московского кредитного банка (МКБ) Романа Авдеева, готов увеличить долю в немецкой Ekosem-Agrar GmbH с 3 до 10–15%, рассказал «Ведомостям» первый вице-президент концерна «Россиум» Андрей Крюков. Ekosem-Agrar – материнская компания одного из крупнейших в России производителей сырого молока – «Эконива – АПК холдинга», его основной владелец – немецкий бизнесмен Штефан Дюрр (51,4%). Он подтвердил факт переговоров с «Россиумом». «Конкретного решения пока не принято», – заметил Дюрр.
Фонд Hi Capital, якорным инвестором которого при создании выступал МКБ, – партнер агрохолдинга «Эконива», у него около 5% компании, рассказывал Дюрр в интервью «Ведомостям» летом 2015 г. На конец 2016 г. концерн «Россиум» владел 3% Ekosem-Agrar через агрохолдинг «Агронова-Л» (см. врез), следует из годовой отчетности последнего по МСФО. По сути, доля Hi Capital перешла к «Агронова-Л», пояснил человек, близкий к одной из сторон сделки. Получить комментарии представителя Hi Capital в пятницу вечером не удалось. Крюков это не комментирует. На 31 декабря 2016 г. стоимость этой инвестиции составляла 354,9 млн руб., согласно отчетности «Агронова-Л».
Недавнее приобретение
Концерн «Россиум» купил 99,99% агрохолдинга «Агронова-Л» в конце 2016 г. Эта компания объединяет сельскохозяйственные предприятия в Липецкой, Тамбовской, Тверской и Рязанской областях, указано на сайте концерна, они выращивают зерновые и разводят крупный рогатый скот. Под контролем «Агронова-Л», по собственным данным, – 100 000 га.
Возможны два варианта увеличения доли, пояснил Крюков: внесение средств в капитал Ekosem-Agrar или покупку доли в компании у нынешних владельцев. Сейчас кроме Дюрра доли в Ekosem-Agrar, по данным компании, есть у менеджмента «Эконивы» (свыше 30%), еще 13% – у кипрской Ternata Ltd, бенефициары которой не раскрываются. Наиболее вероятный вариант – привлечение инвестиций по схеме cash-in, когда деньги идут на развитие компании, уточнил Дюрр. Если так и произойдет, то деньги пойдут на расширение молочного бизнеса, отметил Крюков. Активное строительство комплексов в большей мере зависит не от инвестиций, а от предоставления поддержки государством, говорит Дюрр.
Ekosem-Agrar – интересная компания для инвестиций, поясняет Крюков: это лидер рынка, а также одно из наиболее эффективных предприятий в отрасли. По данным Союзмолока, «Эконива» – крупнейший производитель сырого молока в России: она делит первое место с «Агрокомплексом им. Н. И. Ткачева», подконтрольным семье нынешнего министра сельского хозяйства Александра Ткачева. В 2016 г. «Эконива», по собственным данным, увеличила производство молока на 22% до 220 000 т. Рентабельность по показателю EBITDA Ekosem-Agrar в прошлом году составила 34%, сообщала ранее компания. Это средний показатель для отрасли, замечает исполнительный директор Союзмолока Артем Белов. Выручка Ekosem-Agrar в 2016 г. увеличилась на 21% до 119 млн евро, операционная прибыль сократилась на 15% до 31,9 млн евро, отчитывалась компания. Кроме того, в прошлом году Ekosem-Agrar реструктурировала два выпуска облигаций на общую сумму 128 млн евро; сроки их погашения перенесены с 2017–2018 на 2021–2022 гг. Земельный банк – 218 000 га, по данным консалтинговой компании BEFL.
По мнению Крюкова, стоимость Ekosem-Agrar будет только расти. Горизонт инвестирования – 3–5 лет, добавил он. В молочном бизнесе есть потенциал для роста внутреннего рынка, что привлекает инвесторов, подтверждает Белов. Сейчас российские производители только на 75% обеспечивают потребность российского рынка в сыром молоке, поясняет он.
https://www.vedomosti.ru/business/artic ... eev-moloka

Концерн «Россиум» планирует нарастить долю в «ЭкоНиве»
10.05.2017
Концерн «Россиум» планирует довести долю в немецкой Ekosem-agrar Gmbh до 10-15%, сообщили «Ведомости» со ссылкой на вице-президента концерна Андрея Крюкова. «Россиум» управляет активами бизнесмена Романа Авдеева — основного владельца Московского кредитного банка (МКБ), Ekosem-agrar Gmbh — материнская компания группы «ЭкоНива», одного из крупнейших производителей сырого молока в России и крупнейшего в Воронежской области.

Концерн может увеличить долю либо путем внесения средств в капитал компании, либо покупкой доли нынешних владельцев. Основной владелец «ЭкоНивы» Штефан Дюрр считает наиболее вероятным первый вариант, в таком случае деньги направят на развитие молочного бизнеса. Ekosem-agrar на 51,4% принадлежит Штефану Дюрру, свыше 30% — другим менеджерам «ЭкоНивы», 13% контролирует кипрский офшор Ternata Ltd. «Россиум» на конец 2016 года владел 3% компании через агрохолдинг «Агронова-л», который получил долю фонда Hi Capital, чьим якорным инвестором выступал МКБ. Стоимость доли на конец 2016 года равнялась 354,9 млн рублей.

Группа «Эконива» включает два холдинга: ООО «ЭкоНива Техника-Холдинг» и ООО «ЭкоНива — АПК Холдинг». Вторая компания занимается животноводством и семеноводством, имеет активы в Воронежской, Курской, Новосибирской, Калужской, Оренбургской и Тюменской областях. Ежедневно предприятия производят 750 т молока. Крупнейшим подразделением «ЭкоНивы» является ООО «ЭкоНиваАгро», имеющее 24 подразделения в Лискинском, Каменском, Бобровском и Каширском районах Воронежской области. Оно управляет почти 117 тыс. га сельхозугодий и производит 490 т молока ежедневно.

Подробнее на РБК:
http://chr.rbc.ru/chr/freenews/59130a379a79473223aa4f5c

Московский Кредитный Банк увеличил добавочный капитал на 40 млрд рублей
23.05.2017 17:20
Московский Кредитный Банк получил заключение ЦБ, подтверждающее возможность включения в состав источников добавочного капитала банка денежных средств, привлеченных в рамках размещения 26 апреля дебютного для финучреждения выпуска бессрочных субординированных еврооблигаций на сумму 700 млн долларов с купоном 8,875%.

По облигациям предусмотрен кол-опцион в ноябре 2022 года и в каждую последующую дату выплаты купона по усмотрению эмитента.

В соответствии с положением Банка России «О методике определения величины и оценке достаточности собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III»)», добавочный капитал банка был увеличен на 40 млрд рублей.

Societe Generale выступил в роли структурирующего банка, глобального координатора и букраннера. В качестве глобальных координаторов и букраннеров нового выпуска выступили HSBC Bank PLC и Credit Suisse Securities (Europe) Limited, в качестве совместных ведущих организаторов и букраннеров — Citigroup Global Markets Limited и JP Morgan Securities PLC, в качестве совместных ведущих организаторов — ООО «Брокерская компания «Регион» и Raiffeisen Bank International AG.
http://www.banki.ru/news/lenta/?id=9757259

ФГ «Будущее» планирует вдвое увеличить капитал за счет допэмиссии
Решение о проведении допэмиссии было одобрено на внеочередном собрании акционеров группы
23 мая 15:16
• Илья Усов
• / Ведомости
Внеочередное собрание акционеров финансовой группы (ФГ) «Будущее», объединяющей частные пенсионные фонды (НПФ) Бориса Минца, в среду на прошлой неделе одобрило дополнительную эмиссию акций ФГ, говорится в материалах холдинга, размещенных во вторник.
По открытой подписке планируется разместить 49,2 млн акций номинальной стоимостью 1000 руб. за бумагу. Сейчас уставный капитал ФГ составляет те же 49,2 млн акций (номинальная стоимость – 1000 руб.). Таким образом, группа планирует вдвое увеличить свой уставный капитал.
Никто не против, все – за
Во внеочередном собрании акционеров ФГ «Будущее» участвовали 82,01% акционеров. Все они проголосовали за дополнительную эмиссию. 75% акций группы принадлежит O1 Group через подконтрольную ей Rencetlo Investments. Согласно списку аффилированных лиц, на конец марта 2017 г. напрямую O1 Group принадлежало 0,2384%, еще 0,0045% было у Бориса Минца.
ФГ в прошлом году в октябре провела IPO на Московской бирже. Тогда за 20% акций Минц выручил 11,7 млрд руб. Часть из этих денег планировалось направить на покрытие долга перед Московским кредитным банком (МКБ, по кредиту на момент размещения были заложены 78% акций ФГ «Будущее»), а еще одну часть – на приобретение пенсионных фондов. В феврале на часть средств, вырученных на IPO, был приобретен у Fletcher Group Holdings Владимира Лисина НПФ «Социальное развитие» (находится на балансе O1 Group Бориса Минца), рассказывал член совета директоров ФГ Игорь Минц. До конца лета 2017 г. акционеры группы должны проголосовать за консолидацию фонда в ФГ «Будущее».
На 10.28 мск вторника (время заключения последней сделки) за одну акцию группы давали 1273 руб., капитализация холдинга составляла 62,6 млрд руб.
Планируемая докапитализация будет осуществлена как раз под внесение в ФГ «Будущее» 100% акций НПФ «Социальное развитие», рассказывал ранее человек, близкий к O1 Group: «А также частично для привлечения средств на переходную кампанию». Он также обещал, что цена размещения акций будет выше той, по которой проводилось размещение на Московской бирже (1190 руб.). «Допэмиссия необходима для включения НПФ «Социальное развитие» в состав ФГ «Будущее», – утверждает представитель холдинга. По его словам, группа решила выпустить сразу весь объем объявленных в уставе акций с перспективой дальнейшего развития бизнеса ФГ «Будущее».
По словам человека, близкого к O1 Group, в ней надеются, что не все акции будут выкуплены текущими акционерами, которые смогут участвовать в допэмиссии пропорционально доле владения, но часть также будет размещена на рынке. «В рамках включения НПФ «Социальное развитие» в состав ФГ «Будущее» компания не получит денежных средств. В случае получения денежных средств в результате эмиссии от третьих лиц, денежные средства будут направлены на дальнейшее развитие бизнеса ФГ», – утверждает ее представитель. По его словам, предложение акций на бирже не планируется.
Права миноритариев не будут ущемлены, говорил человек, близкий к O1 Group: «ФГ «Будущее» докапитализируется за счет нового фонда, а новые клиенты дают большую добавочную стоимость, чем плата за их привлечение».
В марте 2016 г. ФГ «Будущее» взяла кредит у МКБ под залог акций НПФ «Будущее» и приобретаемых бумаг НПФ «Уралсиб» (ставка – 14,5% годовых, лимит составлял 1,9 млрд руб.). В декабре прошлого года долг в 1,65 млрд руб. по этому кредиту был переоформлен – в новый кредит на 1,67 млрд руб., лимит был ограничен суммой кредита (ставка – та же). Позже обеспечение конвертировано в акции ФГ «Будущее». Также группа должна «Рост банку» (ключевая ставка ЦБ + 5,5 п. п., срок окончания договора – 2019 г., кредит выдан на развитие бизнеса группы), залогом под этот кредит являются 2,6% НПФ «Будущее».
https://www.vedomosti.ru/finance/articl ... opemissiyu

Владелец Московского кредитного банка инвестировал в офисную недвижимость
27.05.2017

Бизнесмен Роман Авдеев впервые инвестировал в офисную недвижимость, купив бизнес-парк Solutions на юге Москвы. Сейчас качественные объекты продаются по цене, близкой к стоимости строительства

Вошли во вкус

О том, что структура, подконтрольная Роману Авдееву (состояние $1,3 млрд, по оценке Forbes), купила два офисных здания бизнес-центра Solutions общей площадью 43,7 тыс. кв. м, РБК рассказали представители трех консалтинговых компаний в сфере недвижимости. Речь, по их словам, идет об объектах класса А на ул. Кировоградская, 23а и 23, стр. 1, отличающихся высокой долей арендопригодных площадей. О сделке знает также управляющий партнер консалтинговой компании ILM Андрей Лукашев.

В концерне «Россиум», который объединяет активы Авдеева, сказали, что сделку закрыла его «дочка» — компания «Инград-Сервис». Она стала собственником зданий в начале марта, следует из выписки из ЕГРН (есть в распоряжении РБК). В компании «Москапстрой-ТН», которая владела бизнес-центром в Чертаново с момента постройки в 2010 году, не ответили на вопросы РБК.

По оценке директора департамента финансовых рынков и инвестиций Knight Frank Алана Балоева, стоимость двух объектов может составлять 4 млрд руб. Директор группы по сопровождению сделок с недвижимостью PwC Саян Цыренов уверен, что здания стоят существенно дешевле — около 2–2,5 млрд руб. Сегодня рыночная ситуация позволяет инвесторам, имеющим достаточные ресурсы, совершать сделки с качественными, но недооцененными активами по цене, близкой к стоимости строительства, отмечает Цыренов.

Выгодной рыночной ситуацией воспользовался, в частности, Россельхозбанк. В ноябре 2016 года стало известно, что он купит у «Галс-Девелопмента» офисную башню в комплексе «IQ квартал» в «Москва-Сити», куда должны переехать его сотрудники. Опрошенные РБК эксперты оценивали сделку в 12 млрд руб.

В начале апреля инвестиционная компания UFG Real Estate сообщила, что закрыла сделку по покупке бизнес-центра «Легион II» в центре столицы примерно за $100 млн (около 5,6 млрд руб. по курсу ЦБ РФ на тот момент). Первоначально прежний владелец «Норникель» хотел выручить за объект 11 млрд руб.

В процессе продажи существенно подешевело и здание торгово-офисного центра «Военторг» рядом с Кремлем. Если в начале 2014 года его владелец, миллиардер Дмитрий Рыболовлев, надеялся выручить $500 млн, то в начале 2017 года, когда стало известно о скором закрытии сделки с китайской Fosun и российской Avica, актив оценивался уже в 9–10 млрд руб. ($150–170 млн по курсу на январь).

Бизнес-центр Solutions — первая известная инвестиция Романа Авдеева в готовый офисный комплекс. Но на рынке недвижимости бизнесмен не новичок. Концерн «Россиум» владеет девелоперской группой «Инград», которая работает в Московском регионе с 2012 года. Ее портфель текущих и перспективных проектов составляет 2,5 млн кв. м, сообщили в пресс-службе компании.

Кроме того, в декабре 2016 года Авдеев купил у Михаила Прохорова более 90% акций девелоперской компании ОПИН. Тогда же он получил контроль над более чем 80 тыс. га в Липецкой, Тамбовской и Тверской областях, которые находятся на балансе компании «Агронова-Л».

Хороший, но пустой

Представитель CBRE утверждает, что 44% площадей бизнес-центра Solutions пустует. Исходя из того что в аренду сдаются 32 тыс. кв. м, свободно около 14,1 тыс. кв. м. По данным Cushman & Wakefield, в среднем по итогам первого квартала 2017 года вакантность в сегменте качественной офисной недвижимости в Москве составляла 14,8%.

За сопоставимые деньги в столице сейчас можно арендовать офис поближе к центру, объясняет высокую вакантность партнер Cushman & Wakefield Денис Соколов. Хотя после открытия ТЦ Columbus и реконструкции Варшавского шоссе район Чертаново стал более привлекательным. «Несмотря на свое местоположение, бизнес-парк Solutions можно отнести к качественным офисным объектам класса А, финансовые показатели которого при грамотном управлении могут быть существенно улучшены», — добавляет Андрей Лукашев из ILM.

Свободные площади могут занять подразделения Московского кредитного банка (МКБ), сообщили два собеседника РБК, знакомые с планами покупателя. В пресс-службе банка не ответили на вопрос о возможном переезде части его подразделений в Южное Чертаново.

Ставка аренды в бизнес-центре может колебаться от 8–10 тыс. руб. за 1 кв. м в год, если арендатор делает отделку самостоятельно, до 13–15 тыс. руб. за 1 кв. м в год, если помещение сдается уже с отделкой, сообщила директор департамента офисной недвижимости Colliers International Ирина Бондарева. Таким образом, МКБ может платить минимум 112,9 млн руб. в год, подсчитал РБК. Если банк примет решение разместить часть своих сотрудников в БЦ Solutions, он сможет сэкономить за счет того, что деньги за аренду будут оставаться внутри концерна «Россиум», считает Денис Соколов.

Подробнее на РБК:
http://www.rbc.ru/business/27/05/2017/5 ... e55eb16395

ВТБ приценивается к пенсионному бизнесу Бориса Минца и Романа Авдеева
Госбанк может объединить с ними пенсионный бизнес и сделать крупнейший НПФ России
14 июня 18:25
Анна Холявко,
Анна Еремина
/ Ведомости

ВТБ заказал оценку рыночной стоимости акций пенсионных фондов (НПФ), входящих в финансовую группу «Будущее» (объединяет пенсионные фонды владельца О1 Group Бориса Минца), и акций НПФ «Согласие» и НПФ Оборонно-промышленного комплекса (НПФ ОПК), принадлежащих бизнесмену Роману Авдееву. Об этом сказано в закупочной документации ВТБ. Оценку будет проводить компания KPMG за 11 млн руб., на что у нее есть 40 дней.

В договоре прописана оценка 100% акций самого НПФ «ВТБ пенсионный фонд», НПФ «Согласие» и НПФ «ОПК», а также ФГ «Будущее», в которую входят НПФ «Будущее», НПФ «Телеком-союз», НПФ «Образование», НПФ «Социальное развитие». «Результаты оценки могут быть использованы при принятии управленческих решений при приобретении компанией доли в объединенном НПФ (объединяющем все объекты оценки)», - говорится в материалах ВТБ. Однако представитель банка указал, что оценка проводится «для анализа дальнейших возможностей клиентского обслуживания». Представители ФГ «Будущее» и Роман Авдеев отказались от комментариев.

ЦБ: пенсионные фонды вложили почти половину накоплений в проекты акционеров

В случае если сделка состоится, объединенный фонд станет лидером рынка пенсионных накоплений, собрав более 500 млрд руб.

Действующий лидер рынка «НПФ Сбербанка» аккумулировал по итогам I квартала 429,8 млрд руб. накоплений. На «Согласие» приходится 71,7 млрд руб. пенсионных накоплений, на НПФ «ОПК» – около 1 млрд руб., на «ВТБ Пенсионный фонд» – 135,9 млрд руб. Самым крупным игроком из них является ФГ «Будущее». По итогам I квартала 2017 г. финансовая группа контролирует 296,9 млрд руб. пенсионных накоплений (с НПФ «Социальное развитие» - 303,1 млрд руб.) и 25,4 млрд руб. пенсионных резервов (с НПФ «Социальное развитие» - 28,3 млрд руб.). В октябре 2016 г. группа провела IPO и получила 11,7 млрд руб. за 20% акций. Причем ВТБ был одним из организаторов этого размещения. А конце мая акционеры группы одобрили допэмиссию, цель которой не ясна.

О1 вела переговоры с ВТБ о возможном рефинансировании кредитов Московского кредитного банка (владелец которого также Авдеев), говорит человек, близкий к O1. По его словам, каких-либо предметных обсуждений возможных сделок с фондами не было. Это подтвердил и источник, близкий к руководству группы ВТБ. В феврале 2015 г. O1 Group взяла кредит в МКБ на 106 млн евро (ставка по кредиту – 6,7% годовых), а затем в июне того же года еще один – на 9 млрд руб. (ключевая ставка ЦБ + 1,5%). Залогом стали акции НПФ «Будущее» и «Телеком-союза». В марте 2016 г. кредит взяла ФГ «Будущее» – также под залог акций НПФ «Будущее» и приобретаемых бумаг НПФ «Уралсиб» (ставка – 14,5% годовых, лимит составлял 1,9 млрд руб.; в конце 2016 г. переоформлен в новый кредит на 1,67 млрд руб., лимит был ограничен суммой кредита). Расплатиться по кредитам O1 Group должна к 2020 г., ФГ «Будущее» – к 2026 г.
https://www.vedomosti.ru/finance/articl ... vtb-mintsa