Русский Стандарт (2289) Перейти к отчетности банка

Банк «Русский стандарт» сократил половину штата в 2015 году
15.02.2016

Интерфакс
Банк "Русский стандарт" в 2015 г. сократил среднесписочную численность сотрудников в 1,9 раза. Согласно данным квартальной отчетности кредитной организации, на 1 января 2016 г. она составила 8921 человек против 16 993 на 1 января 2015 г.

Наиболее существенные сокращения пришлись на первое полугодие. Так, в I квартале среднесписочная численность сотрудников сократилась на 2994 человека, во II квартале - на 3045 человек, в III квартале - на 1445 человек, в IV квартале - на 588 человек.

Банк "Русский стандарт" по итогам 2015 г. занимает 21-е место по размеру активов, 16-е место по объему привлеченных средств физлиц и 9-е место по размеру портфеля кредитов физлицам в рэнкинге "Интерфакс-100", подготовленном "Интерфакс-ЦЭА".
http://www.vedomosti.ru/newsline/top/fi ... inu-shtata

Статья опубликована в № 4049 от 06.04.2016 под заголовком: Портфель «Русского стандарта» наполовину цел
Половина кредитов «Русского стандарта» просрочена или реструктурирована
Банк считает, что может себе позволить честно признать проблемы
05.04.1623:50Ведомости
Портфель «Русского стандарта» наполовину цел

Информацию о своих потерях от кредитования «Русский стандарт» раскрыл в пояснительной записке к годовому отчету за 2015 г. За год просроченная задолженность увеличилась с 51,2 млрд до 72,8 млрд руб., а ее доля в кредитном портфеле – с 20 до 35%. Такой рост плохих долгов заставил банк увеличить отчисления в резервы на возможные потери с 32,2 млрд до 51,7 млрд руб.

Львиная доля проблемных кредитов – свыше 50 млрд руб. – не обслуживается более чем полгода. Размер таких долгов у банка за год удвоился. Кредиты, по которым платежи пропущены менее чем на 90 дней, сократились на 34% до 11,4 млрд руб.

Кроме того, «Русский стандарт» активно реструктурировал кредиты гражданам: доля таких займов достигла 17,5% (в 2014 г. – 3,6%), указано в отчетности банка.

Банк считает кредит реструктурированным, если по нему увеличен срок, снижена процентная ставка или изменен порядок расчета процентов, отмечается в пояснительной записке. Реструктуризация кредита предлагается заемщику после многократного пропуска платежей и выставления ему заключительного счета-требования по кредиту, который он не в силах оплатить, говорится в документе.

Все проблемные кредиты в конце 2015 г. занимали более половины (52,5%) портфеля «Русского стандарта». Эта доля могла быть еще выше: в 2015 г. банк переуступил права требования по кредитам на 32 млрд руб. шести коллекторским агентствам по цене чуть более 1% от номинала – за 381 млн руб.

Реструктурированные ссуды выходят на просрочку реже, чем портфель кредитов клиентов, которые отказались от реструктуризации, говорится в ответе пресс-службы «Русского стандарта».

Рустам Тарико разбавит водочный долг

«Размер просроченной задолженности на балансе в том числе существенно зависит от политики по списанию и продаже ссудной задолженности», – говорится в ответе. Банк имеет возможность не осуществлять масштабных продаж (не планирует их на 2016 г.) и списаний и предпочитает самостоятельно работать с проблемными клиентами, следует из него. (Сформированные банком резервы полностью соответствуют требованиям ЦБ, подчеркивает пресс-служба «Русского стандарта».)

«При такой позиции проблемные долги какое-то время копятся на балансе, и, видимо, у «Русского стандарта» именно это и происходит – уровень проблемных ссуд выглядит пугающим», – говорит руководитель крупного розничного банка.

«Русский стандарт» не боится роста просрочки – все проблемные кредиты зарезервированы, говорит представитель банка

Доля просроченной задолженности «Русского стандарта» растет еще из-за того, что сам портфель кредитов (до вычета резервов) сокращается второй год подряд: в 2015 г. – на 23% до 171,8 млрд руб. Выдача 22,3 млрд руб. потребительских кредитов и кредитных карт на 57,4 млрд руб. не изменила ситуацию.

Прибыль в 14,4 млрд руб. по итогам 2015 г. связана в основном с тем, что осенью «Русский стандарт» реструктурировал субординированные облигации: прибыль от этой сделки составила 28 млрд руб. и позволила банку увеличить капитал. Впрочем, в 2016 г. банк пока вновь работает в минус: убыток в январе – феврале составил 4,8 млрд руб.
http://www.vedomosti.ru/finance/article ... -standarta

"Русский стандарт" расстается с командой
Ключевые менеджеры покидают банк
15.04.2016
Банк "Русский стандарт" покидает первый зампред правления Владимир Пышный, проработавший в банке с момента его основания в 1999 году. Кроме того, по сведениям "Ъ", из банка может уйти и предправления Дмитрий Левин. Источники "Ъ" указывают, что смена руководящего состава банка происходит по инициативе его основного акционера Рустама Тарико, недовольного убыткам банка и настаивающего на смене стратегии.

О том, что банк "Русский стандарт" сегодня покидает первый зампред правления Владимир Пышный, "Ъ" рассказали источники на банковском рынке. По словам собеседников "Ъ", уходом господина Пышного дело не ограничится. Основной акционер банка Рустам Тарико недоволен работой текущей команды банка, и вслед за Владимиром Пышным "Русский стандарт" может покинуть его председатель правления Дмитрий Левин. "Это два ключевых человека в банке, которые принимают основные решения и определяют стратегию,— говорит собеседник "Ъ", знакомый с ситуацией в банке.— Именно стратегия и стала причиной конфликта менеджмента и акционера, последний недоволен убытками и настаивает на более агрессивном развитии банка, в то время как менеджмент считает, что необходимо продолжать придерживаться консервативного подхода". В "Русском стандарте" подтвердили информацию об увольнении Владимира Пышного по согласованию сторон, отметив, что "остальные менеджеры продолжают работу в обычном режиме". Отвечать на вопрос о конфликте менеджмента с акционером там не стали. Дмитрий Левин отказался от комментариев. Связаться с Владимиром Пышным "Ъ" вчера не удалось.

Недовольство акционера результатами деятельности банка "Русский стандарт" имеет основания. "Несмотря на то что некоторые розничные банки уже начали улучшать свои результаты, "Русский стандарт" продолжает генерировать убытки",— указывает аналитик Moody`s Александр Проклов. По итогам 2015 года банк получил 16,5 млрд руб. прибыли по РСБУ, однако ее удалось получить лишь за счет реструктуризации субординированного долга, добавляет господин Проклов. Осенью прошлого года "Русский стандарт" реструктурировал два выпуска субординированных евробондов на $550 млн. По данным РСБУ на 1 марта, с начала этого года убыток банка составил 4,8 млрд руб. При этом доля просроченной задолженности в портфеле банка растет — на 1 марта она составила 41,2% от кредитного портфеля, или 69,5 млрд руб. Рост просрочки происходит на фоне сокращения кредитного портфеля банка, который занял в этом вопросе консервативную позицию. За прошлый год его кредитный портфель сократился на 22,8%, или 50,9 млрд руб. Это существенно выше, чем по рынку в целом, по данным ЦБ, в 2015 году объем потребительских кредитов (в этом сегменте работает "Русский стандарт") сократился на 12,4%. В этом году сокращение продолжилось, за январь--февраль кредитный портфель банка сократился еще на 2,8 млрд руб., до 168,8 млрд руб. на 1 марта.

Экспертов изменения в команде топ-менеджмента "Русского стандарта" не удивляют. "Владимир Пышный хороший профессионал, который был ключевым членом команды банка, играл важную роль в развитии и становлении банка,— говорит глава совета директоров TopContact Артур Шамилов.— В принципе для бизнеса нормальная практика, когда команды меняются раз в пять--семь лет, а в "Русском стандарте" ключевые менеджеры работают уже 15 лет. Видимо, сейчас, акционер решил сделать некоторую перезагрузку бизнеса банка, с чем и связаны происходящие изменения". Дмитрий Левин и Владимир Пышный работали в банке фактически с момента его основания в 1999 году. При этом в 2001 году господин Левин возглавил банк и с тех пор занимал пост председателя правления. Владимир Пышный вошел в правление банка в 2002 году и стал первым зампредом в 2008 году.

По словам источников "Ъ", Рустам Тарико делает ставку на бывшего совладельца Пробизнесбанка Эльдара Бикмаева, который является его советником с конца прошлого года. "Несмотря на то что Рустам Тарико смотрит и менеджеров с рынка, наиболее вероятно, что управление банком все же будет передано Эльдару Бикмаеву, который готов к переменам, в отличие от нынешнего менеджмента",— говорит собеседник "Ъ". Вчера господин Бикмаев не отвечал по мобильному телефону.

Эксперты согласны, что банку нужна корректировка стратегии, но сомневаются что сейчас для нее удачный момент. "Банку требуется корректировка стратегии, которая может предполагать и смену руководящего состава,— указывает аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин.— Впрочем, так как рынок необеспеченного розничного кредитования, на котором работает "Русский стандарт", пока еще не показывает признаков восстановления, даже смена команды и стратегии, если только речь не пойдет о перестройке специализации банка, вряд ли сможет в ближайшем будущем обеспечить ему прибыльность".
Подробнее: http://www.kommersant.ru/doc/2963659

Экс-председатель правления СКБ-банка возглавил «Русский стандарт»
17.05.2016
Илье Зибареву предстоит реализовать новую бизнес-модель банка — работы кредитной организации в низко рискованных сегментах.

Председателем правления банка «Русский стандарт» назначен Илья Зибарев. Как сообщили в пресс-службе кредитной организации, назначение согласовано с Центробанком.

С 16 мая Илья Зибарев приступил к выполнению своих обязанностей в качестве председателя правления. Председатель совета директоров «Русского стандарта» Рустам Тарико сообщил ТАСС, что решение о назначении Зибарева «зрело достаточно давно, по очень понятным объективным и субъективным причинам».

По словам Тарико, Зибареву предстоит реализовать новую бизнес-модель банка — работы кредитной организации в низкорискованных сегментах.


В банковский бизнес Илья Зибарев перешел в 2002 году. Он работал в банке «ДельтаКредит», «Городском Ипотечном Банке», Альфа-банке, банке «Хоум Кредит». В конце 2013 года был назначен советником председателя правления СКБ-банка.

С января 2014 по декабрь 2014 года Зибарев возглавлял правление СКБ-банка, а затем покинул финансовое учреждение по личным обстоятельствам. Председателем правления СКБ-банка тогда был назначен Денис Репников.

Подробнее на РБК:
http://ekb.rbc.ru/ekb/17/05/2016/573a9f ... 3e23eabeb4

Рустам Тарико нашел покупателя на НПФ «Русский стандарт»
02.06.2016
О1 Group Бориса Минца покупает НПФ «Русский стандарт» Рустама Тарико. Стороны планируют закрыть сделку в ближайшее время, ФАС уже одобрила ее

О том, что О1 Group планирует в ближайшее время купить НПФ «Русский стандарт», РБК рассказал источник, знакомый с условиями сделки, и подтвердил источник, близкий к O1 Group. «Стороны уже проговорили основные условия, остались детали», — знает собеседник РБК, близкий к О1 Group. Одобрение Федеральной антимонопольной службы также получено: 21 апреля ФАС удовлетворила ходатайство ООО «Рувер» на приобретение 100% акций НПФ «Русского стандарта». Согласно данным СПАРК, ООО «Рувер», которое в апреле было реорганизовано в АО «Финансовая группа «Будущее», входит в структуру группы О1 Group Ltd.

Член совета директоров О1 Group Дмитрий Минц подтвердил РБК, что идут переговоры о покупке фонда. «Пока не получено согласование в ЦБ», — добавил он.

Источник РБК, знакомый с условиями сделки, утверждает, что фонд оценен в 15–18% от стоимости его активов. На 31 марта активы НПФ «Русский стандарт» составляли 5,58 млрд руб. Ранее газета «Ведомости» со ссылкой на источники, близкие к сделке, оценивала стоимость фонда в 1 млрд руб. Источник, близкий к О1 Group, говорит, что сумма сделки меньше, но не раскрывает ее.

В О1 Group входят три пенсионных фонда — «Будущее», «Телеком-союз» и «Уралсиб», который группа купила за 1,8 млрд руб. Крупнейшим из фондов является НПФ «Будущее» с 3,73 млн клиентов и 237,2 млрд руб. активов.

«Русский стандарт» не ответил на запрос РБК к моменту публикации.

Фонд «Русский стандарт» входит в систему гарантирования пенсионных накоплений и формально принадлежит владельцу одноименного водочного холдинга Рустаму Тарико. Как ранее писал РБК, в конце 2015 года Тарико утратил операционный контроль над своим НПФ, а сам фонд фактически оказался в залоге у группы БИН Микаила Шишханова по ранее выданному кредиту. По закону о пенсионных фондах НПФ не имеют права закладывать принадлежащее им имущество, но могут использовать в качестве залога свои акции. Финансист, знакомый с ходом переговоров о продаже НПФ «Русский стандарт», ранее говорил, что в этом случае акции фонда заложены не были. «Скорее всего, имела место джентльменская договоренность между Тарико и Шишхановым», — говорил он.

Источник, близкий к группе БИН, сказал РБК, что фонд «Русский стандарт» не был в залоге по кредитам Тарико. «Но у группы БИН было приоритетное право на приобретение фонда, поэтому они проверили состояние фонда. Позже группа решила не покупать НПФ, а на фонд Тарико нашелся другой покупатель», — говорит источник.

«Шишханов мог получить контроль над НПФ в счет старого долга», — говорит финансист. Он напоминает, что в прошлом году на активы фонда претендовал беглый банкир Анатолий Мотылев. Как писала газета «Ведомости», структуры Тарико получили кредит в «Российском кредите», в обмен на это пенсионный фонд должен был купить ипотечные ценные бумаги, выпущенные структурами Мотылева. Сделка была расторгнута по требованию регулятора в тот момент, когда ЦБ заблокировал операции компании «Интерфин Капитал», которая управляла активами НПФ «Русский стандарт». Тарико пришлось срочно искать деньги, чтобы погасить долг «Российскому кредиту», — выручил Бинбанк, утверждает источник «Ведомостей». В обмен бизнесмену пришлось заложить НПФ «Русский стандарт».

Рустам Тарико выставил на продажу свои финансовые структуры — НПФ «Русский стандарт» и УК «Русский стандарт» — осенью 2015 года. В ноябре 2015 года БКС получила контроль над УК «Русский стандарт». «В рамках сделки по покупке УК «Русский стандарт» мы с Рустамом Тарико договорились о партнерстве в области продаж инвестиционных продуктов, которые мы будем совместно разрабатывать. Партнерство позволит использовать опыт БКС в создании инвестиционных продуктов и возможности продаж банка», — говорил в интервью РБК глава и основатель БКС Олег Михасенко

Подробнее на РБК:
http://www.rbc.ru/finances/02/06/2016/5 ... b527061342

Компания Рустама Тарико допустила дефолт
29.06.2016
Компания Roust Trading Limited, объединяющая алкогольные активы Рустама Тарико и банк «Русский стандарт», допустила дефолт по облигациям на $37 млн

В конце мая компания Roust Trading Limited не смогла погасить трехлетние облигации, выпущенные в марте 2013 года и назначенные к погашению 31 мая 2016 года. Компания не выплатила держателям бондов $37 млн.

За четыре дня до дефолта, 27 мая, компания предложила инвесторам одобрить план реструктуризации, следует из информации, опубликованной в терминале Bloomberg. «Речь идет об обычной рыночной сделке по продлению срока погашения небольшого транша облигаций с выплатой комиссии», — говорит официальный представитель холдинга «Русский cтандарт». Источник, знакомый с ходом переговоров, рассказал РБК, что реструктуризация предполагает пролонгацию бумаг до конца ноября, после чего они будут погашены.

«Держателям облигаций, которые проголосовали за продление, выплачивается комиссия в размере 5% (на каждую $1000 номинала облигаций выплачивается $50)», — говорит представитель холдинга. По его словам, за продление срока погашения облигаций уже проголосовали более 90% держателей, и сделка находится в стадии закрытия.

В отчетности за первый квартал 2016 года Roust предупреждала инвесторов о том, что может попросить о реструктуризации долгов. «Если мы будем не в состоянии обслуживать свой долг или столкнемся со значительным снижением ликвидности, мы будем вынуждены сократить или отсрочить запланированные капитальные расходы, продать активы, реструктурировать или рефинансировать свой долг или искать дополнительный акционерный капитал», — говорится в документе.

Облигации, о которых идет речь, достались Тарико в наследство от польского алкогольного холдинга Central European Distribution Corporation (CEDC), который российский миллиардер поглотил в 2013 году, став вторым крупнейшим производителем водки в мире после британской Diageo. CEDC тогда находилась в преддефолтном состоянии и не могла выплатить держателям облигаций $1,3 млрд, которые заняла для экспансии на российский рынок. Тарико, приобретая холдинг, рассчитался с частью держателей бумаг, выплатив $172 млн наличными, а остальную сумму долга выдал новыми бумагами — кредитными нотами с погашением в 2016 и 2018 годах. Сейчас долг Roust Corporation по кредитным нотам составляет почти $750 млн, из них $718 млн нужно будет погасить в 2018 году.

В среду, 29 июня, старшие кредитные ноты Roust Corporation на $465 млн торговались на Берлинской бирже за 70,5% от номинала, младшие кредитные ноты на $200 млн — за 24,9% от номинала.

В середине января Roust Corporation разослала инвесторам письмо, в котором попросила держателей облигаций на $750 млн раскрыть свои позиции (есть у РБК). Агентом компании выступила Orient Capital, которая в октябре 2015 года занималась реструктуризацией бондов банка «Русский стандарт». Тогда план реструктуризации субординированных еврооблигаций банка на $550 млн предусматривал досрочную выплату держателям 18% от номинала бумаг наличными и выпуск на оставшуюся сумму долга компанией специального назначения новых еврооблигаций сроком обращения 7 лет, обеспеченных 49% обыкновенных акций Банка Русский Стандарт.

Недостаток кэша

В презентации для инвесторов, подготовленной алкогольным холдингом Тарико по итогам первого квартала 2016 года, компания указывала на «форс-мажорные обстоятельства», которые привели к тому, что операционный денежный поток оказался ниже оптимального уровня: покупательная способность россиян упала, выросла стоимость финансирования со стороны российских банков, основной конкурент — Status Group — увеличила продажи водки по минимальной цене 185 руб., а кроме того, российская водка была запрещена на Украине.

По итогам первого квартала Roust Corporation получила убыток $16,7 млн (против убытка $18,6 млн за аналогичный период 2015 года). Выручка группы сократилась на 7% по отношению к первому кварталу 2014 года и на 20% по отношению к докризисному 2013 году, до $265 млн. Общий долг компании на 31 марта составлял $937,7 млн, что почти в 11 раз больше, чем EBITDA холдинга за 2015 год.

Возможность обслуживать долг, рефинансировать его, а также инвестировать в развитие зависит от способности Roust генерировать денежный поток, на который «оказывают существенное давление» «негативная ситуация» в России и на Украине и девальвация рубля, говорится в отчетности. В первом квартале 2016 года компания сумела сгенерировать операционный денежный поток в $18,1 млн, но сумма денежных средств компании на конец периода составили всего $8,9 млн. (против $35 млн в начале 2015 года). Часть средств была потрачена на инвестиции и выплату долга.

Водка в капитале банка​

Часть алкогольных активов Тарико в прошлом году перешла в собственность принадлежащего ему банка «Русский стандарт». В июне 2015 года банк за счет собственных средств купил акции алкогольной компании на 3,8 млрд руб., а вырученные от продажи акций деньги акционер внес в банк в качестве безвозмездной помощи, таким образом увеличив базовый капитал.

Похожую операцию акционер повторно совершил в сентябре, когда «Русский стандарт» купил у Roust Trading Ltd (объединяет алкогольные активы Тарико) 23% за 9,35 млрд руб. уставного капитала компании «Русский стандарт водка» (производитель водки «Русский стандарт» и владелец одноименного бренда).

Тогда банк остро нуждался в базовом капитале: в 2014 году и в первом квартале 2015 года «Русский стандарт» показывал рекордные убытки на 15,9 млрд руб. и 22 млрд руб. соответственно, в результате чего его показатель капитала по МСФО обнулился. Убытки ударили по достаточности базового капитала, избежать нарушения нормативов удалось только за счет реструктуризации субординированных облигаций банка, благодаря которой по итогам 2015 года «Русский стандарт» смог получить прибыль 16,5 млрд руб.

В 2016 году «Русский стандарт» вернулся к убыткам, потеряв за первый квартал 2,3 млрд руб. При этом доля просроченных кредитов в портфеле «Русского стандарта» превысила 40%, следует из баланса банка на 1 марта.

Реструктуризация облигаций холдинга не окажет никакого влияния ни на банк «Русский стандарт», ни на компании алкогольной группы Рустама Тарико, утверждает представитель холдинга.


CEDC была основана американским предпринимателем Уильямом Кери и до 2008 года специализировалась на дистрибуции пива и алкогольных напитков в странах Восточной Европы — главным образом в Польше, где находилась штаб-квартира. Незадолго до кризиса 2008 года компания начала экспансию на российский рынок: в 2008–2009 годах она на пике цены приобрела ГК «Русский алкоголь» Сергея Генералова (четыре завода в России, бренды «Зеленая марка», «Талка» и др.), Parliament Group Сергея Куприянова (одноименная водка «Парламент») и дистрибьютора вин Whitehall Марка Кауфмана. Все эти поглощения обошлись CEDC в $1,3 млрд, которые Кери получил на открытом рынке, продав три выпуска кредитных нот с погашением в 2013 и 2016 годах.

Этот долг оказался неподъемным — продажи водки CEDC после покупки российских активов начали падать. В 2010 году CEDC впервые зафиксировала чистый убыток $104,78 млн. По итогам 2011 года он составил уже $1,3 млрд при выручке $878 млн. В 2012 году на конференц-call Кери заявил, что у компании нет ресурсов для погашения первого выпуска кредитных нот на $310 млн в марте 2013 года.

Рустам Тарико, который в ноябре 2011 года приобрел 9,9% компании CEDC за $25 млн, вступил в переговоры об увеличении своей доли в компании.

Владельцы кредитных нот выпуска с погашением в 2016 году получили в сумме $172 млн деньгами и $650 млн новыми нотами с погашением в 2018 году (это покрыло 83,7% общего объема их прав требований размером $982,2 млн). Держатели дефолтного выпуска на $310 млн с погашением в 2013 году получили $25 млн наличными и $30 млн облигациями Roust Trading с погашением в 2016 году. В результате кредиторы потеряли $665,2 млн — они были списаны с баланса при реорганизации через банкротство. Общие инвестиции Тарико в поглощение CEDC составили более $420 млн.

Разросшаяся компания продолжала генерить убыток: по итогам 2014 года он составил $114,8 млн, в 2015 году — $53,3 млн.

Подробнее на РБК:
http://www.rbc.ru/finances/29/06/2016/5 ... ?from=main

Компания Рустама Тарико договорилась о пролонгации евробондов на $25 млн
15.07.2016
В четверг, 14 июля, группа «Русский стандарт» Рустама Тарико сообщила о деталях завершившейся сделки по пролонгации трехлетних евробондов одной из холдинговых компаний (Roust Trading Limited) на общую сумму $25 млн. Бумаги были пролонгированы до ноября 2016 года, а инвесторы, которые заранее согласились на предложение компании, получили комиссию в размере 5% от исходного номинала облигаций и сумму накопленных на дату погашения процентных платежей.

Как ранее писал РБК, 31 мая Roust Trading Ltd допустила по этому выпуску облигаций технический дефолт. За четыре д​ня до него, 27 мая, компания предложила инвесторам одобрить план пролонгации бумаг.

Оставшуюся сумму долга будут частично погашать ежемесячно начиная с августа 2016 года и полностью выплатят до 30 ноября 2016 года, говорится в сообщении группы «Русский стандарт». Условия, предложенные компанией, поддержали 91% держателей облигаций. Инвесторам, решившим не продлевать срок погашения бондов до ноября, облигации были погашены полностью, им также выплачены все причитающиеся на дату закрытия сделки проценты, однако специальная пятипроцентная комиссия не выплачивалась, отмечается в сообщении компании.

«Пролонгация облигаций — один из инструментов, который позволит группе «Русский стандарт» инвестировать дополнительные средства в оборотный капитал быстрорастущего алкогольного бизнеса, что особенно важно с учетом роста продаж легальной водки в связи с эффективными действиями государства по борьбе с «подпольными производителями» и подготовкой к высокому сезону продаж», — говорится в сообщении компании.

В отчетности за первый квартал 2016 года Roust Corporation предупреждала инвесторов о том, что может попросить о реструктуризации долгов. «Если мы будем не в состоянии обслуживать свой долг или столкнемся со значительным снижением ликвидности, мы будем вынуждены сократить или отсрочить запланированные капитальные расходы, продать активы, реструктурировать или рефинансировать свой долг или искать дополнительный акционерный капитал», — говорилось в документе.

Облигации, о которых идет речь, достались Тарико в наследство от польского алкогольного холдинга Central European Distribution Corporation (CEDC), который российский миллиардер приобрел в 2013 году. В результате сделки Roust стала вторым крупнейшим производителем водки в мире, после британской Diageo. CEDC тогда находился в преддефолтном состоянии и не мог выплатить держателям облигаций $1,3 млрд. Тарико, приобретая холдинг, рассчитался с частью держателей бумаг, выплатив $172 млн наличными, а остальную сумму долга выдал новыми бумагами — кредитными нотами с погашением в 2016 и 2018 годах. Сейчас долг Roust Corporation по кредитным нотам составляет почти $750 млн, из них $718 млн нужно будет погасить в 2018 году.

В четверг, 14 июля, старшие кредитные ноты Roust Corporation на $465 млн торговались на Берлинской бирже за 71% от номинала, младшие кредитные ноты на $200 млн — за 24,9% от номинала.

Польша или Россия

Два ключевых бизнес-дивизиона Roust — российский и польский в 2014–2015 годах показывали разные результаты. Доля дивизионов в 2015 году в выручке компании была почти одинаковой — 43,7% у российского, 43% у польского, писали «Ведомости» в 2015 году со ссылкой на материалы компании. Но вклад в операционную прибыль у польского дивизиона был значительно выше — 64,7 против 33,5% соответственно. В компании это объясняли более высокими затратами в России на логистику и дистрибуцию.

В тот же период компания снизила объем выпуска российской продукции. Объем производства ее крупнейшего бренда «Зеленая марка» с 2013 по 2015 год снизился с 54 млн до 22,5 млн л, свидетельствуют данные журнала Drinks International. Из российских марок холдинга рост в эти годы демонстрировал только «Русский стандарт», но и этот рост шел прежде всего за счет внешних рынков — Великобритании, Германии и ряда других стран.

На фоне российских проблем иностранный бизнес Roust и РСВ демонстрировали рост: компания увеличивала отгрузки продукции, став лидером рынка в Польше и Венгрии. Водка «Русский стандарт» стала третьей по объемам продаж в Великобритании.

Падение производства в России Roust объясняла ростом нелегального водочного рынка. По данным Росалкогольрегулирования (РАР), объем нелегального рынка в 2014 году составлял 22%. Нелегальная водка, произведенная без уплаты акциза (100 руб. за бутылку 0,5 л), продавалась в самом нижнем ценовом сегменте, на уровне минимально разрешенной государством розничной цены 185 руб. за 0,5 л. Крупнейшие федеральные производители — Roust, «Синергия», Алкогольная сибирская группа заявляли, что не способны обеспечивать поставки в сети по такой низкой цене, тогда их водка продавалась бы ниже себестоимости.

Рынок для крупных

Ситуация изменилась в конце 2015 года, после того как правоохранительные органы при участии ФСБ и ФНС завели уголовные дела в отношении руководителей 11 предприятий в Кабардино-Балкарии — крупнейшем регионе-производителе неучтенной водки. Сами заводы были лишены лицензий и остановлены. Вторым позитивным фактором для легальных производителей стало введение обязательного использования электронной системы ЕГАИС в оптовом и розничном звене с 1 января 2016 года. До этого Росстат ежегодно выявлял огромные расхождения в статистике между произведенной в России и проданной водкой (второй было значительно больше).

В результате в 2016 году, по данным Росстата, учтенное производство водки в России стало расти, что эксперты напрямую связывали с обелением рынка. За первые пять месяцев 2016 года бюджет получил 123,3 млрд руб. от акцизов на алкоголь — на 17,4% больше, чем годом ранее, сообщал журналистам вице-премьер Александр Хлопонин. «Введение ЕГАИС сильно напугало розницу, — говорит директор отраслевого агентства ЦИФФРА Вадим Дробиз. — Раньше они могли закрывать глаза на происхождение дешевой водки, а теперь вынуждены фиксировать в системе все объемы поставок. Дешевая водка, выпущенная на рынок с использованием схем, замещается продукцией крупнейших производителей и собственными торговыми марками (СТМ) ретейлеров».

«Все эти перемены [обеление рынка] позволили брендам «Руста» стать более конкурентоспособными и увеличить объемы продаж», — говорит представитель Roust. «У нас есть все основания рассчитывать на продолжение роста финансовых и операционных показателей и в дальнейшем, — передал РБК через пресс-службу Рустам Тарико. — Мы довольны продолжающимся ростом объемов продаж на мировом рынке, стабильной рентабельностью нашего бизнеса и положительным денежным потоком. Все эти позитивные изменения позволяют мне всерьез рассматривать возможность консолидации бизнеса Roust Corporation и компании «Русский стандарт водка», что приведет к значительному росту показателя EBITDA и как результат к еще большему улучшению соотношения долга к EBITDA, существенному снижению долговой нагрузки на компанию». Сейчас в отчетности Roust Corporation продажи «Русского стандарта» не учитываются.

По словам Тарико, общий объем продаж холдинга во всех странах во втором квартале 2016 года вырос на 4% к аналогичному периоду прошлого года и достиг по результатам первого полугодия 11,7 млн девятилитровых коробов (105,3 млн л). Самый большой рост продаж был зафиксирован в Великобритании (на 18%), Польше (на 20%), Германии (на 34%), Венгрии (на 38%), Израиле (на 70%). Рост продаж ключевого бренда группы «Русский стандарт» составил 16%, добавил Тарико.

Растут все

Всего, по данным Росстата, за январь—май 2016 года производство водки в России выросло на 9,8%, до 228,1 млн л. «Рост был бы еще бóльшим, ведь в апреле и мае показатели производства прибавляли по 30% ежемесячно, — отмечает Вадим Дробиз. — Однако январь и февраль выдались для производителей минусовыми: ретейлеры настороженно отнеслись к введению ЕГАИС, многие торговали запасами с прошлого года, но с марта, когда стало ясно, что система работает нормально, что ее никто не отменит, они стали брать полностью легальную водку, начав процесс обеления рынка».

Рост продаж в 2016 году подтверждают и другие крупнейшие производители. Компания «Синергия» отчиталась о росте продаж в первом полугодии 2016 года на 16%, до 47,7 млн л. По словам председателя правления «Синергии» Александра Мечетина, рост был обеспечен благодаря борьбе государства с нелегальными производителями водки — отзывом лицензий, изъятием и уничтожением оборудования, введением системы ЕГАИС в оптово-розничное звено. Еще больший рост — на 59% в натуральном и 49% в денежном выражении по итогам первого полугодия 2016 года зафиксировал крупнейший российский производитель водки «Татспиртпром». Компания продала 51 млн л водки и ликеро-водочной продукции на 19,6 млрд руб., что позволило премьер-министру Татарстана Ильдару Халикову назвать начало 2016 года лучшим за всю историю компании.

По прогнозу Дробиза, по итогам 2016 года объем легального производства водки в России увеличится на 150 млн л (плюс 23,6% к результатам 2015 года), а в 2017 году вырастет еще на 200 млн л, достигнув отметки 1 млрд л водки в год.

Подробнее на РБК:
http://www.rbc.ru/finances/15/07/2016/5 ... 52ddb85fed

«Русский стандарт» выкупит часть проданных коллекторам долгов
28.07.2016
«Русский стандарт» планирует выкупить часть плохих долгов, ранее проданных коллекторам. Об этом «Ведомостям» сообщил предправления банка Илья Зибарев.

«Теперь мы рассматриваем сбор просроченных платежей через возвращение клиента в нормальную жизнь с нашим банком», — рассказал он. Издание поясняет, что причиной этого решения стала ситуация на рынке, когда плохих долгов становится все больше. По словам Зибарева, иногда просроченных кредитов у банков бывает больше, чем непросроченных. В частности, у «Русского стандарта» доля просроченных кредитов физлицам на 1 июля составляла 43,6%.

По словам банкира, «Русский стандарт» также задумывается о том, что выкупить обязательства своих заемщиков у других кредитных организаций. Газета отмечает, что раньше «Русский стандарт» активно продавал плохие долги.

Президент коллекторского агентства «Секвойя кредит консолидейшн» Елена Докучаева в беседе с «Ведомостями» подтвердила, что наметилась тенденция к выкупу банками долгов своих клиентов у коллекторов.

По данным ЦБ, основанным на отчетности банков по российским стандартам, на 1 июля объем просроченной задолженности по банковской системе составил 2,6 трлн руб.

Подробнее на РБК:
http://www.rbc.ru/rbcfreenews/579997de9a794729ce50123f

Статья опубликована в № 4143 от 22.08.2016 под заголовком: Водочный коктейль Рустама Тарико
Водочный бренд «Русский стандарт» может войти в состав холдинга Roust
Это помогло бы реструктуризации его обязательств перед держателями облигаций
21 августа 23:04
Группа Roust Corporation сообщила, что ведет переговоры с держателями ее облигаций о реструктуризации долга. Условия реструктуризации могут предусматривать в том числе консолидацию алкогольных активов группы «Русский стандарт» Рустама Тарико, которые сейчас находятся за пределами Roust, говорится в ее отчетности за первую половину 2016 г. Цель – снизить долговую нагрузку, повысить ликвидность бумаг компании и оптимизировать структуру ее капитала, чтобы в результате нарастить стоимость бизнеса.

Задолженность Roust на 30 июня 2016 г. составляла $1 млрд, в том числе $747,6 млн – по облигациям. Такой долг влияет и на операционную деятельность, признается компания в отчете: текущие обязательства на $180 млн превышали ее оборотные активы, и операционный денежный поток в первой половине 2016 г. оказался отрицательный – минус $39,2 млн.

С тех пор как одна из структур Roust, Pasalba Ltd., в конце 2015 г. приобрела у Roust Trading Ltd. (RTL) все находившиеся в обращении акции дистрибуторской компании Roust Distribution Ltd. и к Roust перешли все международные контракты, за пределами группы остался только один крупный алкогольный актив Тарико – бренд «Русский стандарт водка». Это самый популярный на международном рынке бренд русской водки и стоит он не меньше $300–500 млн, оценивает гендиректор Центра исследований федерального и регионального рынков алкоголя Вадим Дробиз. По данным международного отраслевого журнала Drinks International, в 2015 г. «Русский стандарт» был 16-м в мировом рейтинге самых продаваемых водочных брендов. В Великобритании он занял третье место (за исключением собственных торговых марок ритейлеров) после Smirnoff и Glen’s, в Германии – седьмое, указывает Roust в отчете.

В прошлом году финансовые показатели Roust падали – в частности, из-за сокращения более чем на четверть российских продаж до 9,9 млн девятилитровых коробов. Одной из основных причин этого компания называла наличие на рынке дешевого конкурента – водки крупнейшего дистрибутора «Статус-групп», продававшего ее по минимально разрешенной цене 185 руб. за 0,5 л. В феврале сотрудники ФСБ и ФНС по поручению российского президента Владимира Путина провели крупную операцию в офисах «Статус-групп», оптовых поставщиков и на ликероводочных заводах в Кабардино-Балкарии, где размещалась часть заказов «Статус-групп». И в первой половине 2016 г. дела у Roust пошли в гору: продажи выросли год к году на 9,5% до 11,2 млн девятилитровых коробов (годом ранее было падение на 11,5%), а выручка в долларах прибавила 2,8% до $629,3 млн (годом ранее – сокращение примерно на 26%). Чистый убыток сократился с $34,6 млн до $23,7 млн, а полугодовая EBITDA увеличилась на 24,5% до $22,3 млн. «Заметное улучшение ситуации на рынках России и СНГ в сочетании с выдающимися темпами роста международного бизнеса позволило нашей компании показать отличные результаты», – приводятся в сообщении слова Тарико.

В целом по России производство водки выросло в первой половине 2016 г. на 9,5% год к году до 29,1 млн дал, гласят данные Росстата.

Roust рассчитывает на рост и во втором полугодии, но реализовать весь потенциал роста бизнеса не позволяет высокая кредитная нагрузка, говорится в отчете. Для увеличения продаж, финансирования поставщиков и уплаты полагающихся налогов нужны средства, которые сейчас уходят на обслуживание долга (см. врез).

Представители компаний – держателей облигаций на вопросы «Ведомостей» не ответили. Представитель Roust от комментариев отказался.
http://www.vedomosti.ru/business/articl ... inga-roust

Долги погасли
Основанное "Русским стандартом" коллекторское агентство сворачивает бизнес
23.08.2016
Как стало известно "Ъ", Агентство по сбору долгов (АСД), которое исторически было связно с группой "Русский cтандарт" Рустама Тарико, сворачивает деятельность. Причиной послужили большие убытки АСД, вызванные низкими сборами просрочки, и отсутствие новых контрактов с банками. По информации "Ъ", сейчас у АСД почти нет заказов, а банк "Русский стандарт", который долгие годы был его основным клиентом, весь свой портфель у агентства выкупил. При этом превратиться из кэптивного в рыночного игрока АСД так и не удалось.

Решение о сворачивании бизнеса акционеры АСД приняли в начале этого года, рассказали "Ъ" несколько участников рынка, один из которых близок к самому коллекторскому агентству. По словам собеседников "Ъ", причиной такого решения стали убытки компании. Согласно данным "СПАРК-Интерфакс", если 2014 год АСД окончило с прибылью в 5,9 млн руб., то 2015 год — с убытком в 31 млн руб. Выручка компании в 2015 году упала вдвое по сравнению с 2014 годом, до 613,2 млн руб.

АСД является одним из старейшим участников коллекторского рынка. Агентство было зарегистрировано в 2003 году. Ключевым клиентом АСД традиционно был банк "Русский стандарт". ЗАО "Компания "Русский стандарт"", которая является основным акционером одноименного банка (владеет 90,88%), является также акционером и одним из учредителей АСД. До 2011 года ЗАО "Компания "Русский стандарт"" принадлежали 99,9% АСД, а с тех пор — всего 0,1%. Основным владельцем агентства стала зарегистрированная на Кипре компания Vasmo Holdings Limited, чьи владельцы не прослеживаются по базам данных.

По словам участников рынка, одна из причин сворачивания бизнеса АСД — прекращение работы с этой компанией ее основного клиента, банка "Русский стандарт". "Весной 2016 года банк "Русский стандарт", который долгое время был основным клиентом АСД, выкупил у агентства свой портфель",— сообщил "Ъ" источник, знакомый с ситуацией. Корреспонденту "Ъ", представившемуся заемщиком банка "Русский стандарт", в АСД сообщили, что банк "Русский стандарт" выкупил все кредиты своих заемщиков у АСД и агентство больше не обслуживает его долги. Получить официальный комментарий АСД "Ъ" не удалось Гендиректор агентства Василий Дралов, который уполномочен давать комментарии, отсутствует на работе, сообщили в АСД. В банке "Русский стандарт" сообщили, что в настоящее время у банка нет портфеля, отданного на аутсорсинг в АСД, подчеркнув, что банк "Русский стандарт" и АСД не аффилированы. Представитель компании "Русский стандарт" не ответил на запрос "Ъ".

Участники рынка отмечают, что, хотя АСД и банк напрямую не аффилированы, агентство фактически являлось кэптивным для банка, так как обслуживало преимущественно только его долги. По словам партнера Paragon Advice Group Александра Федорова, несколько лет назад АСД решило работать с другими банками, но оказалось неконкурентоспособно, проигрывало тендеры, а выполнение полученных контрактов не обеспечило на желаемом клиентами уровне. "Возможно, это произошло потому, что агентство технологически умело работать только с "кэптивными" заказами, а затем наступил кризис в банковской рознице, подкрепленный выходом нового закона, ограничивающего возможности по взысканию, который слабые агентства не выдерживают",— комментирует господин Федоров.

По оценке гендиректора коллекторского агентства "Активбизнесколлекшн" (кэптивная компания Сбербанка) Дмитрия Теплицкого, ситуация на рынке взыскания долгов сейчас очень тяжелая, у коллекторских агентств нет работы, они терпят убытки. "Кредитование коммерческими банками клиентов с улицы почти не растет, а существующую просрочку стараются собирать своими силами. Коллекторские агентства работают со старыми портфелями, например, 2014 года, обработка которых к 2017 году вообще потеряет смысл",— объясняет господин Теплицкий. Тем более что по новому закону, напоминает он, должник по своему заявлению имеет право отказаться от работы с коллекторским агентством через три месяца после передачи ему банком долга. С ним согласен президент группы компаний "Финансовое агентство по сбору платежей" Александр Морозов. "На коллекторском рынке сейчас не до жиру",— заключил он, добавив, что банк "Русский стандарт" сосредоточился на самостоятельном сборе просрочки.
Подробнее: http://www.kommersant.ru/doc/3070390