В распродаже активов ВЭБ ставит «дочку»
«Глобэкс» и Связь-банк решено объединить
11.07.2017
Внешэкономбанк (ВЭБ) не оставляет попыток продать свои «дочки» — Глобэкс-банк и Связь-банк. Не договорившись пока ни с кем из претендентов, ВЭБ решил объединить банки, чтобы повысить шансы на их реализацию. В госкорпорации считают, что это даст существенный «синергетический эффект» в генерации прибыли. Впрочем, эксперты указывают, что выгоду от реорганизации можно будет получить не ранее, чем через год.
Вчера глава ВЭБа Сергей Горьков заявил о планах по слиянию дочерних банков ВЭБа. По его мнению, этот процесс будет сопутствовать их продаже. «Внешэкономбанк финализирует предложение по продаже дочерних Связь-банка и банка “Глобэкс”, когда определится покупатель, и начнет их слияние,— сообщил господин Горьков (цитата по “Интерфаксу”).— Мы предполагаем, что когда будем делать сделку, сливать (банки.— “Ъ”) будем параллельно».
Согласно рейтингу «Интерфакса», на 1 апреля 2017 года Связь-банк занимал 32-е место по активам (253,9 млрд руб.) и 31-е по капиталу 25,5 млрд руб.). «Глобэкс» — 47-е место по активам (145,3 млрд руб.) и 45-е место по капиталу (19 млрд руб.).
Сроки расставания ВЭБа с непрофильными банковскими активами зафиксированы в его стратегии, их необходимо продать до конца 2017 года. Об активных переговорах с несколькими покупателями ВЭБ говорит уже как минимум год, однако вопрос до сих пор не решен. Ранее среди претендентов на покупку «Глобэкса» и Связь-банка источники “Ъ” называли одну из компаний группы «Роснефти» (см. “Ъ” от 25 января), структуры банкира Артема Аветисяна (см. “Ъ” от 30 ноября 2016 года), НПФ «Благосостояние», акционеров Бинбанка (см. “Ъ” от 19 июля 2016 года). Однако сделки не состоялись. При этом продажа банков необходима ВЭБу, чтобы повысить капитализацию за счет конвертации долга перед ЦБ (212,6 млрд руб. даны ВЭБу на санацию банков) в основной капитал. «Это может быть только в случае, если мы продадим банки»,— пояснял ранее первый зампред ВЭБа Николай Цехомский.
Сергей Горьков, глава ВЭБа, 10 февраля 2017 года
Ни один банк за ту цену, за которую приобретался в 2008 году, не может быть продан. Поэтому для нас сейчас вопрос поиска оптимальной цены
По мнению, экспертов, слияние «дочек» — очередная попытка ВЭБа избавиться от них. «Видимо, найти приемлемых инвесторов по цене, которая устроила бы все стороны, оказалось затруднительно, поэтому рассматриваются дополнительные варианты»,— отмечает аналитик Fitch Ratings Антон Лопатин. Вчера Господин Горьков, наконец, признал, что продать «Глобэкс» и Связь-банк без дисконта не получится: «Никто сейчас не платит капитал». «Возможно, ведутся переговоры с потенциальными покупателями, которым интересны сразу два банка. Ведь если речь идет об объединении, сопутствующем сделке, этот процесс не может не проговариваться с инвесторами»,— рассуждает руководитель группы банковских рейтингов АКРА Кирилл Лукашук.
Определенная логика в таком решении есть, считают эксперты. По оценке начальника отдела валидации «Эксперта РА» Станислава Волкова, слияние «Глобэкса» и Связь-банка может дать экономию в расходах до 1,2 млрд руб. в год. Сам ВЭБ ожидает, что объединение Связь-банка и «Глобэкса» даст синергетический эффект в 0,5–1 млрд руб. чистой прибыли. По прогнозам господина Горькова, банковские «дочки» ВЭБа в 2017 году выйдут на прибыль после нескольких убыточных лет. Так, убыток «Глобэкса» по МСФО за первый квартал 2017 года составил почти 4 млрд руб., Связь-банка — 959 млн руб.
Однако заметен эффект от слияния «дочек» будет не раньше, чем через год после завершения формальных процедур, а до этого ВЭБу предстоит понести расходы на реорганизацию, продолжает господин Волков. «Объединение банков — долгосрочная тема, и если речь идет о полной интеграции, то это может занять больше года, а то и двух,— согласен Антон Лопатин.— При этом пока неясно, в чем будет заключаться синергия двух банков и какова будет бизнес-модель после слияния, если оно произойдет».
https://www.kommersant.ru/doc/3351294